之前推说避开跳空并没有比较好 说明一下我个人的理由好了 纯粹我个人的经验 每天时间到就要被逼着出单一次 每次交易成本保守估计2点 一年大概被逼着要先负担500点以上的亏损 这只是台指期喔 你换成小台 换成海外期 要负担的成本会比这些更高 话说我刚开始接触交易时很孬 所有策略都是当冲 但是因为我太笨了 当冲怎样都在做白工 帮券商打工 後来某一天发现到 我要是把策略都留仓 反而更赚多赔少 後来就没当冲了 要当冲 盘中的期望值要很高 然後隔日跳空的期望值不高 这样当冲才有意义 比较大的好处倒是杠杆可以用得较大 那跳空遇到亏损的话呢? 换个角度想 跳空也会有大获利 我吃过黑天鹅的闷亏 但是我吃过跳空的甜头却更多 况且 我认为交易最可怕的不是跳空 而是非预期的连巴吧 随便连巴个几笔 就比跳空亏的多了 然後个人这麽多年来看到的经验 多空转换得愈快 愈容易被连巴 很难看到多空转换快 却多空都吃饱饱 超少出现 去看看玩基金的人 基金本身并无价格发现的功能 所有价格都是非连续 他们的亏损会比玩期货的多吗? 就算扣掉杠杆这个因素 把杠杆都还原来比较 其实玩基金的族群总体获利还是比期货好些 不过在ptt上我认为程式交易最强的人 却是当冲 那是我学不来的极少数 ※ 引述《tallan (OsO)》之铭言： : 我又来癈话连篇了... : 这次没有图...有图的要等到下一次 : http://blog.sina.com.cn/s/blog_ab3b63d201017ign.html : 做了这麽多年才发现一件事，原来做程式交易，最重要的不是写程式，而是找标的。 : 要找到一个随便用很笨的方法，都可以赚到钱的标的。 : 所以我重来不会吝惜和人分享我的程式，因为我知道那根本就不重要。 : 这里要谈谈另外一个我很重视的东西，"价格的连续性" : 价格的连续性会直接影响到drawdown，当一个交易标的，他的价格会大幅的跳空时，你写 : 出一个Drawdown再小的程式，都是没有义意的，因为那最後一定会被打破。 : 当一个价格走势，是完全连续的，那代表交易者可以在想要的价格止损，那就可以几近完 : 美的控制住drawdown。当然现实生活中是不存在这种标的。那要如何做到呢？一个就是当 : 冲，另一个是价差或套利。 : 当冲交易，可以完美的避开跳空的损失。而价差交易则是透过价格的转换，让价格形态更 : 为稳定，跳空减少，有点像时间序列中，我们可以将non-stationary的序列，转换成 : stationary的序列。 : 大概在5年前，我一个月赔了100万，那时让我顿悟了，波段程式还不就是那样。所以这几 : 年的重心都放在当冲交易和套利价差交易。 : 当冲交易和价差套利交易，是我认为最接近robust的东西。价差和套利，也就是"无中生 : 有出一个标的"。 --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 114.34.79.58 ※ 编辑: are2 来自: 114.34.79.58 (07/01 13:27)