作者idleidle (格物致知 温故知新)
看板Trading
标题Re: 小肥牛谈厚尾
时间Thu Nov 25 22:09:31 2010
真的有能力的人,干麻跟你玩机率
有办法当庄家都朝向"诈赌"
小至一般的赌场,大至金融市场
散户层级只能说
机率上如此如此
这都是自慰的说法
殊不知背後的一只手~~~
最近最明显的例子就是TDR
发了一堆让散户套要死
现在散户学乖了
跟本没人要追!
但是下一个"TDR"还会出现!
※ 引述《KZHenry (在时光中飞舞)》之铭言:
: 文章连结如下
: http://tw.myblog.yahoo.com/futurex168/article?mid=147&prev=-1&next=125
: 这里要说一个虚拟的厚尾赌局,这个厚尾赌局又称为 Bernoulli’s Challenge,赌局为
: 你先付庄家一定的钱,然後庄家投一个公正硬币,若是正面则你可以得到100元,而赌局
: 结束,若是反面,则庄家会再投一次,若是第二次是正面,则你可以得到200元,而赌局
: 结束,也就是投到正面,你会取得一定收益而赌局结束,若是反面,则预期收益加倍,并
: 再投一次,直到投到正面为止,也就是第一次就投到正面的收益为 100 元,第二次就投
: 到正面的收益为 200 元,第三次就投到正面的收益为 400 元,以此类推收益为 800,
: 1600 ....元等。 若是有这样的赌局,你愿意花多少钱来玩? 我们看这赌局的期望值为
: 100 * 0.5 + 200 * 0.5^2 + 400 * 0.5^3 + 800 * 0.5^4 + .... = 50 + 50 + 50 +
: 50 + .... = 无穷大
: 所以若是真有这样的赌局,它有一个无穷大的「厚尾」,我们应该在可以支付的有限成本
: 内,尽可能参加这一个赌局,但经统计,很少人愿意用付超过 1000 元来玩,10000 元以
: 上更是少。为什麽? 因为它不符合人性。 即使,只花 1000 元来玩,只有 1/16 的机率
: 是赚钱,而15/16 的机率是赔钱的,人会因为无法克服害怕损失的人性,而没有参加这一
: 个「可能获利」的赌局。
: 所以我们可以说,「厚尾」之所以存在,是因为它不符合人性,或是在有人性的交易市场
: ,「厚尾」就会存在,而如何靠「厚尾」来获利呢? 就是靠程式交易来克服人性,在交易
: 市场中寻找厚尾来获利。
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◆ From: 203.67.108.174
1F:推 zoehuang:不过大家都爱自慰 11/26 00:27
2F:→ Vs1ider:所以玩机率数学模型的James Simons也只是散户而已嘛~ 11/26 00:38
3F:推 multiThread:大户都爱玩女人,不爱自慰............. 11/26 01:20
4F:→ mickeyjan:我倒是很好奇怎麽去计算关於股票价值的机率 11/26 01:40
5F:→ mickeyjan:除了选择权波动可以用机率模型算出来外,其他就不清楚了 11/26 01:40
6F:→ mickeyjan:到底「股票/大盘涨跌的机率」要怎麽算呢科科 11/26 01:42
7F:→ are2:三篇文章下来 都没人参透 11/27 17:14
8F:→ mickeyjan:楼上大大参透的话请不吝赐教指点一下小弟,谢谢:) 11/27 19:10
9F:推 are2:追高杀低才是厚尾的赢家 11/27 19:39