※ 引述《ChangJane (张卷)》之铭言： : ※ 引述《musease ( )》之铭言： : : 我也想要进入亏损期的时候部位变好小好小,大赚期的时候部位变好大好大！！ : : 可惜没办法..(不过用ATR调整部位规模的话的确会有些这样的效果.) : 看来我与m大算是系出同门 (乱攀关系 XD) : 我目前都是以1%本金对应1倍的20天期ATR作为部位规模一 : 1%本金等於起始风险(我都会计算停损点)作为部位规模二 并取一与二中较小者 : 并且将市场划分为六类型: 货币 利率 原油 贵金属 谷物 股市指数 : 同一时间在同一类型市场的波动风险(同样以20天ATR计算)不可超过本金的4% : 同一时间所有部位的总波动风险(20天期ATR)不可超过本金的10% : 例如: 本金五百万新台币 假设现在台股指数期货的20天期ATR为120点 : 而我的策略计算出的停损点与进场点差距为240点 : 则部位规模一 = (本金*1%)/(120*50) = 8.333 口小台 : 部位规模二 = (本金*1%)/(240*50) = 4.166 口小台 : 因此可以下单4口小台 也就是一口大台 : 你没看错 五百万本金只能作一口大台 我相信很多人都无法接受 : 但事实上有很多专家告诉过我们 一开始的部位必须很小 小到看起来像浪费时间 : 而且 若你六大市场皆有涉猎 并且利用许多不同的策略 则一年要做到100笔交易并不困难 : 在一般优良策略的期望值为0.3R 且一年100笔交易 每一个部位起始风险为1%的假设下 : 长期来说 平均年报酬率为(1%*0.3*100) = 30 % : 稳定的30%年报酬率有多惊人应该不需要我多说吧? : : ps.部位规模调整的策略来来去去也只有几种. : : 请参考: : : Tharp, Van K. (1998). Trade Your Way to Financial Freedom. : : Charles Lebeau, David Lucas. : : Technical Traders Guide to Computer Analysis of the Futures Markets. : : 之类的书. : Van Tharp还有一本部位规模完全指南 不过似乎没有中译版 : 它里面所附上的部位规模模拟器很有意思 输入你的期望报酬与系统的平均获利与标准差 : 它可以算出要以多大的部位 才能以怎样的机率达成目标 还顺便告诉你破产风险为何 你用留仓去算1%风险根本没意义 也不实际 国外有盘後23小时你随时可停损控制风险 台指只要留仓 没有其他部位作避险 根本就只是赌博 只是你有没有获利的部位让你赌而已 如果你又懂得加码 那你留仓又不止1%而已 除非是一个涨跌停板才加码 海龟丹尼斯就是这样爆炸的!! 你怎麽知道会不会有一天哪颗核弹爆了 --

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