作者ChangJane (张卷)
看板Trading
标题Re: 台指乱下单记录(9)
时间Mon Jul 19 00:23:11 2010
※ 引述《musease ( )》之铭言：
: 我也想要进入亏损期的时候部位变好小好小,大赚期的时候部位变好大好大！！
: 可惜没办法..(不过用ATR调整部位规模的话的确会有些这样的效果.)
看来我与m大算是系出同门 (乱攀关系 XD)
我目前都是以1%本金对应1倍的20天期ATR作为部位规模一
1%本金等於起始风险(我都会计算停损点)作为部位规模二 并取一与二中较小者
并且将市场划分为六类型: 货币 利率 原油 贵金属 谷物 股市指数
同一时间在同一类型市场的波动风险(同样以20天ATR计算)不可超过本金的4%
同一时间所有部位的总波动风险(20天期ATR)不可超过本金的10%
例如: 本金五百万新台币 假设现在台股指数期货的20天期ATR为120点
而我的策略计算出的停损点与进场点差距为240点
则部位规模一 = (本金*1%)/(120*50) = 8.333 口小台
部位规模二 = (本金*1%)/(240*50) = 4.166 口小台
因此可以下单4口小台 也就是一口大台
你没看错 五百万本金只能作一口大台 我相信很多人都无法接受
但事实上有很多专家告诉过我们 一开始的部位必须很小 小到看起来像浪费时间
而且 若你六大市场皆有涉猎 并且利用许多不同的策略 则一年要做到100笔交易并不困难
在一般优良策略的期望值为0.3R 且一年100笔交易 每一个部位起始风险为1%的假设下
长期来说 平均年报酬率为(1%*0.3*100) = 30 %
稳定的30%年报酬率有多惊人应该不需要我多说吧?
: ps.部位规模调整的策略来来去去也只有几种.
: 请参考:
: Tharp, Van K. (1998). Trade Your Way to Financial Freedom.
: Charles Lebeau, David Lucas.
: Technical Traders Guide to Computer Analysis of the Futures Markets.
: 之类的书.
Van Tharp还有一本部位规模完全指南 不过似乎没有中译版
它里面所附上的部位规模模拟器很有意思 输入你的期望报酬与系统的平均获利与标准差
它可以算出要以多大的部位 才能以怎样的机率达成目标 还顺便告诉你破产风险为何
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◆ From: 124.8.76.247
1F：→ ChangJane:补充:做这麽"小"的好处是 你不会在一年内随便就毕业 07/19 00:28
2F：→ ChangJane:就像前面有人讲到319 即使是1000点(其实是700点)也不过 07/19 00:30
3F：→ ChangJane:本金4% 离毕业还很久呢 07/19 00:30
4F：推 sheng76314:这样的话 要怎麽"一开始"就有五百万就是个问题了.. 07/19 00:41
5F：推 KZHenry:你难道是假设100笔每笔都赚?这样稳定的报酬真的很惊人 07/19 00:46
6F：→ ChangJane:抱歉 我没交代清楚 ^^" 五百万只是方便举例 不过要达到 07/19 00:47
7F：→ ChangJane:合理的多元化策略 的确至少需要150万新台币(以期货而言) 07/19 00:48
8F：→ ChangJane:然而 若将选择权也考虑进来的话 或许50万以内的小额资金 07/19 00:48
9F：→ ChangJane:也可以作到还算勉强的多元化 07/19 00:49
10F：→ ChangJane:K大 我不想跟你战 但是我说的是"期望值" 你知道什麽叫作 07/19 00:50
11F：推 KZHenry:你这不是期望值的算法，还有不是反对的意见就叫战 07/19 00:51
12F：→ KZHenry:我如果说的没道理你可以提出你的看法，这是公开的讨论版 07/19 00:52
13F：→ KZHenry:不是你的个版 07/19 00:52
14F：→ ChangJane:抱歉 因为我震慑於你战神的威力 所以先挂出免战牌 ^^" 07/19 00:53
15F：→ ChangJane:还有 这是我高中数学所学到的期望值算法 不晓得错在哪? 07/19 00:54
16F：→ ChangJane:我的0.3R是这样来的:计算(每笔交易获利)/(交易起始风险) 07/19 00:56
17F：→ ChangJane:全部加总後再除以交易次数 在次数够多的情形下 这便可 07/19 00:57
18F：→ ChangJane:代表期望值 07/19 00:57
19F：→ ChangJane:若以1%=一个R 交易一百次 报酬期望值便是 30% 07/19 00:58
20F：→ ioikor:期望值如何算出来倒无所谓~ 07/19 00:59
21F：→ ioikor:期望值代表的是每笔交易预期的盈亏~ 07/19 00:59
22F：→ pttsasho:你的期望值应该是VAN的期望值 不是高中数学的期望值 07/19 01:00
23F：→ ioikor:不过你的年报酬率倒不应该这麽算.... 07/19 01:00
24F：→ ChangJane:当然 这是粗估 实际上该用真正的演算式算出模拟结果 07/19 01:02
25F：→ ioikor:(1%*0.3+1)^100才对~年报酬约35% 07/19 01:02
26F：→ ChangJane:但我试过 并做蒙地卡罗 发现并没有太大差异 所以偷个懒 07/19 01:03
27F：→ ChangJane:再者 实际的演算式与蒙地卡罗算出来都比较高 所以... 07/19 01:03
28F：推 ioikor:嗯~推一个~总之~这样的报酬率是非常可怕的~ 07/19 01:04
29F：→ ChangJane:在不想让自己有过高期待的想法下 这是两全其美的算法 07/19 01:04
30F：→ ChangJane:但是实际上嘛... 毕竟并非人人都是索罗斯 ^^" 07/19 01:05
31F：推 ioikor:有良好的数学基础 可以让你正确评估风险与报酬 这是好事 :) 07/19 01:16
32F：→ champion1017:这样是否假设一百笔交易彼此独立呢 07/19 01:21
33F：推 multiThread:有人做期货「刚开始」的时候，一年30%就会满足吗? 07/19 03:00
34F：→ multiThread:个人认为如果没有经过几次的大风浪，应该是很难把 07/19 03:02
35F：→ multiThread:这样的风险控管完全彻底执行........ 07/19 03:03
36F：推 musease:真巧我在做的跟你几乎一模一样,不过我用3倍ATR. 07/19 06:08
37F：推 dyhsu:这那叫500万做一口台..做一大堆 一口台只是其中一支 07/19 18:06