我想为加码和系统配合说几句话 会有加码无用的想法通常有两个前提假设： 1. 顺势加码+定点加码 2. 获利拿来加码，原始仓位已达正常杠杆 但这这两个假设未必成立 事实上我自己操作时都不一定在这假设之内 逆势加码 通常波段交易在行情胶着时是逆势加码的 也就是加码单成本可能比母单还要低 比如说台指这波在2010/05/06於76xx正式翻空 接着好几天都有77xx的加码机会 之後反弹到75xx~76xx也是逆势加码 定期加码法 定点加码法可以控制赚赔比 定期加码法则可以控制胜率 比如说过去平均持仓时间是30交易日 随着持仓时间的增加胜率会逐渐下降 我们可以假设平均下降或其他估计 获利加码 vs 低仓入场 加码 尤其是波段加码的主要功能是在降低杠杆而不是延伸获利 比如说设定满仓杠杆是4~5 一开始母单下的通常只有一两口 也就是杠杆只有1~2之间 等到趋势成型之後再找机会加码 获利加码则是另一个概念 用现有获利去做连续性的复利 但这样就会造成系统的不稳定 也就是纸上的max drawdown无法反映实际的 纸上的报酬线可能呈45度上升 实际操作却是锯齿状剧烈波动 如果低仓入场的操作斜率可能只有30度而已 但相对来说锯齿情形比较轻微 也就是用较低获利换取稳定性 不过交易者永远要记得 -50%要+100%才会回本 --

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