程式交易：回测资料不正确，再多努力也枉然1/Job-以2004年为例 请见网志：http://www.wretch.cc/blog/phigroup/15741425 最近的跳空，简直是319的翻版，只是方向不同而已。想到这里，我就不得不写这篇文章。 接下来，我要说一件市场上没有人在意，但却是绝对重要的事。市面上有很多免费的资料 可以下载. 甚至现在，只要跟营业员要，他就能免费提供。 但总是一分钱一分货。这样免费的资料，却错误百出。常常错价，或是错量。我的月亮在 处女座，是个龟毛的人。如果我无法确认所回测的资料99.9％准确，我就无法相信任何策 略。 很多年前，我跟某知名交易软体提供商买过台指期的历史资料，但令人失望的是，错价很 多，而且是用肉眼就能发现的明显错误。 我要求该厂商修正资料，但得到的回答尽然是他们爱莫能助，他们说，因为这些资料也是 跟其它厂商买的，所以无法负责。 我自知是当了冤大头了。我心灰意冷，满手错误的资料该怎麽做下去？这种不负责任的态 度，我一直记到今天。 有人说：如果连回测这种不正确的资料也能赚钱的话，那实际上应该可以赚更多。这绝对 错误。 我甚至听过有个程式交易有多年经验的老师说了这样的话：「换仓的跳空根本不需要考虑 ，好的程式不会因为这些细节而被影响。」这更是大错特错。证据会说话，以下是我的证 明。 ．最佳化是飞蛾扑火 我不知道各位读者是否曾细细思考最佳化的意义？有人说那是over fitting，用理工科的 术语来说，就是傅利叶级数。 再简单点来说，就是容易买在最高，卖在最低。但我认为，那还是不够贴切。让我说2个 故事来说明，何为最佳化是飞蛾扑火。 ．第一个例子：用均线策略回测2004年最佳化的绩效 你可以看到，它必然会去抓到『胆中痛』中弹的900点跳空。这就是最佳化的可怕之处。 因为如果你没抓到的话，很可能就是赔900点。这一来一往就是1800点。只要最佳化，就 会抓到这1800点。无可避免。 於是，你高估了你当年的获利高达1800点，但你却没有发现这件事。 ．． ．．．．．．．．．． 如上图：2004年均线策略最佳化後的进出场点必然会赚到319事件的跳空 上述的例子是很明显也很好理解的。 第二个例子则非常隐晦… 待续… -- PHI金融梦想家 部落格 http://www.wretch.cc/blog/phigroup --

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