程式交易之滑价的哲学/Justin 本文附程式交易绩效表，请见网志： http://www.wretch.cc/blog/phigroup/15551218 日期：2001年1月1日~2009年3月2日 商品：台湾期货 交易次数：687 手续费：0 日期：2001年1月1日~2009年3月2日 商品：台湾期货 交易次数：687 手续费：1000 日期：2001年1月1日~2009年3月2日 商品：台湾期货 交易次数：687 手续费：2000 日期：2001年1月1日~2009年3月2日 商品：台湾期货 交易次数：687 手续费：3000 手续费的设定，能从每个月创新高的交易系统，变成一个你不想用的交易系统，而这里手 续费包含着买卖的费用+税金+滑价，其中滑价是最重要的因素。 当你的程式是属於交易频繁的系统，那麽滑价就会是影响报表好坏的重要因素，而当设定 错误的滑价费用的话，会让你把好的程式给放弃，那不是很可惜。至於要如何设定滑价的 金额，我想这问题你可以开始思考？ 我认为主要有两点： 一.买卖讯号在开盘跟收盘 我们再做程式交易的，在开盘跟收盘的买卖因该要尽量避免开盘的时候，一开可能在5050 ，但下一秒成交价马上变5070，这常常发生，而且也要避免用开盘价写策略，因为我发现 开盘价的资料很容易错误，不知道是只有我会这样还是怎样，但有风险就因该尽量避免。 收盘价也是，大部分都是提早在收盘前买卖，但买卖的价位有时会跟收盘价差很远，而且 收盘前变动也是相当剧烈的，实际买卖跟报表的买卖价位差5~10点也是平常事。 二.买卖讯号常发生在变动剧烈的时候 这是一个很繁杂的工作，你必须去看你的买卖讯号是否常出现在大根的红棒或绿棒(PS 时 间越短的K棒，越有参考性)因为出现大根的通常当时都是变动相当剧烈，很容易造成严重 的滑价，而且我们买卖都是丢市价，变动剧烈时，买价跟卖价常常会出现3~5点价差，这 也是风险。 所以如果你的交易系统，在上述的风险都避掉了，那手续费就不要太要求，1500就很过分 了，毕竟买卖的费用200+税金100，而买卖滑价有6点的空间就足够了，别让手续费影响你 对程式的评估。 当然滑价的哲学不仅止於此，而这也是大家可以思考的地方。 -- PHI金融梦想家 部落格 http://www.wretch.cc/blog/phigroup --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 123.193.88.144