如果指标要是用在个股上，那麽交易限制也会是一个大问题。 只要比对模拟测试的交易资料就可以知道，指标让你大赚的时候， 常常会出现在突然涨停加码时，但你一定买得到吗? 在跌停时也总是假设你一定可以卖出避险， 还有当买进讯号一直出现时，你有那麽多钱可以持续买进吗? 甚至一般的交易也不保险，当买进讯号出现时，第二天就不会是平盘开出， 挂市价单你就大幅提高交易成本，限价单则可能等整天都买不到， 卖出讯号出现时也一样，於是指标绩效计算上这笔交易应该是赚的， 搞不好你却会弄到赔，长期累积下来，绩效就天差地远了。 於是你的实际操作总是得不到预期绩效，这不是因为运气问题， 而是使用日资料作计算单位的任何指标都有的问题。 所以最好是用来操作成交量高、不易涨跌停的金融商品，例如期货， 大多数的指标，都是以国际期货交易为基础而发展出来的。 再不然也得是只操作少数大型股，而不要拿指标来选股交易， 甚至是专作特定个股，因为每支股票都有其特性，适用於 a 的操作策略， 不见得适用於 b. 当然还有更技术的选择，就是拿市场的分时资料或 tick 资料来计算， 而不要只用日资料，特别是开收高低价格的人为操纵成份有一些高了。 若有极为接近市场操作的模拟交易最准，不过这需要强力工具才行。 总之，先把一些可能问题搞定，再来谈指标绩效比较好。 不然你会发现几乎所有指标的绩效都高得吓人， 好像只要随便照着一个指标的买卖讯号机械操作都会大赚钱， 实际上却又完全不是那麽一回事。 --

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