作者IcySwordRain (冰剑雨)
看板Trading
标题Re: 风险管理abc - Kelly Formula
时间Wed Feb 7 07:10:50 2007
不知道这样解释的对不对 请板友指点 m(_ _)m
用数字代入
K=P-(1-P)/R
P 胜率 40%
R 风险报酬比率 3
K=0.4-(1-0.4)/3=0.2
新加坡日经
保证金 275,000
资本 1,000,000日圆 做一口
最大停损点 200点 = 200*500 = 100,000
1,000,000/100,000=10
查表一结果是 234/10000=2.34%破产比例
Drawdown 我觉得意思是连续损失後和原始资本的差距 总之越小越好
查表二结果是 0.945 => 损失到剩下 5.5%的资本
表三没什麽好说的 因为表一内不为零的数字(代表有人破产)在这就等於1
换句话说 这表代表最不幸的状况中损失的大小
1就是百分之百的损失
以我自己管理风险来说 (毕竟我不是开 hedge fund的 XD)
2%以下是可以容忍的范围
在这里有两个方法
1. 降低每笔下注 (但降低每笔下注会影响到整体报酬率)
2. 提高原始资本
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc)
◆ From: 24.80.233.6
1F：推 kpwada:K求出来之後 要怎麽推算出例如大台帐户最佳资金上限？ 02/07 11:42
2F：→ kpwada:我觉得 停损价钱/K=最佳投资金额 如本文 =500,000 02/07 11:43
3F：推 kpwada:以上是以每次只做一口为计算 所以1000000可以做两口 02/07 12:13
4F：→ ES200h: 版主包庇朋友eric拉神做假违法招生，被踢爆洗脸脑羞成怒 08/13 19:10