※ 引述《stasis (流雨风雪)》之铭言： : 还有在运用Kelly Formula的时候，不需要考虑加码 : 进场时已经是避免系统失速所能容许的最大部位了 也可以考虑加码. 风险导向, 使用进场价格到停损价格, 连同上面提到的方式决定部位大小. 这时为optimized system. 想让市场巴小力一点的话, 可以使用下列方法: 进场後, 随着市场形成我们有利的路线, 加码到最佳部位填满为止. 在赢的情况下, 获利可以逼近一开始就建满的方式; 在输的情况下, 部位损失不大. 在市场上现实的情况: 1. losing ratio占相当的比例, 此时少输为赢. 2. optimized system的draw down, 依系统不同, 可能高达90%以上. 以前文铜板游戏为例, payoff 1:2,winning ratio 1/2, optimal f=0.25 可使用excel等工具产生乱数, 求100万次赌局中maximum draw down. 3. trend following system中, winning trade一旦发生, 持续的时间长. (所谓利润是坐来的) losing trade的寿命, 比winning trade短很多. : 除非操作时看的是周线以上，在同一笔交易内 : 总资金所容许的最大部位增加，这时加码才有意义 任何行情都有结束的一天, 而这一天我们不知道在哪里. 当行情确实反转时, 从头到尾都保持最佳比例的做法, 就吃掉大部份获利. 参考<短线交易秘诀>第十三章 资金管理的好处, 坏处及丑陋的真面目 -- Win or lose. Everybody gets what they want out of the market. --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc) ◆ From: 61.229.67.159