标题：AI造成的记忆体短缺且涨价，将让2026年智慧型手机暴跌12%以上 来源：iknow科技产业资讯室 原文网址：https://pse.is/8s9p2l 原文： IDC已经第三次下调2026年智慧型手机出货量了。在2025年11月的预测中预测2026年萎缩 0.9%。到12月更新预测，预计萎缩2.9%至5.2%。如今最新预测，预计萎缩12.9%，创下十 多年来最大单年跌幅。另一家市场研究公司Counterpoint也做出了类似预测，称2026年智 慧型手机市场将下滑12%。 IDC表示，由於记忆体短缺，智慧型手机的平均零售价预计将上涨14%。更深层的危机是， 记忆体危机造成的不仅仅是暂时性的下滑；它标志着整个市场的结构性重整，从根本上重 塑了长期潜在市场规模（TAM）、厂商格局和产品组合。 这一波AI记忆体需求挤压消费性电子记忆体的情况，预计将造成小型手机厂商退出市场， 产业将出现整合。由於走中低阶机种的智慧型手机厂商，在供应受限和高价位需求下降的 情况下，手机出货量将大幅下滑，进而压垮生存空间，尤其是售价低於100美元的智慧型 手机厂商。 IDC预计，中东和非洲等全球低阶智慧型手机市场将年成长率下降20.6%，而中国和亚太地 区（不包括日本和中国）可能分别下降10.5%和13.1%。 至於Counterpoint表示，高阶智慧型手机受此变化的影响较小，这对苹果和三星是有利的 ，但售价低於200美元的智慧型手机市场将出现20%的下滑。预计这种影响将持续到2027年 下半年，因为记忆体供应的扩张产能，必须几个季度才能真正实现。 Counterpoint表示，LPDDR4供应萎缩速度超出预期的情况下，手机厂商已经开始采取应对 措施，例如：推迟发布新产品、精简产品线并采取价格上涨模式。该公司也预测，手机价 格的波动也将推动二手手机市场的发展。 多年来，记忆体晶片一直被认为是一个规模不大但稳定的产业，其利润率远低於电脑处理 中使用的尖端晶片。这使得记忆体制造商逐渐剩下主要几个厂商才能生存。 但如今，AI日益增长的需求改变了这一切。全球三大记忆体晶片供应商SK海力士、三星和 美光的股价於2026年均创下历史新高，产能几乎已全部售罄。台湾竞争对手南亚科技、华 邦电子和力积电（PSMC）等公司均承诺增产。 即使如此，IDC预计2027年智慧型手机市场将温和成长1.9%，并在2028年强劲反弹5.2%。 这一假设基础是记忆体的相关问题可以在2027年下半年得到解决。 另外，IDC也预测，2026年全球个人电脑市场将下滑11.3%，但由於平均售价上涨的缘故， 营收将成长1.6%。目前的预测显示，市场将在2027年趋於平稳，反弹预计将延後至2028年 。 心得： 目前看来，三大厂（三星、海力士、美光）把产能全部抽去支援高毛利的 HBM，直接导 致 LPDDR4 这种成熟制程出现结构性断层。这种由 AI 驱动的景气循环，恐怕会让未来几 年的分红跟职缺分布变得极度不平均。 --

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