※ 引述《charles0939 (charles0939)》之铭言： : 网友喊下座护国神山　台达电二代十年磨剑翻身站AI浪尖 : 2025年08月26日 12:13 : 台达电创办人郑崇华长子、郑平2024年接任董事长後，股价蒸蒸日上。（图／取自钜亨网 : 、陈曼侬摄） : ▲台达电创办人郑崇华长子、郑平2024年接任董事长後，股价蒸蒸日上。（图／取自钜亨 : 网、陈曼侬摄） : 图文／CTWANT : 台股从四月股灾反弹到八月创新高，这段V转过程中，抓码故事不少，台达电（2308）肯 : 定要算上一个。资深分析师杜金龙近期多次大赞台达电，他说，最近有个笑话，「外资说 : 有两支股票一定要买，分别是台达电、台积电（2330），有个人买错买到台达电，结果涨 : 幅还比台积电强。」 : 长年在科技股中扮演配角的电源管理大厂台达电，股价表现却突然超车台积电，究竟有多 : 旺？数字会说话。 : 成军53年的台达电，目前共四个事业群，包括电源及零组件、交通、自动化、基础设施等 : ，2023年营收首度跨过4千亿元门槛後，今年累计上半年营收达2429.54亿元、年增24.76 : ％，税後纯益241.79亿元，每股税後纯益（EPS）达9.31元，让不少券商与分析师直接将 : 全年EPS预测上调至18元左右，远高於去年全年的13.56元。 : CTWANT记者查阅，台达电股价自2007年起大多维持在100多元左右，10几年来没有大波动 : ，直到2021年ChatGPT问世及辉达黄仁勳带动的AI狂热，台达电股价才开始蠢蠢欲动，202 : 0年站上200元，一年後到300元，2023年续冲370元，去年一路冲到434.5元，市值创下1.1 : 2兆元新高，一举超越国泰金（2882）与广达（2382），首度跻身台股前五大。 : ▲辉达执行长黄仁勳今年的兆元宴，台达电就在第二排。（图／方万民摄） : 今年4月川普对等关税引发股灾时，台达电曾摔到275元，随後因AI伺服器所需的电源管理 : 与冷却系统带来真金白银的营收持续入帐，股价跟着水涨船高，6月10日站回400元大关， : 7月16日再破500元大关，8月5日冲上600元，8月18日更收在688元新天价。 : 被投资人视为最温吞的「大牛股」，摇身为最飙权值股，光是9月就被多家国内外 : 证券公司邀请举办法说会，包括里昂、瑞银，从台北、香港、一路开到欧洲去。 : CTWANT记者8月中旬跟多位台达电高阶主管聊到近期股价，他们仍不改台达人本色，表示 : 在公司里都在埋头苦干，很少谈股价的事，毕竟现在正是AI带领的新工业革命，他们在产 : 业第一线，变幻莫测的外部环境和不断更新迭代的AI技术，让他们忙得不可开交。 : ▲台达电近期股价热烈，能见度也变高。（图／方万民摄） : 外人就很兴奋了，CMoney软体作者、曾经的私募股权操盘手「股人阿勳」就在8月14日时 : 在脸书发文，表示两年前他就看好「下一座护国神山」就是台达电，很多人听到这答案都 : 皱眉，「不是它变得更性感，而是这个时代，终於来到它擅长的战场。」这不是短期炒作 : ，台达电花了40年打造底层实力，刚好碰上AI产业用电暴冲的风口。 : 「股人阿勳」举例，传统伺服器用电200瓦，AI伺服器用电2800瓦起跳，从一两颗电源到 : 六到八颗，再升级成独立「电源机柜」。这不是加料，是重写规格；而辉达的H100时代， : 一柜电源价格8000美元，GB200时代飙到37000美元，GB300更是预测可到53000美元，这些 : 「升级的帐单」，有一大块开给了台达电，成了外资眼中的AI基础建设核心供应商。 : 由於短线涨幅已高，加上市场忧虑大型云端运营商AI投资有泡沫化疑虑，投资人还可续抱 : 或买进台达电股票？ : 玩股网执行长「楚狂人」表示，从历史估值来看，台达电过去数年的本益比多在22倍至30 : 倍之间波动，合理推算的股价约落在540元附近，近期股价短线确实「过热」，不过对於 : 长期投资而言，台达电作为台股重要权值股，往往能在景气循环与大盘长期成长中受惠。 : 对於股价，台达电机电事业群全球业务行销资深处长孙崇腾不愿多谈，但他告诉CTWANT记 : 者，川普政策让各国关税与成本不断变化，会让「分散制造、集中管理」更重要，机台若 : 在多地制造，总部就需要快速决策，加上DeepSeek问世让边缘AI成为可能，不用通通倚赖 : 高运算的云端GPU算力，「AI已谈了40年，现在正方兴未艾，边缘AI就要遍地开花。」 : https://finance.ettoday.net/amp/amp_news.php7?news_id=3022131 : 台达电这次能被封为「下一座护国神山」，关键在於长期累积的电源管理与基础设施实力 : ，正好遇上AI伺服器用电需求暴冲，把沉稳的低调大公司推上浪尖，公司厚实基础遇到时 : 代契机的爆发。 股价会涨主要有几个原因 从3ph ac to +/-400系统 转换3ph ac to 800V系统 然後要把有些400 to 54要换成800 to 54 然後54 to 12 再转成1.xV用的 converter 要换成54 / 48 to 1.xV这种 主要是可以降低转换过程的电流耗损 这些系统不只 NV Google / meta / 还有一些OCP客户 自己有开规格都有类似需求 加上广达这类的代工厂开的 以及一些中国的厂商的规格…. 加上 散热题材 如同前面推文说的 Power 厂其实光宝也能做 但其他可能就进不太去 因为他规格还是有些不太好达成 看台湾另一间跟power设备有关系的台厂 也因为需求 股价也破五百了 ----- Sent from JPTT on my iPhone --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 42.72.134.58 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Tech_Job/M.1756303965.A.BFB.html