作者huan402 (元大台湾50)
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标题[标的] 2327 国巨 圣诞节 多
时间Fri Oct 30 12:42:00 2026
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1.
标题必须有正式股名及股号
ex [标的] 2330 台积电
ex [标的] TSLA 特斯拉
2.发标的文未充实内文，
多空理由不充实者，板规 1-1-5 或 4-2-4 处分。
3.进退场机制若非长期投资，请
输入停损价，否则依板规 1-1-6 处分。
4.请依格式输入内容，未依格式者板规1-1-2处分。
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标的：2327.TW 国巨
分类：多
分析/正文：
圣诞节倒数中 国巨陈董已提前为大家种好圣诞树
看到了Citi的分析报告
今天盘中接近跌停价 买入几口
理由如下，Citi 报告指出：
1. AI 带动产品组合升级，推升营收与获利
* AI 相关产品营收占比由 2026 年第二季的 16% 提升至第三季的 20%。
* 受惠 AI 伺服器需求，MLCC 成长表现优於其他产品线。
* 高阶 AI 产品比重提升，有助於改善平均售价（ASP）及整体毛利率。
2. 毛利率持续扩张，获利表现优於预期
* 2026 年第三季毛利率达 41.0%，季增 2.5 个百分点、年增 4.8 个百分点。
* 受惠产品价格调整、产品组合改善及高毛利 AI 产品占比提升，带动获利能力改善。
* 第三季税後净利达新台币 120 亿元，分别优於 Citi 预估及市场共识 8% 与 10%。
3. 产能利用率接近满载，供给紧俏支撑价格
* 2026 年第三季产能利用率接近 95%，管理层预估第四季将进一步提升至 95% 以上。
* 尽管公司规划 2027 年扩产，有效产能仍持续紧俏。
* 强劲需求与有限供给有助於维持产品价格，并进一步推升营运获利。
4. 营运展望正向，EPS 预估获上修
* Citi 上调 2026–2028 年 EPS 预估 3–6%，反映毛利率改善及营运展望转佳。
* 预期 2026 年第四季营收将呈现小幅季增，毛利率有望进一步提升。
* AI 需求成长与产能供给紧俏，支持国巨获利成长延续至 2027 年。
https://i.mopix.cc/nadREl.jpg
进退场机制：
目标价：多$720 停损$444
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1F：推 MrTen : 山上冤魂多 10/30 12:53
2F：推 ben192726 : 1200就好，要求不多 10/30 12:54
3F：推 Jaspercool : 我刚刚砍掉转去台光电了 会不会没救 10/30 12:56
4F：推 HarukaLM : 国巨推 10/30 13:00
5F：推 aza0290 : 地狱梗 10/30 13:02
6F：推 cp17 : 这档倒底有何魅力 大家好像都有 10/30 13:02
7F：推 Izec : 股票何其多，有些不要碰 10/30 13:03
8F：推 obod : 500已上车 10/30 13:04
9F：→ xsexyx : 散户都汇聚在那儿 你是外资会怎麽做? 10/30 13:06
10F：推 LINPINPARK : 先来万圣节和感恩节吧 嘻嘻 10/30 13:07
11F：推 hate56 : 感谢陈泰铭 套房住不停 10/30 13:14
12F：→ lightson : 坚持住981都没放弃 10/30 13:19
13F：→ iamaq18c : 别傻了...... 10/30 13:20
14F：推 v3015 : 800喊喷，现在500反而在怕，难怪散户只有赔钱的命 10/30 13:21
15F：推 nwoyao : 散户很多都零股啊 不想说破而已 10/30 13:21
16F：推 Alonso2005 : 勇气不错 10/30 13:22
17F：推 cfesun : 难得看到这麽齐全的看多报告 10/30 13:23
18F：推 ponpondoggy : 马的夺魂锯 10/30 13:25
19F：推 goodman5566 : 跟一下夺魂锯 10/30 13:28
20F：嘘 kanoka : 不会算股价吗 最多400 10/30 13:33
21F：推 king4647 : 国巨超多卷商都下修了 10/30 13:35
22F：嘘 piy12345689 : 这咖上不去了 别害人了 10/30 13:39
23F：推 d8917936 : 买了国巨要卖给谁 心碎的像街上的落叶 10/30 13:46
24F：→ brain9453 : 狗聚死去 10/30 13:46
25F：→ jacklouis : 停损444是抓10%还是隐含什麽意思 10/30 14:00
26F：推 s8900117 : 要拼 10/30 14:03
27F：推 mitntu : 你说的所有利多都已反应在1200元了 剩下就是连环套 10/30 14:07
28F：推 Paulsic : 很像红茶店的走法 10/30 14:07
29F：推 gygygy0917 : 400收 不能再低了 10/30 14:08
30F：→ stupigII : 好, 400收 10/30 14:18
31F：推 asws0808 : 200收 等下次圣诞树 10/30 14:25
32F：推 alwaysboy : 早就在山头等你了，兄弟 10/30 14:40
33F：→ Waitaha : 100见 10/30 14:59
34F：推 DINGAU : 手上的现金没有一张留在身边，国巨它陪你过夜～ 10/30 15:05
35F：推 DINGAU : Merry Merry chrismas 国巨国巨亏死猛死 10/30 15:07
36F：推 Riyar : 圣诞树都画好了 我在国巨也是老人了 有搭到 10/30 15:08
37F：推 edisucceed : 至少再来一根小圣诞树吧～ 10/30 15:33
38F：推 sorrow0206 : 死士冤魂何其多 10/30 15:40
39F：嘘 fluterway : 不要害人 10/30 15:47
40F：推 jaxjax : 耶诞节又快要到了 10/30 15:50
41F：嘘 tony32135 : 还有人想多那就是继续破底 10/30 15:52
42F：→ BUKU : 这最多600-700现在空头 10/30 15:55
43F：推 angelo98 : 哈哈哈哈哈哈 10/30 16:04
44F：→ DORAQMON : 第三季出货才是为了圣诞节 10/30 16:25
45F：推 leo32145 : 504上车喽 10/30 16:33
46F：推 smallcooo : 以後还有400 300等你买 10/30 16:49
47F：→ jackyyah : 圣诞树… 10/30 17:02
48F：嘘 vvnews : 什麽烂标的...注定赔钱XDD 10/30 17:12
49F：→ jaymax : 买入国剧 人森杯剧 10/30 17:23
50F：推 EddieWuRJJ : 别害人了 10/30 18:29
51F：→ haewang : 300收 10/30 20:01
52F：推 cruisewu2003: 太遥远 11月都没钱生活了啦 10/30 22:26
53F：嘘 benjaminchia: 笑死 你要停损了啦 11/03 16:27