作者LDPC (Channel Coding)
看板Stock
标题Re: [情报] 亚马逊传统业务指标全数低於预期
时间Fri Oct 30 05:16:42 2026
通膨带动所有消费产品都死去 ToC就是地狱 油价带动通膨是全世界的
欧洲一定第一个死 高端消费市场 服饰fashion 汽车业 旅游都会崩
股票只剩下台日韩最安全 因为他们源头就是 美国的capex支出 参照
#1gn7IuUE
最简单左侧交易就无脑0050
想像一下没有AI的话
那现在就所有财报都会爆炸 手机全球展望都下修 汽车也下修 全美房价也是
我原本年底要订个机票回台湾 3500美金!!! 还是长荣最便宜经济舱那种
我同事跟我说他国内线甚至要到1000块美金 所有航空业机票都在涨 因为该死油价
唯一解套就是toB 如果算力不够的话 半导体设备都不会扩产 更没有产线
所以正确的解读方式就是 算力需求已经被toB大幅推动到下一个层次
现在企业SAAS AI 每年营收都在上升 ->推动三大云加CSP 营收增加-> 半导体扩产
toB 钱哪里来? 你可以持续看之後的失业率 最後就会达到一个平衡
最後降息才能走到toC这个阶段
2027最可怕地方不只是高通膨 如果国会两院民主党拿下 总统跟国会不同党派
一定会互相扯後腿 制造民怨 拉拢2028总统选举 如果总统跟国会合作 一切相安
那只会给川普拉抬自己声势 反之 国会都民主党拿下 川普可以让一堆事情爆炸
甩锅是民主党的错 拉抬共和党2028选举 然後全世界一起死QQ
2027就是左侧交易 一直撑到2028 成为电池或靠股票为对冲人生 又或者成套哇QQ
--
Long may the sun shine!!! \(--)/ \[T]/
※ 引述《d012375913 (阿利)》之铭言：
: Q3营收低於华尔街预期
: 原因是被传统业务拖累
: 但是云端业务高於预期
: AWS销售额：460亿美元（预估454亿美元） ；年增39%
: 资本支出：773亿美元（预估574.7亿美元）
: 关键指标-分部净销售额：
: 北美：1129亿美元（预估1133.9亿美元）
: 国际：431亿美元（预估432.1亿美元）
: 其他第三季度指标：
: 广告：196亿美元（预估208.7亿美元）
: 订阅：140亿美元（预估136.9亿美元）
: AWS营业收入：178亿美元
: 自由现金流（过去12个月）：-424亿美元
: 目前美股趋势越来越明显
: 几乎只有关於Ai的东西有增长
: 传统的业务好像都增长乏力
: 来源：https://myppt.cc/cAJ1FR
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 98.37.67.135 (美国)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1793308604.A.91D.html
※ 编辑: LDPC (98.37.67.135 美国), 10/30/2026 05:23:01
※ 编辑: LDPC (98.37.67.135 美国), 10/30/2026 05:25:16
1F：推 nicexd : 挖靠 3500美金 的机票 真瓜张qq 10/30 05:25
2F：推 ben108472 : toC死了难不成toB就能长久？ 10/30 05:27
3F：推 storyb181 : 逻辑跟我想的一模一样 10/30 05:28
4F：→ storyb181 : 民主党上去是川普最乐意看见的结果 10/30 05:28
5F：→ storyb181 : 川普更有机会乱搞 10/30 05:28
6F：→ storyb181 : 搞到2028年共和党以救世主的画面出现赢得总统大选 10/30 05:28
7F：→ storyb181 : 顺带打包参众两院 10/30 05:28
8F：→ davie11333 : 鸠命R!995! 10/30 05:28
9F：嘘 void : 打波斯导致油价暴涨之前 市场根本不是这个调调 10/30 05:29
10F：→ void : 回去翻一下各大指数trend就知道 3月份就是转折点 10/30 05:29
11F：→ void : 他打波斯之前关税就搞的上上下下 但最後被SCOTUS挡 10/30 05:30
12F：→ void : 结果马上拉一个更大的坑 但不意外啦 10/30 05:30
13F：推 ben108472 : AI搞那麽多生产力最终还是要卖给消费者 10/30 05:37
※ 编辑: LDPC (98.37.67.135 美国), 10/30/2026 05:43:15
14F：嘘 Luwan : 终归一句话 记忆体厂不贪婪根本不会有这些 10/30 05:48
15F：推 poeoe : 现在就是AI撑住经济的时代 10/30 05:51
16F：推 poisonB : 纽约飞都没那麽贵 10/30 05:54
17F：→ s60621s60621: 是长荣卖太贵 别家还行 10/30 06:01
19F：推 donkilu : ToC死了ToB也不会长久+1 百姓成穷鬼没油水可捞了 10/30 06:11
20F：→ donkilu : 现在就变成骨牌效应 离消费端越近的企业越早冷却 10/30 06:12
21F：推 a7983115 : to C不好 to B也会冷掉+1 10/30 06:13
22F：嘘 qoqocat : 0 10/30 06:16
23F：→ qoqocat : 诶没关系大家一起随便乱讲 10/30 06:19
24F：推 A80211ab : 真的 皮之不存 毛将焉附 时间问题而已 10/30 06:20
25F：→ ravelson : 好赚谁不贪婪? 现在大赚特赚寒冬就不怕。 10/30 06:25
26F：推 RaiGend0519 : 欸不错喔，卷到剩美中俄跟他们快乐的小夥伴们 10/30 06:25
27F：→ RaiGend0519 : 其他都放推了 10/30 06:26
28F：→ zzahoward : 我以为美国模式的资本主义是透过消费来实现成长呢 10/30 06:26
29F：→ zzahoward : 你工业(软体)产品再强 终端还是要消费去支撑 10/30 06:30
30F：→ zzahoward : 除非你要靠战争动员 那就是另外一回事 10/30 06:30
你要把问题拆成两个 不是说靠toB就能解决事情 toB这个成长只是比较抗通膨
今天拿掉AI toB事业 就是把问题提早呈现 所有股市没有成长动能 直接挂掉
现在股市是靠者CSP和半导体产业再撑股市 等到失业率上升到一个数值 才会走向降息
但最根本原因这波就是能源危机 所以投资方式就是走左线 走台日韩股市
台湾出口都上看到九千亿美金了 他相对是个安全的市场
美国股市是且看且走 可以买下一个科技业AI赢家 就是记忆体和算力厂商
一切toC 就是得等到降息和能源成本下降 不然现在就是一个很艰辛时期
不是说toB就能解决成长问题 他只是一个正在起飞的新阶段 只是相对於通膨
企业愿意花钱去买AI作为生产工具 但时间一久也是会崩 崩的时候就是降息
所以这些巨头 就是得去找toB事业 在这波竞争想办法活下去 同时拉抬AI自身产业
有些公司 比方Netflix,Disney,Uber 这种吃消费者就会很明显辛苦
这也解释Amzn会放推在前沿模型 只专心注重贩卖云端生意给AI Saas公司
(这波AGI已经裁掉很多人)
微软大概也会走这路线
狗家大体路线 前研模型给toB 云端给toB(例如 Google for Startups Cloud Program )
透过云端提供toB模型和算力 这种回馈方式 继续提高云端收入
※ 编辑: LDPC (98.37.67.135 美国), 10/30/2026 06:41:44
31F：推 rxsmalllove : AI时代不是啊 别人家的孩子死不完啦 10/30 06:32
32F：推 ted1985 : 世界仅存的炼油场爽赚…南亚怎麽输 10/30 06:32
33F：→ ted1985 : 怎麽盘後边-5%了。我要加码的10%也收敛太快 10/30 06:34
34F：→ rxsmalllove : 放心 Intc有机会把所有人拉下还有机会 10/30 06:35
35F：推 ted1985 : 现在还要一种是to ai矽基。之後的基础科学突破。to 10/30 06:39
36F：→ ted1985 : 碳基的注定萎缩 10/30 06:39
37F：推 hankwanghow : 直接崩到底 给我一发来个痛快 不要每天钝刀子割肉 10/30 06:43
※ 编辑: LDPC (98.37.67.135 美国), 10/30/2026 06:50:46
38F：推 deangood01 : 长荣太贵了 直飞经济舱 比DELTA转机毫经还贵1000 10/30 06:45
39F：→ zzahoward : 但目前有点吊诡 虽然我也是AI大CAPEX时代受益者 但 10/30 06:47
40F：推 ksjr : 我这边长荣的价格没什麽变阿==一定是胶州有钱人太多 10/30 06:47
41F：→ zzahoward : 事实上这些CAPEX已经开始挤压终端消费和就业了 10/30 06:47
42F：→ zzahoward : 我只是比较好奇这种AI自体循环在排挤消费情况下还能 10/30 06:50
43F：推 Muilie : 只能深蹲了吗QQ 10/30 06:50
44F：→ AndyMAX : toB的获利终究来自toC 金字塔底层垮了怎麽撑上面 10/30 06:51
45F：→ AndyMAX : 巨头们互相搞无限融资就是吹泡泡 10/30 06:52
46F：→ donkilu : ToB的转折点大概会是盈利vs公司债 借不到新债就垮了 10/30 06:53
47F：推 tongmove0503: 股票赚那麽多，3500应该随便掏吧 10/30 06:58
48F：推 andylu1207 : L大 这逻辑是不是有点不通 你看衰2027为啥不直接空 10/30 07:04
49F：→ andylu1207 : 下去就好了还要左侧交易这麽麻烦?? 10/30 07:04
我有可能会看错 QQ 华西街这种随时暴力拉升 做空感觉不好判断
我个人还是喜欢无脑多 存钱等大崩盘买心目中喜欢公司打折价
我只是感受2027充满太多不确定性 就业市场非常糟糕 政策上不明朗 高通膨
但很有可能我就是错的 所以无脑多在炸掉时进场相对容易些.....
50F：推 poeoe : 长线看好AI放空没意义啊 10/30 07:05
51F：推 kkchen : 台湾是物价上涨而没有通膨的国家，感谢政府。 10/30 07:06
52F：推 ted1985 : 2026-27资本支出高峰阿。之後下降 10/30 07:06
53F：→ poeoe : 2027的问题在於油价和高利率 如果突然来个事件反转 10/30 07:07
54F：→ poeoe : 放空仔完全就是被嘎爆 10/30 07:07
55F：推 andylu1207 : 现实状况就是2027年走一次2022年的历史循环 估计前 10/30 07:08
56F：→ andylu1207 : 半年都在跌 2022年做空吃了不少甜头 2027年送分题又 10/30 07:08
57F：→ andylu1207 : 要来了 10/30 07:08
58F：→ CYL009 : 跌死蛙 10/30 07:08
59F：→ ted1985 : 科学突破不是to b或c. 是谁先突破取得专利。就收割 10/30 07:08
60F：→ ted1985 : abcd…全部 10/30 07:08
61F：→ andylu1207 : 你给我讲有什麽能反转.. 川普在高通膨战争都不愿放 10/30 07:09
62F：→ andylu1207 : 手了 2027年他任期最後要历史留名打迎战争还是解决 10/30 07:09
63F：→ andylu1207 : 通膨？ 要解通膨早就收手了 10/30 07:09
64F：→ andylu1207 : 你*跟*我讲 10/30 07:10
65F：→ andylu1207 : AI公司债疑虑+失业率+民间消费低迷 之後会发生什麽 10/30 07:11
66F：→ andylu1207 : 事情都很清楚了 只是等时间发酵 10/30 07:11
67F：→ Fezico : 别讲公司债惹，都快酱爆。 10/30 07:13
68F：推 poeoe : 猜川普怎麽做毫无意义 不然打伊朗有猜到吗 10/30 07:13
※ 编辑: LDPC (98.37.67.135 美国), 10/30/2026 07:14:24
69F：→ Fezico : 资本支出头已经洗下去，不够钱也是捏着高利贷 10/30 07:14
70F：→ Fezico : 你看看谁敢调降资本支出就等着被洗脸惹 10/30 07:14
71F：推 andylu1207 : 再来个M2货币抽银根 哇 2027光想就觉得一堆做多的要 10/30 07:16
72F：→ andylu1207 : 完了 10/30 07:16
73F：推 poeoe : 当一般民众都在担心什麽AI泡沫时 那就是离泡沫还很 10/30 07:18
74F：→ poeoe : 远 10/30 07:18
76F：→ Ccsteeker : 认同楼主，长期往上机率高， 10/30 07:18
77F：→ Ccsteeker : 空了，明天川又谈了什麽和平协议， 10/30 07:18
78F：→ Ccsteeker : 美股抓到机会往上弹，心情承受的住吗？ 10/30 07:19
79F：→ Ccsteeker : 直接做空当然可以，停损停利小小的。 10/30 07:20
80F：→ Ccsteeker : 简单无脑就楼主说的逢低加码，资金控管。 10/30 07:20
81F：→ jhkujhku : 不是 哪里的长荣经济要3500… 10/30 07:23
12/16-12/20 SF->Taipei 1600 区间
12/31-01/02 Taipie->SF 1400-1700 区间
加上其他杂七杂八费用 来回大概就接近3500....不过这几天好像有其他区段稍微下调
82F：推 hansvonboltz: 欸全对，完全可以想像民主党和共和党互殴 10/30 07:25
83F：→ ravelson : 恐慌时刻最有趣，总一堆人瞎猜未来会怎样怎样的 10/30 07:25
84F：推 jerrychuang : 等选完就会反转了....toB万岁 10/30 07:27
85F：推 stocktonty : 恐慌起来！！ 10/30 07:28
86F：推 afflic : 没错，四大CSP一向都是赚2B的钱 10/30 07:29
87F：推 truelove356 : 算力大这波Google跌有捡股吗 10/30 07:30
88F：嘘 Throwout : 你在唬烂吧，现在美国线经济舱超空耶，可以一人坐一 10/30 07:33
89F：→ Throwout : 排那种，票价来回不用1000镁。美国国内线现在是有点 10/30 07:33
90F：→ Throwout : 贵没错 10/30 07:33
12月底啊 往年圣诞期间我没买到这样贵
※ 编辑: LDPC (98.37.67.135 美国), 10/30/2026 07:34:37
91F：推 donkilu : 你那时间区间一直都爆干贵= = 圣诞节前+新年後 10/30 07:34
没办法啊 现在请假会马上被let go @@ 大家为了饭碗 都不敢乱请假 去年才2xxx
※ 编辑: LDPC (98.37.67.135 美国), 10/30/2026 07:36:07
92F：→ donkilu : 我去年订也是两千多起跳 实在太贵只好改成1/7回来 10/30 07:36
93F：→ donkilu : 那就只能work from Taiwan了吧... 10/30 07:37
94F：→ Throwout : 对吼 你这是美国发於台湾回 反过来就超便宜 10/30 07:39
95F：推 ck326 : 长荣美西现在塞一堆转机客，满到爆 10/30 07:45
96F：推 ZH0429 : 没有杠杆的无脑多就对了 10/30 07:45
97F：推 as6633208 : AI不会没有只是，AI泡沫理论是AI不会赚钱，这个议题 10/30 07:47
98F：→ as6633208 : 去年11月就讨论过了，在nv的gpu这麽贵但下游又不赚 10/30 07:47
99F：→ as6633208 : 钱的时候哪些企业还可能靠着本业活着甚至可以自给自 10/30 07:47
100F：→ as6633208 : 足便宜AI，当时的答案不久是google，昨天google 特 10/30 07:47
101F：→ as6633208 : 价就捡了 嘻嘻嘻嘻 10/30 07:47
102F：→ afflic : 还在AI不会赚钱，顶多说还没赚得那麽快 10/30 07:48
103F：→ as6633208 : AI泡沫的理论一直是AI赚不了这麽多钱，而不是否定AI 10/30 07:49
104F：→ as6633208 : 这个技术会消失，而给出的答案就是那些有巨量用户的 10/30 07:49
105F：→ as6633208 : 公司还是会好好的，孤狗 微软 苹果，但现在苹果PE40 10/30 07:49
106F：→ as6633208 : 连自己AI都没有搞才买的下去 10/30 07:49
107F：→ as6633208 : 狗才买的下去 10/30 07:50
108F：推 sonyvaio : 继续通膨下去ToC都没钱了是会多好？ 10/30 07:50
109F：推 afflic : 除非经济状况恶化开始有企业倒闭 10/30 07:52
110F：→ afflic : 不然不用担心2C啦 10/30 07:52
111F：→ afflic : 看IG/FB/脆/YT是有多少人付钱? 10/30 07:53
112F：→ afflic : 人家还不是赚得盆满钵满 10/30 07:53
113F：推 ben108472 : 你搞这麽多AI提高生产力不就是要从消费者手上捞钱， 10/30 07:55
114F：→ ben108472 : 结果变成AItoB内循环？ 10/30 07:55
115F：推 aloness : 现在怎麽看都只是在烧政府的钱，以及逼要维持这个局 10/30 07:55
116F：→ aloness : 的企业掏钱出来烧而已 10/30 07:55
117F：推 TaiwanNeko : 国会扯後腿，台湾已经示范了 10/30 07:55
118F：推 aloness : to C 还要一段时间发展建立良好获利模式，短时间巨 10/30 07:57
119F：→ aloness : 大的to B就是等着重演思科那一套，回本模式20~30年 10/30 07:57
120F：→ aloness : 起跳的，没戏 10/30 07:57
121F：推 ted1985 : Gpu3.4年就回本了拉 排满满 涨租金 10/30 08:03
122F：推 Paulsic : 乾屁事台湾没通膨 10/30 08:04
123F：推 k798976869 : 欧洲名牌已经崩了啊 10/30 08:29
124F：推 aloness : L大请一请啦，早晚要被fire的，顾好自己才是真的 10/30 08:34
125F：推 mind324 : 欧洲已经爆了 你没看到法国在乱 10/30 08:35
126F：→ aloness : 台湾快的话，明年08年那个至少三个月的免费上班就要 10/30 08:35
127F：→ aloness : 重演了 10/30 08:35
128F：推 vux : ai is over 10/30 08:38
129F：推 k798976869 : 不用担心AI to C 大家还在摸索营利方式 也可能是做A 10/30 08:40
130F：→ k798976869 : I干片打爆Netflix 10/30 08:40
131F：推 aloness : 呃，网飞至少有建立平台收钱，AI片不是都看免费的吗 10/30 08:41
132F：→ aloness : (?) 10/30 08:41
133F：→ k798976869 : YT刚开始也是无广告免费的喔 做大之後就会回收惹 10/30 08:42
134F：→ aloness : 我到现在YT支出是零元 0.0 10/30 08:43
135F：→ aloness : 你要收钱我顶多不用，还有别的影音平台可用 10/30 08:43
136F：推 aloness : 话说以前yt真的想不开要强迫收费，使用率降下去才只 10/30 08:47
137F：→ aloness : 好变成这样塞广告就好 10/30 08:47
138F：→ k798976869 : 你的使用习惯又不是重点 美国人有每月订阅习惯才是 10/30 08:47
139F：→ k798976869 : 营收现金流 10/30 08:47
140F：→ k798976869 : 大头 10/30 08:47
141F：推 aloness : 反而现在很多公司都理解，还是需要免费+平台来推广 10/30 08:49
142F：→ aloness : ，不然影音产品收不到钱，台湾的木棉花就大方上传一 10/30 08:49
143F：→ aloness : 堆当季影片给你看免费的，以前最坚持版权的滚石也想 10/30 08:49
144F：→ aloness : 通了，把旧影片修复後重新上传给人看免钱 10/30 08:49
145F：推 aloness : 没有终端使用者捧场，这些影音产品根本无法卖给通路 10/30 08:51
146F：→ aloness : 收版权费 10/30 08:51
147F：推 a951l753vin : 我现在也是VOO慢慢卖转回0050 汇率正好 10/30 08:53
148F：→ a951l753vin : VOO从2026下半年绩效就很差 2027美国政治+通膨 不看 10/30 08:54
149F：→ a951l753vin : 好成长性…… 10/30 08:54
150F：→ a951l753vin : 近期利空分隔点应该还是期中选举 越接近越建仓 10/30 08:56
151F：推 ProTrader : AI泡沫跟2016 2017那时台积电的空方言论很像 10/30 09:23
152F：→ ProTrader : 当时空方说台积电先进制程研发成本高价格高没人用 10/30 09:24
153F：→ ProTrader : 台积电研发先进制程的成本赚不回来应该专注成熟制程 10/30 09:25
154F：→ ProTrader : 现在2026空方也是唬烂AI不能赚钱 10/30 09:27
155F：推 josephpu : 这几年每次美国选举台湾都会担心对中政策是不是要 10/30 11:25
156F：→ josephpu : 改变，结果每次都没变，我觉得ai发展也是一样的。 10/30 11:25
157F：→ josephpu : 这种攸关生死的大方针不会变，只是这两年站队川普 10/30 11:25
158F：→ josephpu : 的科技巨头要再次换边站多少要失血一波 10/30 11:25
159F：→ josephpu : 反倒是ai变现能力才是决定股市成长力道的核心，今 10/30 11:28
160F：→ josephpu : 年agent出来改变coding，那再来呢？需要新的东西来 10/30 11:28
161F：→ josephpu : 给市场放大tam想像空间 10/30 11:28
162F：推 a125wind : 感谢分析 10/30 11:57
163F：推 hcwang1126 : 27对冲Ai 年 26已确立是白领的最後太平年 10/30 12:08
164F：→ hcwang1126 : VOO还是赢Google啦 10/30 12:09
165F：推 bigair888 : Ai可以看看PLTR，他的金额应该还会再冲 10/30 12:47
166F：推 sdbb : 谢谢 10/30 18:40
167F：推 nikoyaka9527: 推 11/01 00:48