作者win8719 (win8719)
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标题[新闻] 阿里巴巴、腾讯、字节跳动向三星电子、SK
时间Wed Oct 28 01:45:47 2026
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阿里巴巴、腾讯、字节跳动向三星电子、SK海力士洽签「10年DRAM长约」
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https://finance.biggo.com.tw/news/acfb08d0-180a-4743-8766-69aa08e58088
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2026-10-27 17:55 (GMT+8)
记者署名：
原文内容：
阿里巴巴、腾讯、字节跳动等中国大型云端业者接连向三星电子与SK海力士洽谈伺服器用
DRAM长期供应合约，部分甚至探询延长至2035年的10年超长约。采购品项为伺服器用DDR
与低功耗LPDDR，反映AI资料中心扩建带来的记忆体缺货潮。中国拥有超过24GW的AI资料
中心容量，规模仅次於美国；长鑫存储等中国本土业者的伺服器用DRAM竞争力仍不及韩国
业者。美国科技巨头已通过长约先行卡位产能，也促使中国业者加快脚步。
中国大型云端服务供应商（CSP）正接连向三星电子与SK海力士洽谈伺服器用DRAM长期供
应合约（LTA）。业界掌握到，部分业者甚至要求把通常3至5年的供应期拉长到2035年、
长达10年的超长约。在美国科技巨头早已用长约卡位产能的情况下，中国业者这回算是迟
来一步加入战局。
据半导体业界27日说法，阿里巴巴、腾讯、字节跳动等大中华区CSP正与韩国记忆体业者
协商伺服器用DRAM的LTA条件。采购品项为伺服器用DDR与低功耗规格LPDDR。DDR是让伺服
器中央处理器（CPU）快速读写资料的主记忆体；LPDDR则是降低耗电与发热的规格，过去
主要用於行动装置。据了解，LPDDR有助提升AI伺服器的电力效率，加上记忆体供应吃紧
，伺服器业者因此进一步抢进这个规格。
中国CSP会向韩国业者靠拢，背後是自家供应链的极限。长鑫存储（CXMT）虽快速增产
DRAM，但在AI伺服器所需的高效能DDR与LPDDR上，产品竞争力与量产稳定性仍由三星电子
与SK海力士领先。24小时不间断运转的伺服器用DRAM，尤其是AI资料中心用产品，对稳定
性的要求高出许多。一名伺服器业者主管表示：「实际评测效能後，CXMT伺服器用DRAM与
三星、SK海力士DRAM的效能差距很大。」
美国政府对中国的先进半导体出口管制，使三星电子与SK海力士无法向中国供应AI加速器
关键零组件的高频宽记忆体（HBM）。但要运转大规模AI资料中心，除了HBM之外，通用
DRAM也必须同步到位。此外，中国政府自2023年起管制美光产品，美光於2025年宣布退出
中国市场，也被视为订单涌向韩国业者的原因之一。
中国是仅次於美国的全球第二大AI资料中心市场。根据Semianalysis 9月报告，中国已建
置超过24吉瓦（GW）的AI资料中心容量，另有约20GW正在兴建或规划中，规模紧追拥有
56GW的美国。
企业 推进中的AI资料中心规模
字节跳动 5.3GW
阿里巴巴 3.9GW
腾讯 2.4GW
百度 1.1GW
华为 1.0GW
注：依Semianalysis统计。中国移动、中国电信、中国联通等三大电信商也参与建设
在中国内需市场，本土业者的追赶也相当猛烈。根据Omdia，中国最大NAND Flash业者长
江储存（YMTC）今年第2季在中国本土市场拿下38.5%市占，首度超越三星电子与SK海力士
登上第一。不过这仅限於NAND Flash的成绩，在伺服器用DRAM上，技术差距仍被评估为约
2年。
长约早已成为记忆体业界的标准签约模式。三星电子在今年第2季法说会上表示，已与全
球五大资料中心客户签署LTA，并正与5家大型客户进行额外协商，计划把70%以上的产能
分配给LTA订单。SK海力士也公开表示，已与包含核心客户在内的10多家业者完成签约。
业界认为这些客户包括AWS、微软、Google Cloud、Meta与甲骨文。据了解，中国CSP这次
的要求属於既有合约之外的另一批数量。
在「美股七雄」中，尚未签下长约的据悉只有苹果，业界预期苹果也会在年内跟进签约。
KB证券研究中心主管金东元指出：「推估三星电子2027年记忆体预计产量的约80%已通过
LTA锁定」，「针对尚未签约的其余20%产量，超大规模云端业者之间的抢货竞争也仍在持
续。」
供应短缺正反映在价格上。大信证券预期，伺服器业者为了抢下LPDDR数量，愿意支付接
近伺服器用记忆体的水准的价格，将带动记忆体价格持续上涨。换言之，智慧手机、PC制
造商与伺服器业者已形成在同一条产线上抢产能的局面。对三星电子与SK海力士而言，为
了维持中国市占，仍有充分诱因继续供货给被称为「中国版科技巨头」的CSP，因为中国
与美国并列AI资料中心建设需求最大的区域。
大中华区CSP的长约要求，是提升记忆体三雄业绩能见度的因素。产能相当比例被绑进以
年计的合约後，即使进入下行循环，价格防御力也会更强。反过来说，合约量愈多，通用
DRAM的现货流通量就必然愈少，未能参与长约的中小伺服器与家电业者，采购难度预料将
进一步升高。
心得/评论：
https://www.mk.co.kr/news/business/12187030
原文网站
不对啊假消息吧宏碁陈董说
现在开始供过於求了
大陆那边产能开出来明年年中就会开始降价
中国三大巨头还去签长约干吗?
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1F：嘘 cityhunter04: 啥？国内不是很多货！还要跟人家买..现在买的不就 10/28 01:54
2F：→ cityhunter04: 超贵的！ 10/28 01:54
3F：→ twistfist : 结果中国人自己都不信吗XD 10/28 02:11
4F：推 qweertyui891: 中国不是要打成白菜价 10/28 02:18
5F：→ LDPC : 如~~~履~~~薄~~~冰 你说 我能安全走到对岸吗~~~ 10/28 02:25
6F：推 wylscott : 阿怎不跟自家的长鑫买呢 10/28 02:44
7F：→ icecubes : 所以Kospi要涨回去了吗？ 10/28 03:44
8F：推 madeinheaven: 看来长鑫良率极低 10/28 04:41
9F：推 elvishuang : 长鑫本来就只有nand比较好 惊讶啥 10/28 04:45
10F：推 w22519352 : 可是宏碁董座跟之前一堆人不是说记忆体靠长鑫就不缺 10/28 05:37
11F：→ w22519352 : 了，到底是谁说谎啊？ 还是韭菜到根本看不清趋势? 10/28 05:37
12F：推 audic : 不是突破关键技术？结果又是华西街砸盘骗票 10/28 06:35
13F：→ fallinlove15: 你就没设备 是要怎麽拉良率 手刻吗 10/28 07:39
14F：→ fallinlove15: ASML才刚宣布扩产 机器到货至少五年後了 10/28 07:40
15F：→ fallinlove15: 机器到能用至少七年後 真以为玩游戏点一点就有喔 10/28 07:41
16F：推 asws0808 : 关键字 长约 10/28 08:03
17F：→ STi2011 : 吹长兴的吹成怎样了 看来欧巴要喷烂了 10/28 08:06
18F：推 person0530 : 宏碁只是帮涨价找理由 10/28 08:18
19F：推 cruisewu2003: 中国人真的很聪明 10/28 08:59
20F：→ fujimoto : 烂企业倒倒算了 10/28 09:25
21F：推 B7405 : 怎麽不跟长鑫签约嫌它货烂还可杀价 10/28 11:36
22F：嘘 tinhanho : 长鑫新技术就是炒话题趁机出货而已 10/28 12:01
23F：推 yieh : 抢三星海力士的dram 逼其他公司只能转头买长鑫的补 10/28 18:06
24F：→ yieh : 缺口 10/28 18:06
25F：→ pf775 : 世界先进可以重新出来造记忆体吗 10/28 23:19