作者tenda90823 (鸡汤本人)
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标题Re: [标的] MU.US 美光 讨论
时间Thu Oct 15 12:34:29 2026
※ 引述《c259888》之铭言
: 标的：(例 2330.TW 台积电)
: MU.US美光
: 分类：多/空/讨论/心得 (请选择并删除无关分类)
: 讨论
: 分析/正文：
: 最近科技股跌，我觉得主要是通膨偏高、市场赌 Fed 会再升息，跟公司基本面没啥关系
: 且AI 现在最缺的就是记忆体
: 目前 Forward PE 才 4 倍左右，跟其他科技股比起来真的很便宜：
: https://i.verb.tw/Q6Qf8GG0.jpg
: 所以我今天看到900以下就买了，再跌会继续加码：
: https://i.verb.tw/MBRoI5ul.jpg
: 想问问大家，这波回档要看到什麽才会结束？是要等通膨降下来、升息预期消失，还是?
: 1 月中期选举结束？还是有其他指标可以参考？
: 进退场机制：
: (喊多喊空者，必须有停损机制。 长期投资、讨论、心得类免填)
: (喊多喊空者，必须有停损机制。 长期投资、讨论、心得类免填)
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: Sent from BePTT on my iPhone 17
市场上很多人就是只看当下的消息与基本面，而不会尝试去推导为什麽记忆体近期那麽弱?
，这边就分享几个面向给资讯永远落後的散户观察：
1.长鑫的实力。（别看新闻说烂就以为烂）
2.CPU/TPU/XPU相较於GPU的HBM用量差异。
3.HBM会因为COWOS产能的限制而影响多少需求。
很多事情，新闻不会大力提，但已经有实质资讯可以推敲了。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.82.16.68 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1792038871.A.5C4.html
2F：推 Zeromatthew : 你人真好～希望跌到7字头10/15 12:36
3F：→ tenda90823 : 啊第二点是「HBM」需求差异～没写清楚~10/15 12:38
4F：→ OxFFFFFFFF : 长鑫…笑死 10/15 12:40
※ 编辑: tenda90823 (111.82.16.68 台湾), 10/15/2026 12:41:12
5F：→ tenda90823 : 长鑫不一定要做起HBM，他只要把中低阶的记忆体市场 10/15 12:47
6F：→ tenda90823 : 做起来就足以影响整个记忆体市场的价格喔。就跟面 10/15 12:47
7F：→ tenda90823 : 板业一样，中国之前也是先切中低阶，再慢慢往上侵 10/15 12:47
8F：→ tenda90823 : 蚀。 10/15 12:47
9F：推 ms0286415 : 中低阶 湾湾卡蛙小心了 10/15 12:49
10F：推 sustainer123: 长鑫开的价格一样高吧 10/15 12:53
11F：推 david850914 : 中国小米oppo也受害高价记忆体 10/15 12:56
12F：推 bigair888 : 逃啊 10/15 12:56
13F：推 arnold3 : 很多人不知道中国有多强 当初记忆体被韩国打趴 10/15 12:59
14F：→ arnold3 : 现在韩国被中国打趴 10/15 12:59
16F：推 qweraakk : 鬼故事还在继续… 10/15 13:03
17F：→ fluffyradish: 懂了，你的空单呢？ 10/15 13:06
18F：推 zackro : 马斯克根本不懂记忆体制程 看他说要盖能吃东西的 10/15 13:09
19F：→ zackro : 无尘室就笑死人 10/15 13:09
20F：推 joyeszhang : 卡蛙看不到 10/15 13:09
21F：→ excercang : 现在没有平价手机了，记忆体太贵 10/15 13:17
22F：→ excercang : 长鑫开始产出後，价格是其次，但各国记忆体股价很难 10/15 13:18
23F：→ excercang : 再创高 10/15 13:18
24F：推 roots5071 : 长鑫no.1好棒棒 10/15 13:25
25F：推 c259888 : 1.这点有个前提是川普开放美国公司去买中国记忆体 10/15 13:29
26F：→ c259888 : 吧，我记得前阵子苹果要买不是被拒绝了？ 10/15 13:29
27F：推 azndevil26 : 马斯克根本就只是想靠发文打趴记忆体价格 不然他自G 10/15 13:29
28F：嘘 thewid : 四月，七月听过一样的故事 10/15 13:30
29F：→ azndevil26 : 自己买不到便宜GPU 10/15 13:30
30F：→ marlboro1527: 卡哇三个月就要听一样的鬼故事。 10/15 13:30
31F：嘘 pleasedont : 好棒 好有看法 我问ai说的跟你一样 10/15 13:31
32F：推 jinshun : 我开始买长江的NAND了，市面上真的没其它东西能选 10/15 13:31
33F：→ jinshun : ，不过经过对岸暴力测试後，体质其实蛮优的 10/15 13:31
34F：推 audic : 沾到对岸的，都没好下场 10/15 13:32
35F：→ audic : 记忆体价格下来对产业也比较好 10/15 13:32
36F：推 possible322 : 卡哇要套一辈子了 完蛋 10/15 13:35
37F：→ godzella : 楼上正解、EV,Ai model,记忆体,面板 都不要碰 10/15 13:37
38F：推 ezorttc : 趴踢is over 10/15 13:45
39F：→ fallinlove15: 听君一席话 如听一席话 10/15 13:46
40F：嘘 oil01 : 认真说，大陆记忆体真的烂 10/15 13:55
41F：推 rockcoco : 好了啦 全部都在崩 拿记忆体开刀不要笑死人了 10/15 14:01
42F：→ stock168 : 推文卡娃真不少，看来离底部还有很大空间 10/15 14:08
43F：→ sagarain : 看来AI连自己的饭都吃不到 还想当神啊 10/15 14:17
44F：推 gelegelego : 做记忆体又没多难 == 10/15 14:30
45F：嘘 IDaBian : 没事啊, 卡娃死透 其它AI跑的掉? 10/15 14:32
46F：→ IDaBian : 今天还不是卡娃死最大 10/15 14:33
47F：→ as3366700 : 卡蛙没死最大是因为卡蛙最早开始死吧 10/15 14:34
48F：→ as3366700 : 之前快五万大家一片乐观的时候卡蛙就跟死了差不多 10/15 14:34
49F：推 vby49118 : 长鑫也是杀敌1000自损800了吧？跟着跌烂 10/15 14:52
50F：推 naloer : 马斯克就只是想压价…他所在的立场本来就偏颇 10/15 15:05
51F：推 ayhlee : 对面记忆体真的烂........ 10/15 15:24
52F：推 stosto : Os 会转给其他家，所以记忆体目前需求还不会掉 10/15 16:20
53F：嘘 rahim03 : 新闻都把长鑫吹到天边 有说烂? 10/15 17:07
54F：嘘 rahim03 : 记忆体哪有最早开始死 看台股率先破前高的还是南亚 10/15 17:10
55F：→ rahim03 : 科耶 不能破前高後盘好一阵就在那边讲不行 10/15 17:10
56F：推 sosoana : 美光800多到1000区间还可以啦 10/15 17:26
57F：→ sosoana : 跟老黄上半年一样区间那时大家也看衰 10/15 17:27
58F：推 sosoana : 最赚的海力士都那个死样子 区间加减赚安全牌就好 10/15 17:28
59F：推 konica42 : 结果CXMT这几天也跌惨惨... 10/15 18:12