AI有钱先拿货　群联潘健成爆PC明年砍25% https://www.peoplenews.tw/articles/economic-news/58498 江星翰 2026-10-01 AI伺服器抢记忆体，PC、手机先挨刀。群联创办人暨执行长潘健成透露，已有OEM PC客户 准备将2027年出货量砍25%，手机客户今年更已下修30%至40%，明年还可能再砍，「AI有 能力付得出价格，它就拿得到；消费类型的人就很辛苦。」AI军备竞赛一路烧，记忆体有 限，出不起高价的消费电子先被挤出去。 潘健成9月30日出席《民报》「启动ESG新时代高峰论坛」会後受访指出，这波供应吃紧不 只DRAM、NAND Flash，晶圆、载板、封装、电容等零组件也都面临压力。AI伺服器持续扩 建，明年需要的机器、记忆体只会比今年更多，当AI客户愿意出更高价格抢货，PC、手机 等价格敏感的消费电子，能分到的货自然受到挤压。 群联已经从客户端看到变化，潘健成透露，部分OEM PC客户规划2027年出货量下调25%， 手机客户今年已经下修30%至40%，明年还可能继续降。这些数字是群联部分客户的出货规 划，并非全球PC、手机市场预测，却已经让供应链感受到压力：终端需求往下掉，记忆体 价格却还在往上走。 手机卖得少　记忆体照样涨 PC、手机少卖几台，原本应该让记忆体供需松一口气，这一轮却没有。 研调机构TrendForce在9月30日公布最新调查，预估第四季一般型DRAM合约价仍将季增10% 至15%，NAND Flash合约价季增15%至20%。DRAM原厂持续将先进制程产能移往高效能伺服 器产品，随着产能配置转向伺服器，2027年PC DRAM供给还可能进一步缩减。 手机碰到的情况也一样。智慧手机生产持续收缩，Mobile DRAM却没有因此变得宽松，原 厂在AI需求及较高获利带动下，把更多产能配置给伺服器产品，手机能拿到的记忆体仍然 吃紧。 品牌厂只好先对自己动刀，TrendForce指出，PC业者为了压低物料成本，已开始降低主流 机种SSD搭载容量；另一头，AI资料中心使用的enterprise SSD，今年位元需求却预估年 增逾80%。同一个记忆体市场，一边忙着砍容量省钱，一边还在加码抢货。 潘健成看到这个落差，他直言，AI不会因为记忆体涨价就停下来，AI应用愈来愈多，明年 使用的记忆体只会比今年更多。对消费电子厂商来说，抢不到足够的货是一个问题，即使 抢得到，价格也是另一道压力。 潘健成认为记忆体供需失衡很难在短时间内解决。（陈俊铭摄） 毛利80％　新厂还是盖不快 记忆体缺成这样，原厂也赚得盆满钵满，为什麽不赶快扩产？「毛利80几趴为什麽不盖？ 」潘健成反问。 高毛利摆在眼前，记忆体厂当然有扩产诱因，潘健成也巴不得新产能赶快开出来。群联靠 Flash做生意，缺货对它未必是好事；货源充足，群联才能把生意做大。他举例，若能拿 到100颗Flash，即使每颗少赚一点，也比手上只有一颗货可以卖好。 问题是晶圆厂不是钱砸下去，隔天就能吐出记忆体。 潘健成指出，DRAM、Flash扩产一路要过土地、水、电、设备、技术等关卡，从决定投资 、盖厂到产能真正开出来都需要时间。AI需求却等不及新厂，伺服器依旧一台接一台增加 ，对DRAM、Flash的胃口跟着往上冲。 「我每天都在说服自己说，明天就会纾解。可是怎麽纾解？」潘健成说。 他不相信这一波供需失衡2年内就能轻易解决。真正可能让市场反转的时间点，是大型云 端服务业者（CSP）停止或放慢AI投资；眼前看到的情况却恰好相反，AI投资还在增加， 明年记忆体需求也会比今年更大。 新厂来不及，AI又不停手，潘健成给这波记忆体缺货的时间表只有三个字：「很多年。」 只要科技巨头的AI军备竞赛继续烧，有限的记忆体就会先往出得起价的地方走。PC、手机 等不到供给追上，只能先砍容量、砍成本，再砍出货。 心得/评论： 因为AI 零组件什麽都缺 做消费型产品的公司哀嚎片野 群联潘健成说OEM PC客户准备将2027年出货量砍25% 手机客户今年更已下修30%至40% 明年还可能再砍 上有锅盖 下有铁板 做手机PC的只能度小月了 --

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