作者direct (【强迫练铁头功】)
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标题Re: [请益] 全押0050的人为何不全压00631L ??
时间Thu Sep 24 20:36:30 2026
今天刚好是正2在回档震荡盘损耗的最佳示范
0050今天112.4，6/23的最高点112.3，几乎差不多
0050正2今天38.87，6/23的最高点是41.79，还亏6.9%
从6/23持有0050跟正2，一个回本了，一个还亏6.9%
正2要有优势，要0050的涨幅能弥补损耗
※ 引述《onekoni (一猫人我的超人)》之铭言
: 交流一下想法。
: 如果大盘不会跌超过30%，那正二buy and hold绝对是碾压众生。
: 22升息、24日央、25关税那种毛毛雨跌幅，2倍硬撑随便过。
: 偏偏30年内发生了两次60%+的跌幅，这频率说多不多说少不少。
: 分别是00年网路泡沫与08年金融海啸。
: 假设有正二，正二跌幅会高达85-90%。
: 由於那时候还没有，来看一下报酬类似的TQQQ：
: https://i.mopix.cc/EzX4Fo.jpg
: 经历两次-95%重挫後，TQQQ直到今天都还没超过QQQ，更别说三倍报酬了。
: 来看一张模拟跌幅：
: https://i.mopix.cc/tskB50.jpg
: 一但大盘跌幅超过50%，要收复失土的难度就会倍率上升，最高可能要涨20倍才能恢复，
: 恢复後才有超额报酬。
: 回到主题，你要问自己的是：你认为台股还会跌超过30%吗？
: 如果确定100%不会：
: https://i.mopix.cc/JDrGjy.jpg
: 台股长期杠杆最佳就是2，欧印正二最佳解。
: 但如果答案是否，且你不能承受这种损失，你必须预留崩跌完之後加码修复的储备。
: 不管那是预留的贷款金额、存款、或是像我高位调节出来的预留杠杆，能够在关键跌幅打
: 入20%比例的金额，即使是最惨的情况，也只要两年就爬出来。
: 比方说崩之前100万崩完剩10万，你只要打入20万，後面反弹很快就打平损失。
: 因此正二是否欧印在於你是否确定不会再有大盘50%以上跌幅，可能你一生会碰两次，也
: 可能你永远碰不到。
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1F：→ tompi : 还有正价差损耗 09/24 20:37
2F：推 object : 标准用短期看长期 09/24 20:39
3F：嘘 ArgoVesta : 正二看那麽短乾脆别买牛阿 09/24 20:41
4F：→ YipWingTim : 2024/8大跌後再涨回去也有类似的发言，结果如何大家 09/24 20:41
5F：→ YipWingTim : 都知道 09/24 20:41
6F：推 t0333120 : 以今年来看 正二涨幅超越两倍有余 把损耗视为获得超 09/24 20:41
7F：→ t0333120 : 额获利的成本也是很合理的 09/24 20:41
8F：→ s555666 : 除了波动耗损之外，正2还有经管成本和转仓成本 09/24 20:42
9F：推 TQTa : 你要抓一小段 那我也抓一小段 从年初持有到现在 吃2 09/24 20:43
10F：→ s555666 : 大盘回到原点，正2本来就不可能赢过0050的 09/24 20:43
11F：→ s555666 : 但是在长期向上的股市中，正2获利会大於0050 09/24 20:43
12F：推 onekoni : 这耗损算是入场券啦 你又没办法预判盘整多久 09/24 20:44
13F：→ onekoni : 你鲜奶罩後面喷上去就没你的份 09/24 20:44
14F：推 tonyparker18: 像日本失落的30年那样 耗损就耗死你了 09/24 20:50
15F：推 IanLi : 也不能只说震荡损耗，现在台指期进月7到8成为投信E 09/24 20:52
16F：→ IanLi : TF持股，在换月不考虑杠杆倍率，点数就要吃0.3到0. 09/24 20:52
17F：→ IanLi : 5%价差。所以没有长期喷出就会开始有感。 09/24 20:52
18F：推 onekoni : 日本当时的最佳杠杆0.5 完全不用投资 更别说正二 09/24 20:52
19F：推 AN94 : 如果每年都能涨两万点 正2不会输啦 09/24 20:53
20F：推 tonyparker18: 每年都一直喷出的话 正二辗压ㄚ 能不能喷出就是看 09/24 20:54
21F：→ tonyparker18: 台积电的了 台积电只要能够一直不断成长就ok 09/24 20:54
22F：→ tinybunny : 讲个秘密 正二破底惹 09/24 20:56
23F：嘘 pewdiepie : 台积电价格低估 等台积电喷 正二不就喷了 喜哩 09/24 20:56
24F：→ greedypeople: 日本当初的情况是本益比过高 我认为去跟当初比是种 09/24 20:56
25F：→ greedypeople: 不合适的假设 台股现在也不过略为偏高一点点而已 09/24 20:57
26F：→ KY1998 : 今年4~6月的涨法 不会每年都出现 09/24 20:57
27F：→ MAXQb : 所以和原型不同，需要择时了!? 09/24 20:58
28F：→ f204137 : 0050另外还有股息 要加上去耶 09/24 20:58
29F：推 tonyparker18: 今年4-6月的涨法是真的离谱 不知道还有没有下一次 09/24 20:59
30F：推 snahwwww : 正二没什麽好的 不需要广告 09/24 20:59
31F：推 synchronous : 如果台指最高权重是联发科你也才要担心，但最高权重 09/24 20:59
32F：→ synchronous : 是台积电啊，除非AI突然不发展了，很难吧 09/24 20:59
33F：推 mopa : 26楼说对了，正二要有像样的波段才能无感覆盖磨损， 09/24 21:00
34F：→ mopa : 这种大波段的涨幅，可不是常常有的。 09/24 21:00
36F：→ edison901 : 还可不是常常有？几年了？笑死 09/24 21:03
37F：推 tonyparker18: AI真的泡沫的话 可能就会来一次2000或2008的那种 09/24 21:03
38F：推 yam30336 : 0050有股息也有二代健保啊 09/24 21:03
39F：推 liaon98 : 联发科现在重心也是AI了 09/24 21:03
40F：→ tinybunny : 不要用短线放大镜去操作长期冲浪板o.0 09/24 21:03
41F：→ edison901 : 每天都说要考虑最差的状况，都赚多久了，你就说什 09/24 21:04
42F：→ edison901 : 麽时候来啦 09/24 21:04
44F：→ greedypeople: 第一次可能的泡沫就是资料中心要的电真的不够了 09/24 21:06
45F：→ synchronous : Strategic financial objectives (2024 to 2029): ( 09/24 21:06
46F：→ synchronous : 1) revenue CAGR to approach 25% in U.S. dollar t 09/24 21:06
47F：→ synchronous : erms 09/24 21:06
48F：→ greedypeople: 这堵墙不是会不会撞上 是甚麽时候撞上的问题 09/24 21:07
49F：→ synchronous : 除非你觉得台积电在唬烂，不然都跟你讲答案了 09/24 21:07
50F：推 tonyparker18: 2008那种出现的话 欧印正二的可能资产剩1/4 09/24 21:08
51F：推 synchronous : 这几年台积电其实官宣都算保守了 09/24 21:08
52F：推 YumingHuang : 我长得像未来人吗？ 09/24 21:11
53F：推 AN94 : 台股最大不安因素目前是川 不是台积 搞清楚 09/24 21:12
54F：嘘 Vvvahc : 奇怪了，你现在买正二放到台股6万还会在意耗损率吗? 09/24 21:13
55F：→ Vvvahc : ?? 09/24 21:13
56F：→ onekoni : 2008正二理论上跌85% 09/24 21:13
57F：→ AN94 : 除非台积能命令川普 不然话都别说太早 09/24 21:13
59F：→ tonyparker18: 涨几趴？！ 09/24 21:15
60F：推 macheal : 今年初到六月，是整个台股涨太快不是吗? 09/24 21:15
61F：→ macheal : 回顾以前，根本没有今年这麽夸张的涨过 09/24 21:16
62F：→ greedypeople: 涨的有点太快 但盘一年就可以跟上了 还好 09/24 21:17
63F：推 synchronous : 股价涨多少才能解套这张图，证明了你低点若有钱加码 09/24 21:19
64F：→ synchronous : ，那你加码的钱到你原始仓位的点位时，加码仓位不是 09/24 21:19
65F：→ synchronous : 涨更大的趴数吗？ 09/24 21:19
67F：→ tonyparker18: A股港股就没这麽好了 09/24 21:20
68F：→ synchronous : 事情都是一体两面，你利用解套图的缺点在低点加码反 09/24 21:20
69F：→ synchronous : 而变成优点 09/24 21:20
70F：推 Orenjifurai : 正二耗损亏烂了，叫人买的都是何居心 09/24 21:21
71F：推 verdandy : A股港股是比较奇葩的市场 09/24 21:22
72F：推 synchronous : 有点像是你买反一是耗损，空反一反而赚别人的耗损一 09/24 21:22
73F：→ synchronous : 样。低点加码的道理一样，回到原点位，你加码赚的趴 09/24 21:22
74F：→ synchronous : 数更大 09/24 21:22
75F：推 BBKOX : 7/31买正二，听说要崩盘了？？？ 09/24 21:22
76F：推 one2three3 : 尺度太短 09/24 21:29
77F：推 powwwww : 0050跟正二不同属性 不能放在一起比较 09/24 21:32
78F：推 WisestCat : 永远在看两个同点比较 然而实际上是0050长期一直在 09/24 21:33
79F：→ WisestCat : 创新高 在这比较两个同点根本一点意义都没有 耗损 09/24 21:33
80F：→ WisestCat : 是大家都知道的事情 09/24 21:33
81F：推 Kobe5210 : 正解 09/24 21:37
82F：推 BC0710 : 反正看线回测每个人马都说你要加码啊 事实上就是跌 09/24 21:39
83F：→ BC0710 : 倒那个时候你还是不敢买 09/24 21:39
84F：推 ChikanDesu : 看高点到高点干嘛 你做股票回前高就要卖？ 09/24 21:42
85F：推 jenchieh5 : 主题是长抱的话，受不了回测幅度大合理，但嫌耗损有 09/24 21:44
86F：→ jenchieh5 : 点怪怪 09/24 21:44
87F：→ excercang : 这样比有点不准吧，631不是纯期货，有多台积 09/24 21:50
88F：→ excercang : 台积今天也跌，所以会跌的比原型多 09/24 21:51
89F：→ budaixi : 只看回测那没穷人了== 09/24 22:02
90F：推 F93935 : 0050还除息0.6不只6.9% 09/24 22:11
91F：推 RedLotus : 2007放到2017刚好遇到海啸 正二是赔的吗？ 09/24 22:11
92F：→ RedLotus : 有什麽好怕的？ 09/24 22:12
93F：→ RedLotus : 不过2007应该没正2 看指数就可以了 09/24 22:13
94F：推 F93935 : 质押0050 4%利息都比你耗损便宜 09/24 22:13
95F：推 hectorbibby : 正2不能质押，没啥涨跌就会耗损 09/24 22:14
96F：推 LaMaAldridge: 正2可以质押啊 只是比较贵 09/24 22:33
97F：嘘 YesNoter : 那你有再平衡吗？再平衡？ 09/24 22:34
98F：推 APC : 质押五零，电梯往下会很刺激 09/24 22:37
99F：嘘 keineAhnung : 欧印0050押出来再尻正二 还要我教？ 09/24 22:40
100F：推 abc0922001 : 这就是人家说的路径相依 09/24 22:41
101F：推 ALiGoo : 只要留个30%现金平衡，耗损问题轻易解决，不知道为 09/24 22:43
102F：→ ALiGoo : 什麽一堆人爱把耗损看成什麽猛兽 09/24 22:43
103F：→ bndan : AI不发展台G是会重损 但不会死= = 台G的核心是IC制 09/24 23:02
104F：→ bndan : 造...所以AI怎样只是他的其中一种业务子项 09/24 23:03
105F：→ bndan : 但反过来 有些是因AI而起的 这种就真的会死了 09/24 23:03
106F：推 gani2e : 是要多长期笑死 你的投资时间没有价值啊 哈哈 09/24 23:05
107F：推 bpq302302 : 有个盲点喔，你一辈子只投入这一次一笔资金吗 09/24 23:13
108F：推 Diver123 : 惨 我的正二也是磨到破皮 还好只占我资产5% 09/24 23:13
109F：推 rock2345 : 买很少耗一点点没感觉 买太多赚更多没在屌耗损 09/24 23:24
110F：推 winiel559 : 小赚200% 大耗5% 09/24 23:25
111F：推 AudiA4Avant : 至少等期货新高再来算损耗吧 09/24 23:25
112F：推 Joannashinn : 所以你买台股是为了买持平吗？ 09/24 23:39
113F：推 j1992624 : 会震荡可以开网格 09/25 00:03
114F：→ delightboy : 去年因为关税也发生一样的事，但一路涨正二後来就 09/25 00:07
115F：→ delightboy : 碾压50 09/25 00:07
116F：推 ezorttc : 正二烂透千万别买 09/25 00:17
117F：推 Frobel : 讲2008的自己拉回测看正二是不是亏烂啊？还是屌打 09/25 00:17
118F：→ Frobel : ？你把所有的暴跌全部吃好吃满还是屌打0050啊 09/25 00:17
119F：推 eknbz : 讨论到烂了，路径依赖，怕就别买不怕就买，很简单 09/25 00:31
120F：嘘 wrvw : 没人嘘喔 我来 09/25 01:05
121F：推 birdman4368 : 买正二低点不加码再平衡不如别买 09/25 01:11
122F：推 Santana9 : 老是有人拿极端allin正2的例子去当摃精，事实上一般 09/25 01:34
123F：→ Santana9 : 人敢做到现金跟正2比例50/50的，就很勇敢好不好 09/25 01:34
124F：推 Santana9 : 有理性跟做功课的人，都码知道要保留银弹，去应付大 09/25 01:37
125F：→ Santana9 : 跌 09/25 01:37
126F：推 Lhmstu : 正二类似毒品，跌了一定要加码比例自己抓，只有一 09/25 01:40
127F：→ Lhmstu : 直投入才能最大化收益，直到你清仓那天 09/25 01:40
128F：推 mathrew : 同楼上，正二不能当死鱼，要准备资金，看到跌 09/25 02:21
129F：→ mathrew : 就要找时机进场 09/25 02:21
130F：推 rick6304 : 欧印0050 跌下来卖掉买正二 09/25 02:52
131F：→ rick6304 : 如果未来不会复制2026 为何会复制2008 09/25 02:54
132F：推 birdman5656 : 别怕，你的长期投资只有1秒吗？ 09/25 07:00
133F：→ whatyousay : 不用认真回他啦，他会说特定区间，但他拿正二大赢的 09/25 07:49
134F：→ whatyousay : 区间他就不觉得那算特定区间。 09/25 07:49
135F：→ whatyousay : 就周冠男教授提到的典型心里偏误「过度自信」类型 09/25 07:49
136F：→ whatyousay : 如果台股正二真的像版众说的撑过去就赢，那三商寿还 09/25 07:58
137F：→ whatyousay : 是中环波克夏干嘛不满仓压进去硬撑到赢！你的精算师 09/25 07:58
138F：→ whatyousay : 有寿险公司多吗？。赌台股接下来要高概率喷向上要自 09/25 07:58
139F：→ whatyousay : 己知道是赌，而不是骗自己在分析 09/25 07:58
140F：→ tmc94 : 逆价差优势消失 09/25 08:00
141F：推 POWERSERIES : 早就有人做过回测，任意取十年区间，正二比原型赢多 09/25 09:16
142F：→ POWERSERIES : 输少。这可不是什麽心理偏误。还有短期大盘没人能预 09/25 09:16
143F：→ POWERSERIES : 测，但长期往上是可以确定，所以才选择指数型，选正 09/25 09:16
144F：→ POWERSERIES : 二只是希望能增加曝险获得超额报酬而已。现在台股是 09/25 09:16
145F：→ POWERSERIES : 长牛格局，跟以前长期一万点以下的状况不同，投资正 09/25 09:16
146F：→ POWERSERIES : 二正是黄金时期。 09/25 09:16
147F：→ sing60905 : 其实大家不用劝说正2比较好 因为正2现在太多人买 09/25 09:32
148F：→ sing60905 : 希望大家都不要持有 我持有就好 替你们承担 09/25 09:33
149F：推 wplinwp : 太棒了 正2信徒都这麽天真 以为大盘每天涨 09/25 10:08
150F：→ Gundam77 : 太多人买，车太重影响操作效率，正2又更烂了，快逃 09/25 10:08
151F：推 jack1998 : 别买正二，我来买就好 09/25 10:22
152F：推 bearkitten : 是的，正大真的很不好，请大家都不要买 09/25 13:59
153F：→ bearkitten : 二 09/25 13:59
154F：→ steven1220 : 看短的话，联电狂涨的时候，0056也涨赢0050啊 09/25 14:42
155F：→ w901741 : 笑死 只要每次下跌一堆人就唱衰正二，後续上涨正二 09/25 17:17
156F：→ w901741 : 又开始打脸这些人，重复多少次了 09/25 17:17
157F：推 Timmyc : 一直呛2000、2008年正二多惨的，阿是不会在低点的时 09/25 18:06
158F：→ Timmyc : 候加仓正二吗？ 大跌加仓後涨回来完全可以弥补亏损 09/25 18:06
159F：→ Timmyc : 的 09/25 18:06
160F：→ tsubasa1116 : 对啊，放了2年多的正二，报酬率从300剩下200多，耗 09/25 23:08
161F：→ tsubasa1116 : 损真的好可怕:( 09/25 23:08