作者thinksilver (银白色的沉思)
看板Stock
标题[新闻] 不再一条龙！三星客制化HBM拟采双轨并行
时间Thu Sep 17 08:57:19 2026
原文标题：
不再一条龙！三星客制化HBM拟采双轨并行：
自厂或台积电制造基础裸片
任客户挑
原文连结：
https://reurl.cc/Gggaz3
发布时间：
2026-09-17 06:00
记者署名：
钜亨网 编译 陈韦廷
原文内容：
最新消息传出，三星在客制化HBM将采双轨策略，
依客户需求提供自厂或台积电
基础裸片(Base Die)，若选台积电，由记忆体业务负责设计，已有客户采「台积电Base
Bie＋三星DRAM」方案，显示其不再坚持一体化供货，改以提高供应链弹性接单。
高频宽记忆体(HBM)架构正出现关键转折，过往基础裸片(Base Die)多用DRAM制程，自
HBM4起逐步改由逻辑代工生产，以解决AI高速运算下的散热、讯号延迟与能效问题，客制
化HBM更可把记忆体控制器等功能下移到底层，使得「记忆体堆叠」更接近运算系统。
三星HBM4以自家代工生产基础裸片，SK海力士、美光则与台积电合作，业界估逻辑base
die成本高於传统DRAM方案，三星因自有代工在内部生产与产能调配具潜在弹性，通用
HBM4量产已占先机。
另有传闻指出，SK海力士自HBM4E起评估把部分基础裸片交英特尔代工，降低对台积电单
一依赖、兼顾成本与供应稳定，但SK海力士对相关技术细节仅回应「难以确认」、部分报
导不实。
分析人士指出，随着AI加速器客制化程度升高，base die已成HBM新战场，拥代工、拥多
供应商与能整合控制器者，将在主权、云端客户争单中更具谈判空间。
心得/评论：
本来只有SK跟美光跟台积电合作
现在三星也要采双轨供货啦
新闻有说已经有客户选台积电的Base Die啦
是不是大家对三星的裸片.......
各位存股台积电的股神怎麽看呢?
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 163.17.149.240 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1789606641.A.DF3.html
1F：推 lusifa2007 : HBM需求太高了 不提供台积裸片方案 客户可能要去海 09/17 09:00
2F：→ lusifa2007 : 力士 09/17 09:00
3F：→ kload : 有台积电可选谁还要在三爽做? 09/17 09:07
4F：推 guast : 三星觉得可以投降输一半 09/17 09:08
5F：推 neil0611 : 哈哈 会怕就好 09/17 09:20
6F：推 mainsa : 记忆体整个赚烂 现在不急着养逻辑代工的部分 HBM转 09/17 09:23
7F：→ mainsa : 台积电两倍还不只欸 当然是有多少先赚多少 多赚的 09/17 09:23
8F：→ mainsa : 部分够给逻辑代工烧一百年 09/17 09:23
9F：推 hywind : 偷台鸡鸡技术比较快... 09/17 09:28
10F：推 Evenpan : 双轨并行会不会并轨 09/17 09:31
11F：推 peterwu4 : 有没有？都只能靠台GG的制程来压制中国长鑫了… 09/17 09:36
12F：推 k255033 : 韩国再不冲以後就要被长鑫追上 09/17 09:38
13F：推 BILLBADY : 三星记忆体设计技术不差，现在加上台积电制程技术 09/17 09:39
14F：→ BILLBADY : 加持那还不飞天？ 09/17 09:39
15F：推 F93935 : 长鑫追上？有euv?笑死人中吹 09/17 09:41
16F：推 onekoni : 海狸鼠一想分散到英皇 三星就来挖墙角了 09/17 09:41
17F：推 sdd5426 : 台积又做不出整颗HBM 某些人在自大什麽 09/17 09:45
18F：→ fallinlove15: 毕竟三星的技术吼...本来就有再找GG救 09/17 09:48
19F：→ fallinlove15: 现在发现自己弄不起来 乾脆先外包抢市再说 09/17 09:49
20F：→ bndan : 毛利太高 都可以开始拿去下单台G了 XD 说个笑话 周 09/17 09:50
21F：推 hihi29 : 三星准备弯道超车 GGgg 09/17 09:51
22F：→ bndan : 边赚太凶 反回去抢核心的产能来卖 真特别的商业模式 09/17 09:51
23F：→ amos30627 : base die越用越先进 未来也只剩GG牙膏三星能做了 09/17 09:54
24F：→ amos30627 : 三星不可能代工其他人的 剩牙膏跟GG二选一 09/17 09:56
25F：→ kivan00 : 三星在抢海力士的客户 09/17 09:56
26F：推 john11894324: 避免T和SK绑定吧 09/17 09:57
27F：推 k255033 : 台积继续扩大市场，真爽 09/17 09:59
28F：→ ma721 : 台g排的下？ 不是满了 09/17 10:02
29F：推 post91 : ？？？ 09/17 10:03
30F：推 fay001 : 全部都交给GG就对了，赞啦 09/17 10:04
31F：推 fujii : 所以GG可以涨了吗 09/17 10:19
32F：→ verdandy : 花街：利多确定，继续横盘TSM 09/17 10:24
33F：推 zerg999 : 喷上天 09/17 10:29
34F：推 s155260 : 说好的弯道超车 09/17 10:30
35F：推 CLisOM : 现在是产能限制了三星自家获利，即使要跟死对头合 09/17 10:30
36F：→ CLisOM : 作也要撑住股价 09/17 10:30
37F：→ hutten : 乖乖跟车一起赚，整天想弯道超车 09/17 10:30
38F：推 roseritter : 三星的火腿蛋三明治 火腿有客制化成分 客人找 09/17 11:26
39F：→ roseritter : GG 开发出来的 无法直接换料 09/17 11:27
40F：推 HaireiKei : GG还有产能可以搞这块吗> 09/17 11:32
41F：→ roseritter : 先进制程大扩产 base die有需求阿 09/17 11:33
42F：推 julian42 : hbm 还是要靠台积 台积这块怎麽不大涨价 09/17 11:37
43F：推 k255033 : 台积电太老实不太会大涨价 09/17 11:38
44F：推 mainsa : GG扩产能比记忆体认真多了好吗 记忆体十几家加起来 09/17 11:43
45F：→ mainsa : 这几年开的产能都没有gg一家还多 然後它们毛利还80% 09/17 11:44
46F：→ mainsa : 以上 gg就是太佛心了 09/17 11:44
47F：→ gpx369 : 看来三星打算靠记忆体赚到并轨 09/17 11:48
48F：→ SabreN : 一堆不会看的在那边三星大赚，这不就摆明三星的先进 09/17 12:12
49F：→ SabreN : 逻辑太烂，客户不要它做base die吗？ 09/17 12:12
50F：推 poeoe : 记忆体真的赚翻了 09/17 12:27
51F：推 yoshilin : 台gg毛利50，对比三星记忆体毛利80，大家当然选台 09/17 12:28
52F：→ yoshilin : gg 09/17 12:28
53F：→ lalacos123 : 佛心GG 不涨价 别人转手涨 09/17 12:43
54F：推 k255033 : GG还会替客户着想，怕客户负担太大… 09/17 12:45
55F：推 wsx26997785 : 台韩友好 09/17 13:27
56F：→ KY1998 : 这样是几条龙?? 09/17 13:31
57F：→ chng8371 : 先跟尾流吧 09/17 14:55
58F：推 s8911090 : 难怪今天gg这麽猛 09/17 15:45
59F：→ yunf : 双头龙 09/17 18:50