作者KY1998 (HAN)
看板Stock
标题Re: [新闻] 几十年几乎不卖股！艾里森突然要套现75
时间Sun Sep 13 14:12:14 2026
以目前的发展现况
再去看各大CSP和甲骨文举债都要跳下来做
就可以知道基础建设这块是门好生意
计算资源=廉价又强而有力的劳动力(脑力工作者)
建设完成你就成为地主，且这地主要加入的门槛极高
别跟我说5090兜几张就能跑GPT6等级前沿模型(如果有)
你能在家里安装一组上亿的机柜再来说
何况还有电力问题
甲骨文的部分：
自有现金投入，扣除客户预付，约1.5~3年回收
优质合约/高预付/客户自备GPU，约1~2年回收
成本1，客户预付0.4，甲骨文投入0.6，上线後
revenue = $1/year
gross margin = 35%
甲骨文得到0.35，回收时间 0.6/0.35 = 1.7年
资料中心长期毛利率30%~40%，甲骨文自己说的
https://reurl.cc/EYmXDR
来源 the information 付费文章
以後不管什麽东西都需要推理，那你请白领干嘛
贵又不一定对，还要给福利(NIKE脑残决策)
而且别忘了AI能力是呈指数级成长，人做不到这点
2026不能解决，那等个几年就会解决了
CRWV部分：
私募巨头黑石、KKR等不喜欢过度举债的企业
尤其没有健康的资产负债表
相比各大CSP，他们有强大的现金流支撑
※ 引述《hesenberg (2030美食家 )》之铭言：
: 我看不太懂市场订价
: 市场是不是当甲骨文是数据中心公司
: 其它都死了？
: 甲古文本业本来就值100-120
: 等於数据中心大概40而已
: 换算大概1200亿镁上下
: 但是他的订单 现金流 赢过小云太多
: 要吗市场订价小云错误
: 要吗订价甲骨文错误
: 比如crwv 市值大概500亿
: 但是rpo是oci 1/4以下
: 然後 借贷利率crwv 更高 风险更大
: Crwv 利息占营收25% 甲骨文7%
: 代表未来就算都不会倒利润率也差很多
: 如果crwv 值500 oci至少要2500以上比较合理
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 114.24.144.113 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1789279942.A.C95.html
1F：推 hesenberg : 跟航运一样没有技术门槛 但市场就是缺 09/13 14:42
2F：推 bobjohns : 没技术门槛 毛利30～40%的行业 还不投爆 09/13 14:58
3F：推 roy2142 : Nike 就是那个勾勾太没质感了吧没办法 09/13 15:10
4F：→ Orilla : 蛛网理论 09/13 15:15
5F：推 mnmnooo : 鱼尾留给别人，鲜奶照 09/13 15:21
6F：推 verdandy : 现在技术门槛就是政策阻拦，Larry早早卡好位了 09/13 17:58
7F：→ verdandy : 後进者要进来门槛就提高许多了，要等大选後一段时间 09/13 17:59
8F：→ verdandy : 才有机会降下来 09/13 17:59
9F：→ verdandy : 更正，应该不能说是技术门槛，而是政策门槛 09/13 17:59
10F：推 yesonline : 4 年前的旧 GPU 续约都能涨价 20% 还卖啥股票啊 09/13 20:03
11F：推 stocktonty : 不就矿机跟矿场的企业版 09/13 21:57