原文标题： 请勿删减或自创标题，违者4-1处分，此行请删除 AI热潮不只辉达受益！资料中心衍生大量电力与散热需求，台厂抢攻兆元商机 原文连结： 网址超过一行，请用缩网址，连结不能点击者板规 1-2-2 处分。 https://www.storm.mg/article/11161406 发布时间： 请勿张贴超过3天新闻 9/2 记者署名： 原文内容： 当全球市场将焦点大量锁定在人工智慧（AI）晶片龙头辉达（Nvidia）之际，另一群原本 较不为人所知的电力与散热设备供应商，也趁着这波资料中心建设热潮大捞一笔。为了避 免基础设施，成为未来算力发展瓶颈，各大开发商无不全力抢购关键设备。 根据麦肯锡（McKinsey）预测，2030年全球资料中心投资金额，将逼近7兆美元（约新台 币224兆元）规模。然而，建造资料中心的速度，却远远追不上市场需求。谘询公司 Pivotale AI统计数据显示，超大型云端业者（Hyperscalers）希望在6个月内交付新建设 施，但在部分新兴市场，电网并网的延迟时间长达24个月，在主要发达国家甚至可能耗时 超过8年。 数位基础设施服务商BodaData执行长张永健直言，「在业界之外，人们都在讨论GPU；但 在圈内，大家问你的绝对是：发电机和变压器的交货期。」 重电变压器订单已排至2030年 将电网高压电，顺利转换为伺服器与散热系统适用电压的变压器，如今也成为最抢手的商 品。韩国重电巨头「HD现代电气」（HD Hyundai Electric）与中国金盘科技表示，2026 上半年来自AI基础设施（特别是北美与欧洲地区）的订单暴增。光是HD现代电气一家，截 至今年6月底的手上订单成长幅度达到23%，总金额达到85亿美元（约新台币2720亿元）。 该公司透露，「我们目前的订单已排满至未来三年，甚至还在与核心客户商讨，如何排定 直到2030年交付的订单。」 随着AI晶片功耗呈现指数级成长，利用半导体取代传统铜线绕组的「固态变压器」（SST ）也备受瞩目。 瑞银（UBS）估计，SST能提升4%电力效率，预计2030年渗透率将升至40%。台湾大厂台达 电（2308.TW）也向外媒证实，目前已有小型资料中心开始采用他们的SST产品，公司也开 始加速在泰国、美国与中国扩产，以满足庞大的AI电力与基础设施需求。 台厂供应链契机：散热 除了电力，散热技术也是另一个受惠大爆发成长的领域。美国银行（Bank of America） 引述辉达技术路线图指出，到2030年底，单一AI机柜的功耗很可能攀升至1.5百万瓦（MW ）以上，几乎是传统机柜近百倍。美银根据这个数值做出预测，2030年新设AI资料中心采 用「液冷散热」的比例，将从目前30%大幅飙升至70%，因为液冷技术能减少超过27%的能 源消耗。 分析师直言，电力与散热基本上是正相关：使用电力愈多、产生的热能就愈大，需要的散 热能力也就愈高。而这股强劲的热能管理需求，也直接让辉达供应链夥伴受益，包含前文 已经提到的台达电，以及台湾散热大厂奇鋐（3017.TW）、双鸿（3324.TW）与中国英维克 ，销售业绩都出现成长。 然而，尽管订单满手，部分供应商的股价涨势却出现趋缓，反映出投资人在高估值与市场 竞争加剧，态度愈发谨慎。台达电董事长郑平曾在7月公开提醒，市场存在许多变数，包 含零件短缺与部署延迟等问题，下半年很可能更为严峻。金融专家也给出警告，在这个浪 潮下，并非所有玩家都能笑到最後，只有真正能打入龙头客户核心供应链的厂商，才能在 这波热潮下持续获利。 心得/评论： 可以买了（？ 这个应该比记忆体少被喊泡沫了吧XDD 只是不知道股利会配多少 准备进场了 --

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