作者googstar (股大湿)
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标题[请益] 只有记忆体是景气循环?
时间Mon Aug 24 22:19:55 2026
记忆体、存储今天又大跌了
获利超高 都变全球最赚钱公司了
HBM技术要求也高
之後还有HBF这个增长点
大额回购 长约毛利锁定80%
市场愿意给的forward pe只有5~7
但是滑轨 cpo 那些就不景气循环了吗
记忆体如果不好 这些也不可能好
一个机柜滑轨数不会指数增长
但记忆体随着ai发展需求会指数增长
但滑轨的forward pe却可以给到几十倍
股市真的有逻辑吗?
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1F：嘘 s9436t11 : 套多少自己说 08/24 22:21
2F：嘘 m4vu0 : 大家要赚价差。谁在乎你公司赚不赚钱 08/24 22:22
3F：推 hosen : 景气循环（x),你好不过3年（o) 08/24 22:22
4F：→ m4vu0 : 长荣 委屈几年了。本益比还是低。还是被嘴景气循环 08/24 22:22
5F：→ strlen : 没有 快去睡 08/24 22:22
6F：嘘 BlueBird5566: 台积电也是景气循环啊 08/24 22:22
7F：嘘 dblcu : 你怎麽知道滑轨不是变景气循环股 08/24 22:22
8F：推 diamondd : 被你说中了 这就是搞笑之处 08/24 22:23
9F：推 ab467141 : 也要市场肯这样看你才有钱赚啊 不用紧张啦 08/24 22:24
10F：嘘 m4vu0 : 赚价差。要讲几次。公司赚不赚钱只跟员工大股东有 08/24 22:24
11F：→ m4vu0 : 关 08/24 22:24
12F：嘘 lovealgebra : 涨几倍？跌一点点就受不了？ 08/24 22:25
13F：→ hosen : 川湖是良心事业好吗，每年都有配息照顾股东，赚多 08/24 22:26
14F：→ lovealgebra : 就是因为车太重了，你出光就会涨了 08/24 22:26
15F：嘘 a0808996 : 美光毛利80% 其他公司都喜欢当盘子? 08/24 22:26
16F：→ hosen : 配多，对股东负责 08/24 22:26
17F：推 yuchi0978 : 任何产业发展都有景气循环 08/24 22:28
18F：嘘 BlueBird5566: 没有 中华电信就不是景气循环 08/24 22:29
19F：推 ting31823 : 除非这次不一样 08/24 22:30
20F：嘘 Iponponman : 追高套厚 就跟你说回档再买 急甚麽 08/24 22:30
21F：推 DustToDust : 其实都是啊 看你要拉多长时间 08/24 22:32
22F：推 dragonjj : 目前看起来就筹码面阿 08/24 22:32
23F：嘘 yousking : 涨几倍了？泥484买在糕点很慌 08/24 22:32
24F：推 highken : 记忆体没有在景气循环了 观念要改 08/24 22:35
25F：推 TAYLOR888 : 大佬套很凶喔 都涨多少惹 08/24 22:37
26F：嘘 eddiecslee : 滑轨毛利率也8x% 啊 垃圾华西街 干 08/24 22:37
27F：→ hosen : 一家公司要看它的风格，20年只配6块钱，跟你说你自 08/24 22:39
28F：→ hosen : 己赚价差，你还傻傻跟它谈恋爱？当然赚钱就跑 08/24 22:39
29F：推 whynot0629 : 谁叫你买这麽高 跟我一样牙科成本60不就不怕了吗 08/24 22:39
30F：嘘 ake1234 : 记忆体占比高毛利还那麽高当别人盘子迟早被搞得 08/24 22:39
31F：推 tomdavis : 你说对了 就是景气循环 要吃屎惹 08/24 22:40
32F：推 SSn : 长荣 赚翻六年了 还是景气循环股 08/24 22:40
33F：推 cheedo : 跌了就是景气循环 涨了就是趋势改变 08/24 22:40
34F：推 lovebabyqqq : 记忆体不能用pe 08/24 22:41
35F：→ SSn : 今年如果还没亏就是在亏的路上 懂？ 08/24 22:41
36F：→ talesh35624 : 4 08/24 22:42
37F：推 gn02620938 : 航运委屈多久了 08/24 22:43
38F：推 siki588 : 那你知道发这篇会让你砍再更低点吗 08/24 22:43
39F：→ excercang : 已经提前涨完了 08/24 22:46
40F：嘘 qoqocat : 觉得便宜就多买一点，三年後验证想法是否正确 08/24 22:46
41F：推 roy12345 : 第一次买股票？ 08/24 22:47
42F：→ AndyMAX : 别怕 价值投资CF也开始当记忆卡蛙 别人恐惧你贪婪 08/24 22:48
43F：推 bear753951 : 被动也给30-40倍本益比了，滑轨还好啦 08/24 22:49
44F：推 moses801 : 好了啦 记忆体IS OVER 88 08/24 22:52
45F：推 dog41125 : 其实所有公司都是景气循环，但是钱在华西街手上，他 08/24 22:54
46F：→ dog41125 : 们说的算，就像我很讨厌华西街很爱拉破博通，拉到PE 08/24 22:54
47F：→ dog41125 : 恨天高再来个不及预期直接把其他股都给跌烂 08/24 22:54
48F：推 yoshiki78529: 4 08/24 22:54
49F：推 stocktonty : 开始觉得委屈算PE 跟当年水手一样 08/24 22:54
50F：推 cool10528 : 觉得便宜多买一点啊 08/24 22:58
51F：嘘 JRhokkaido : 套多少 哈哈 08/24 23:06
52F：推 KXKFKQK : 因为其他还有很多想像空间，怎麽想都可以 08/24 23:07
53F：推 yuiop358 : 股市3分逻辑6分运气1分筹码 08/24 23:08
54F：推 berryc : 川湖才配息那一点点, 跟长荣差太多惹 08/24 23:10
55F：推 pkmu8426 : 炒作就是这样 毕竟资金有限呀 08/24 23:10
56F：→ gillian21 : 人多的地方不要去 08/24 23:12
57F：推 boy1031 : 航运的PE甚至有被杀到一以内喔，22年的事，不是十年 08/24 23:12
58F：→ boy1031 : 前也不是一百年前。是PE小於1喔，股市就是这麽霸道 08/24 23:13
59F：→ boy1031 : ，想杀就杀。要是记忆体有出现PE小於一的股票记得@ 08/24 23:13
60F：→ boy1031 : 我去买，未来几乎稳赚 08/24 23:13
61F：推 hank78321 : 99记忆卡蛙 08/24 23:14
62F：推 florettt : 货柜啊，99阿明 08/24 23:16
63F：推 MeloAnthony : 才杀那一点就出来喊，看看货柜赚5-6年了还被说景气 08/24 23:31
64F：→ MeloAnthony : 循环股。 08/24 23:31
65F：推 cypresquil : 记忆体不是刚需 太贵就会被砍 所以永远是景气循 08/24 23:36
66F：→ cypresquil : 环 08/24 23:36
67F：推 sunsamy : 景气循环股就是咕噜股 08/24 23:36
68F：→ s555666 : 记忆体大涨不是第一次发生过的，以前也发生过几次 08/24 23:37
69F：→ s555666 : 然後之後的记忆体价格大跌也跟着发生 08/24 23:37
70F：推 starfirerex : 理论上只要有一间公司真的不好 ai大概就完蛋了 08/24 23:40
71F：推 Brioni : 以前常说的电子类景气循环族群是面板、被动、记忆体 08/24 23:44
72F：→ Brioni : 、矽晶圆 08/24 23:44
73F：推 cruisewu2003: 逃啊 08/24 23:44
74F：→ Brioni : 有时候还会加上封测 08/24 23:45
75F：推 Brioni : 像以前国巨曾出现PE剩4倍 08/24 23:47
76F：推 Brioni : 所以看PE只能说参考就好，资金想硬拉要也是喷 08/24 23:48
77F：推 chuchuyy : 你说的都是对的啊，但股市唯一的逻辑就是掌握钱的 08/24 23:54
78F：→ chuchuyy : 人说话，机构不给他高本益比就是上不去你也没办法 08/24 23:54
79F：→ KY1998 : 整个半导体都是循环，只是记忆体周期很短 08/24 23:54
80F：→ Brioni : 大概只有先进制程、特化、厂务这种不太被当循环股， 08/24 23:59
81F：→ Brioni : 但波动也相对小 08/24 23:59
82F：推 Ensidia : 你想想智慧型手机面市那时候是不是超级蓝海 08/25 00:00
83F：→ Ensidia : 那时候叙事一年超过10亿只手机出货 08/25 00:00
84F：→ Ensidia : 後来也的确成真了 估值有永久性提高 但仍然循环 08/25 00:01
85F：→ icecubes : 被动元件也是 08/25 00:02
86F：推 jay301479 : 整个半导体都是周期循环喔 08/25 00:06
87F：→ s555666 : 半导体里面大概只有先进制程没什麽景气循环 08/25 00:08
88F：→ s555666 : 因为随着进程不断进步，能参予的厂商越来越少 08/25 00:08
89F：→ fatb : 就法人的作法 合力拱出一档明星 绩效就会好看 08/25 00:11
90F：嘘 a29462766 : 好了啦 又一个追高记忆体的 旁边玩沙好吗 08/25 00:12
91F：→ fatb : 川湖前面有个信骅玩给你看过了 送分题 08/25 00:13
92F：→ fatb : 先好好把钱赚了 再来谈股市的逻辑 08/25 00:14
93F：推 steak5566 : 没看到潘蛇一直上节目吗 08/25 00:21
94F：→ kusotoripeko: 记忆体还没有其他题材飙那麽凶 08/25 00:32
95F：推 gelegelego : 记忆体is over 等下一波了 08/25 00:41
96F：嘘 JMSDF : 看看美光、闪迪现在跌5% 死命拉高出货 放手吧卡娃 08/25 00:46
97F：推 neil1103 : 不高兴就自己买到10倍本益比阿 08/25 00:46
98F：→ YaKiSaBa : 股市有逻辑就不会有人赔钱 懂吗 08/25 01:08
99F：推 q09701023 : 记忆体涨一年还是景气循环啊？ 08/25 01:16
100F：推 swgun : 半导体也是景气循环 却用本益比估值 08/25 01:33
101F：推 killver : 市场给你打折机会加码啊，好比居居如果跌回600，你 08/25 02:22
102F：→ killver : 是不是也会加码 08/25 02:22
103F：→ e2204588 : 过去的记忆体有个特色是很容易囤货 08/25 02:42
104F：→ e2204588 : 囤货会让循环极端化 08/25 02:43
105F：→ e2204588 : 川湖滑轨是客制品 库存相对很有限 只会囤生产所需 08/25 02:44
106F：→ e2204588 : 且无法拿出去转售 08/25 02:44
107F：推 erowii : 就市场共识 08/25 02:58
108F：→ ericlin84 : 大跌还不快摊平等什麽 08/25 03:36
109F：嘘 ijk1 : 没技术的传产滚啦 滑轨笑死人 08/25 06:23
110F：嘘 cmcmisgod : 酒气循环啊 08/25 06:48
111F：→ cmcmisgod : 以後真的要记得赔钱时有梦快买 08/25 06:49
112F：→ cmcmisgod : 公司开始赚钱就要注意了 08/25 06:50
113F：→ cmcmisgod : 已反应 08/25 06:50
114F：→ cmcmisgod : 整个市场大资金就那几个 08/25 06:50
115F：→ forentia : 主要是记忆体会有景气好时大量扩产的问题吧 08/25 07:26
116F：→ fallinlove15: 筹码的问题 大家对记忆体没有信仰 08/25 07:54
117F：→ fallinlove15: 或布局上硬要搞你 不用想得太复杂 08/25 07:55
118F：→ fallinlove15: 如果市场没有共识 那就很难继续涨 毕竟股市叠叠乐 08/25 08:00
119F：→ fallinlove15: 本来就是建立在大家都不想卖上 资金一直都是不够的 08/25 08:00
120F：→ fallinlove15: 除非本益比1 08/25 08:00
121F：→ fallinlove15: 所以不要猜底 短期没人知道答案 但长远来看还是要 08/25 08:02
122F：→ fallinlove15: 看谁有能力得到更多能创造金流的资产 08/25 08:02
123F：→ iamaq18c : 现在哪里只有5-7 都涨多少了... 08/25 08:03
124F：→ largan6075 : 你自己买到30倍 市场自然就用本益比定价了 08/25 08:04
125F：推 Gipmydanger : 单纯股本小，左脚踩右脚上天而已 08/25 08:10
126F：→ Gipmydanger : 川湖股本不到十亿，左手倒右手很容易就上天了，尤 08/25 08:11
127F：→ Gipmydanger : 其一堆主动型基金 08/25 08:11
128F：推 s454666 : 股票看的是未来 不是现在赚多少 08/25 08:13
129F：→ s454666 : 记忆体明年会赚比今年少 滑轨明年会成长 08/25 08:14
130F：嘘 aaa80563 : 急了 08/25 08:19
131F：推 Gipmydanger : 主动型基金新的活水不够了，只能抬这些小型高价股 08/25 08:20
132F：→ Gipmydanger : 来美化绩效 08/25 08:20
133F：→ z7956234 : 对啊，只有5倍本益比，怎麽可能输？ 随便都能给到10 08/25 08:22
134F：→ z7956234 : 倍本益比，压满就行了，不用问别人，相信自己，别人 08/25 08:22
135F：→ z7956234 : 只能赚到自己认知的东西 08/25 08:22
136F：推 NankanAvenge: 今年明年巨头愿意砸钱在那麽贵的记忆体 缺记忆体跟 08/25 08:24
137F：→ NankanAvenge: 愿意付那麽多钱在记忆体是两码子事 期待产能增加 08/25 08:24
138F：→ NankanAvenge: 价格还只会更高 除非钱不是钱 投入金额越来越高 08/25 08:24
139F：→ WeberW : 某楼说川湖是良心事业? 对拉应该是对股东来说 08/25 08:27
140F：→ WeberW : 路竹在地人民对川湖的风评自己了解一下 08/25 08:28
141F：推 benson1212 : 华西循环 就是要看你着急 08/25 08:47
142F：→ capnlizard66: 也不是吧 就提前反应 涨够了啊 08/25 08:53
143F：→ ll1117 : 产业有逻辑，股市逻辑比较小 08/25 09:11
144F：推 luten : 如果员工没奖金 股东没分红 公司赚再多都没意义 08/25 09:13
145F：推 rebel : 经济 景气本来就会有循环 那产业有也很正常不是 大 08/25 09:14
146F：→ rebel : 概只有少数如中华电不太受景气影响 08/25 09:14
147F：→ salvationist: 低买高卖稳赢，重点是.... 08/25 09:17
148F：推 pei520 : 最无语的就是CPO 炒几年了 营收还对不起股价 08/25 09:27
149F：推 Dean997 : 南猫哥大获全胜 08/25 09:29
150F：→ dalmatian : 航运是之前疫情结束看得到尽头 存储目前需求十年内 08/25 09:29
151F：→ dalmatian : 无解啦 08/25 09:29
152F：推 s90154aa : 被套才会问 赔多少了？ 08/25 09:31
153F：→ Dirgo : 就好日子只到长约结束啊 08/25 09:44
154F：推 tomdavis : 长荣: 哎呀这你就问2021年的航酸 一模一样拉 08/25 10:19
155F：嘘 wei683 : 下跌都说景气循环 08/25 10:22
156F：→ fallinlove15: 未来储存需求成长是几十倍 但建厂速度就这样 08/25 10:55
157F：→ MoneyDay5566: 整个大盘都是 周期不同而已 08/25 10:55
158F：→ fallinlove15: 股价单纯筹码问题 不要浪费太多时间想有的没得 08/25 10:56
159F：→ fallinlove15: 牌盖好 把时间拿去娱乐都好 头部企业三年内规划的已 08/25 10:57
160F：→ fallinlove15: 经注定了 没什麽好瞎忙的 08/25 10:57
161F：推 kings5515 : 记忆体要年初买才有红利 08/25 11:52
162F：→ ao40418 : 赶快加码 我知道你还有钱 08/25 12:35
163F：推 a125wind : 99美光 99muu 995Q_Q 08/25 14:18
164F：→ eno03 : 我觉得是景美循环 因为这里的人一代接一代都抽菸 08/25 14:50
165F：→ Jaspercool : 要不要看涨多少了 这样就大跌哦 08/25 15:32