「木头姐」Q2大砍辉达、AMD、台积电！砸4.43亿美元押SpaceX https://news.cnyes.com/news/id/6578775 钜亨网编译庄闵棻 2026-08-17 12:03 「木头姐」伍德（Cathie Wood）旗下方舟投资（ARK Invest）今年第二季投资组合出现 明显转向，除了新建仓SpaceX(SPCX-US) 并押注太空产业，也同步加码人工智慧（AI）与 生技领域，另一方面则减持辉达(NVDA-US) 、超微半导体(AMD-US) 及台积电(2330-TW) 等半导体股，显示其「颠覆性创新」投资策略正从AI硬体进一步转向太空、医疗及金融科 技等领域。 根据相关持仓资料，ARK 2026年第2季持仓总市值达154.56亿美元，较第1季的128.59亿美 元增加20.2%；持仓标的由182档增加至189档，前十大持股占比则从40.03%降至约36%。基 金第2季业绩达29.06%。 其中最受瞩目的操作，是ARK新建仓SpaceX。旗下ETF合计买进约329万股，投入约4.43亿 美元，使SpaceX一举成为第2季前十大持股之一，占整体持仓约2.87%。 SpaceX此次进入ARK投资组合，被视为伍德押注太空经济的重要讯号。相关资料显示，ARK 在SpaceX IPO时进场，并将太空运输及Starlink卫星网路视为未来成长的重要来源。 伍德长期看好SpaceX，并曾将其形容为可能成为人类历史上最重要的企业之一。ARK内部 模型对SpaceX 2030年的估值则设定不同情境，其中基准情境为2.5兆美元、乐观情境为 3.1兆美元、悲观情境为1.7兆美元。 SpaceX也并非ARK唯一押注的太空相关标的。第2季ARK同时加码Rocket Lab (RKLB-US) ， 以及Joby Aviation Inc(JOBY-US) 、Archer Aviation(ACHR-US) 等电动垂直起降飞行器 （eVTOL）公司，进一步扩大太空与新型交通工具的配置。 尽管投资重心出现变化，特斯拉仍是ARK第2季第一大持股，持股市值约10.5亿美元，占整 体投资组合6.8%。 不过，特斯拉(TSLA-US) 的组合占比已从第1季的8.16%进一步降至6.8%。资料显示，ARK 第2季持有特斯拉约276万股，持股数量较前季下降约2.5%。 特斯拉自2019年以来已连续27个季度成为ARK第一大持股，但近几季其在整体投资组合中 的比重持续降低。相较之下，SpaceX此次进场，显示伍德正将部分投资重心延伸至太空领 域。 生技成为另一大加码方向 除了太空，ARK第2季也明显增加生技相关持股，其中CRISPR治疗(CRSP-US) 及Tempus AI(TEM-US) 尤为突出。 CRISPR治疗第2季持股增加约7.5%，持仓市值约5.7亿美元，占比3.69%，跃居ARK第二大持 股。 Tempus AI则是ARK第2季增持幅度最大的主要持股之一，持股数量增加约27%，持仓市值约 5.4亿美元，占比3.49%。 ARK同时持有Beam Therapeutics Inc(BEAM-US) 等基因编辑公司。从整体操作来看，伍德 持续将AI与生物科技结合视为重要投资方向，押注AI在医疗资料、精准医疗及基因技术等 领域的应用。 半导体持股全面减码　辉达减持逾17% 与生技、太空形成鲜明对比的是，ARK第2季对半导体相关持股进行减码。 超微半导体第2季持股减少约5%，持仓市值约5.2亿美元，占比3.36%，由第1季第二大持股 位置下滑。 辉达的减持幅度更为明显，第2季持股减少17.47%。台积电持股则减少16.15%。 此外，ARK第2季也新建仓博通(AVGO-US) ，并买进AI晶片业者Cerebras，显示其并非全面 退出AI硬体，而是在AI晶片领域进行持股调整。 从整体配置来看，伍德正在降低部分成熟半导体公司的持股，同时寻找ASIC、AI软体及其 他新型运算架构的投资机会。 金融科技加码　Robinhood、Circle受青睐 金融科技与加密货币也是ARK第2季的另一个加码方向。 Robinhood(HOOD-US) 第2季持股增加约24.9%，持仓市值达5亿美元，占比3.24%，跃居前 十大持股第6名。 Circle(CRCL-US) 则增持约9.1%，持仓市值约4.8亿美元，占比3.11%。ARK持有的另一项 主要加密相关资产Coinbase(COIN-US) ，则减持约7%。 此外，ARK也增加对Bullish(BLSH-US) 等加密货币交易平台的配置，反映伍德仍将区块链 、加密金融及相关金融服务视为具颠覆潜力的投资领域。 Meta近乎退出　Google反成AI布局标的 大型科技股方面，Meta(META-US) 成为ARK第2季明显减码的标的之一。 Meta在第1季已遭减持48.42%，当时持仓市值约8,800万美元，占比0.68%，第2季则进一步 接近清仓或仅留下极小部位。 相较之下，ARK在第1季大幅增加Google(GOOGL-US) 持股，增持幅度达31.97%，第2季也持 续加码。这显示伍德在大型科技股中的配置也出现差异化，对AI搜寻等领域的布局相对受 到重视。 组合更加分散　但高波动特性仍在 从整体持仓来看，ARK第2季共有189档标的，前十大持股约占36%，前三大持股则约占 13.85%，整体组合相较第1季更加分散。 目前前十大持股依序包括特斯拉、CRISPR治疗、超微半导体、Tempus AI、 Shopify(SHOP-US) 、Robinhood、Palantir(PLTR-US) 、Circle、SpaceX及Coinbase。 从产业配置来看，AI、生技与基因技术、金融科技与区块链、太空探索、机器人及能源储 存等仍是ARK布局的主要创新主题。 伍德此次调整的核心特徵，在於降低部分AI硬体及成熟晶片标的的配置，同时将资金转向 SpaceX、生技、金融科技与新型交通等领域。这也延续ARK长期寻找下一个高成长创新平 台的投资策略。 不过，这类高成长标的本身也伴随较高波动与不确定性。SpaceX、生技公司及加密金融相 关企业均仍处於快速发展阶段，因此ARK第2季近30%的单季报酬，也与其集中布局高成长 创新题材的投资风格密切相关。 ====心得=== 木头姐的ARKK在疫情之後，就一直跑输大盘。 她现在抛老AI股，是不是意味着AI股要起飞了? --

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