产业革命就是这样，大家被逼着升级 ，才会进步 .com说泡沫，其实就是跟不上时代的被淘汰，活下来的本益比回到正常该有的估值， 但同时也催生了下一代产业巨头，没有.com，大家继续用拨接数据机， 七巨头不会有今天的地位，那个不是靠着网路的便利，深入人民生活 现在市场是怀疑AI资料中心的建置成本以目前营收撑不住，更何况要用2028的营收去给股价 ，但等到年底要以2027eps，或明年中真的要看2028时呢？ 就像5G，初始建立基地台当然要花很多成本，但当大家都习惯或不得已要用时，自然会回收 这波虽然跌很惨，但反倒是可以看出那些真的是AI产业的受益者，那些只是跟着炒题材，无 法转换成营收 说难听点，一堆现在以2028估价的不杀，下一季难道要看2029，2027Q1要看2030？ 追到看本梦比个股的，确实是该好好想想或等待营收能不能用时间追上梦想，觉得会可以续 抱，不能就该处理 AI是不是泡沫，请要看花钱的巨头营收，而不是股价 还有这波美光，三星，海力士的本益比不合理就是祸首，整个AI产业的资金链大都被记忆体 吸走，别人涨个二三十%，记忆体报价涨个好几倍，占去硬体建设的利润大头，然後市场给 个不到10的本益比 我反而觉得中国记忆体扩产，让三星，海力士，美光不敢再随便涨报价，不会再一样的产品 ，价格翻了好几倍，AI产业才会健康 ※ 引述《highappy (highappy)》之铭言 : 这让我想到查理蒙格曾经分享的「纺织厂故事」，当时波克夏的纺织厂经理向老巴和蒙格 提 : 案购买最新型的织布机，因为当时厂内的织布机太老旧了，生产成本太高，经理说如果购 买 : 新型织布机，生产效率可以提升，节省下来的劳动力和时间成本，只要三年就能让机器回 本 : 。 : 结果呢？他们後来确实买了新机器，生产效率提升，成本下降，但问题来了：他们并没有 赚 : 到更多的钱！！ : Why??因为他们的竞争对手也去买了一样的机器，当成本下降，为了抢夺订单，最後只能 削 : 价竞争，新机器带来的节省成本，最後都让利给消费者了。但最痛苦的是，几年後又有更 快 : 、更好的纺织机，纺织厂如果不买，成本比对手高，马上就会破产。但买了，也只是勉强 维 : 持和同业的利润率。 : 所以目前AI的应用，感觉就好比纺织机一样，让大家工作效率变高，但同样的也会卷死自 己 : ，实际上并不能为企业带来更高利润，最赚的最後就是像制造纺织机的厂商，以AI来说就 像 : 是提供底层算力与基础设施的公司，如台积电、辉达。 : : 身为社畜，上班时也有想过这个问题。 : : 现在工作大量需要透过AI来进行翻译工作。 : : 在前AI时代，一份约3万个英文单字的文书，大概是一个星期的作业时间。 : : （当然是要配合上Google翻译，但非传统专业翻译工具） : : 现在有AI，作业时间大概就是缩成一到两天。 : : : : 薪水有增加吗？ 当然没有。 公司很保守，不会提供任何工具，只能用自己的。 : : 那是谁获益？ 当然是公司。 : : : : 因为工作上偶尔会出现几十万字的文稿，这种传统上都是找翻译社，就不会是靠员工自 己 : : 硬干。 : : 但是AI时代之後，就不会外包了。 反正员工现在可以自己土炮了。 : : 於是翻译社接不到公司的单，公司省下了营运成本。 : : 收益当然不会增加，但是成本下降了。 : : 所以个人的感觉是，目前还只停留在 “节省成本” 的这个层面。 : : 创造价值这件事，在传产里，除非商业模式改变，不然似乎还不到这个时候。 : : : : ※ 引述《nideropa (nideropa)》之铭言： ---- Sent from BePTT on my Vivo V2339FA --

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