作者huai972 (huai)
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标题Re: [请益] 台积电期现套利？
时间Sun Jul 19 22:59:55 2026
这个套利其实是可以长期转仓稳定赚钱的
以台积电来看
前收2290
原始保证金大概抓300
目前转月为17元左右
买同样量的现货与期货
不用补保证金的状态下每个月可以赚取17/(2290+300)=0.65%的报酬
年报酬高达7.87%
但考虑到上涨要补保证金
成本抓3000
那就是17/3000=0.56%
保证金抓这麽高几乎就是无风险了
年报酬还有6.8%
同时这也代表了现在用期货开杠杆的费用就是这麽高(7.87%)
当然你还要扣掉现货上涨的卖出成本约0.4%
也就是说如果现货一年上涨17倍你一毛都赚不到
但老实说现货能一年涨17倍谁还要套利
而且如果能涨成这样转仓费用肯定会更高
目前空手的人只要同时下现货与期货就可以开始套利了
目前有现货没期货的人还可以等夜盘期货涨到高於现货的时候下空单
当下就可以赚到一段价差，之後就开始每月转仓套利
但这是建立在目前转月成本如此高的情况下
当转仓成本下降之後报酬自然也会少很多
基本上散户只能用个股套利
但如果你能买足够量的股票
台指期也适用这个套利方法
目前套利空间这麽大
我猜小儿空单基本上就是在干这件事情
只要空单与现货足够多
台股涨跌都跟小儿无关
他们就爽爽赚套利即可
或许要等到转仓成本正常化之後
台股才能开始复苏吧
分享希望大家能一起套利
帮忙把期货成本压下来谢谢
一次至少要100股
如果本小的话
也可以算其他便宜个股的转仓费用
一样能套利
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 39.12.160.190 (台湾)
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1F：推 billy791122 : 做1组要多少钱07/19 23:17
2F：推 japan428 : 终於讲到重点07/19 23:24
3F：→ huai972 : 最低100股吧，大约30万，零股比较贵，第一个月大概07/19 23:25
4F：→ huai972 : 没得赚，後续才会有利润07/19 23:25
5F：→ huai972 : 当然有其他便宜的个股，转仓费用也高的话，一组需07/19 23:26
6F：→ huai972 : 要的钱就会少很多，可以自己算一下07/19 23:26
7F：推 ssarc : 阿不就本钱多好棒棒 07/19 23:30
※ 编辑: huai972 (39.12.160.190 台湾), 07/19/2026 23:31:37
8F：→ hijacker : 这麽大的价差也是偶尔才会有 可能过几个月就没了 07/20 00:43
9F：嘘 FDAer : 散户买期货，不小心就翻车.... 07/20 06:44
10F：→ paimin : 现在太多人在用期货开杠杆了 隐含利率非常夸张 07/20 08:26
11F：推 Happysam99 : 这篇竟然没人推!! 07/20 08:42
12F：推 rebel : 但6.7%的报酬吸引力没有很高阿 近半年你抓到只AI股 07/20 09:57
13F：→ rebel : 就20 30%了 07/20 09:57
14F：→ Shepherd1987: 无风险套利很行, 这价位要涨到补保证金难啊 07/20 11:14
15F：推 QKei : 爲何现货涨17倍就没利润？愿闻其详 07/20 11:27
16F：嘘 subregion : 有肉的部分早就都被量化套光了 剩下一点跟定存一样 07/20 11:27
17F：→ subregion : 还要扣手续费跟税 跟承担爆仓风险 07/20 11:28
18F：→ huai972 : 回15，因为涨的部分卖掉时要扣除手续费与证交税， 07/20 12:05
19F：→ huai972 : 以目前的转仓价差来看大约是涨17倍会被吃掉。但是 07/20 12:05
20F：→ huai972 : 转仓价差也不会一直固定在这个比率。总之现在这就 07/20 12:05
21F：→ huai972 : 是一个比定存优很多的无风险套利方式。当然这一点 07/20 12:05
22F：→ huai972 : 报酬我想大多数人都看不上就是 07/20 12:05