作者ShaoJi (洨鸡)
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标题[标的] 2408南亚科/多/记忆体行情讨论
时间Sat Jul 18 16:14:59 2026
标的：2408南亚科
分类：多
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分析/正文：
这篇其实主要是想打个分析
记忆体我本身最推的依然是上游的南亚科跟华邦电
那由於南亚科已经法说会了
有更多资讯可以探讨
所以我以南亚科为例子来做分析立据
开始前先说一个我自身前几天发生的小故事
由於我前几天想换新手机
6/30那天我去了趟灿坤
想要为我的新手机买容量大一点的microSD卡
当下1TB的
售价是5200元左右
我有点犹豫
因为不知道我要买的新手机是不是真的需要新的SD卡
所以我跟店员说如果我确定要的话
我明後天再来买
店员说
你要确定唷??明天开始这张价格变成6400元左右了
(七月新价格)
好
回到正文
我先给记忆体一个总结
「报价暴力上涨行情已结束
接下来面临身分转变的关键节点」
首先可以看到
南亚科六个月的月增率是27.4、1.94、16.42、40.29、8.55、6.21
从40.29以後
已连续两个月月增率只有个位数
也就是说
南亚科接下来已无法依靠大幅暴增的营收来支持股价上涨
以景气循环股的角度来看
南亚科已经到了反转的高点
即将发生过去的航运、被动元件的惨剧
那麽问题就来了
南亚科(或是说记忆体)还是景气循环股吗??
关於这点
法人目前看法分歧
我在5/14的文章说过
美银已经正式使用本益比的概念在看南亚科
PE正式给到10倍以上
後续陆陆续续也有多家机构跟进
但目前尚未成为多数机构的共识
让我们来分析EPS
南亚科上半年EPS是23.38元
全年大概50~60元之间
以周五收盘价395.5元计算
PE才6.6~8倍
符合景气循环股的价值认定
就算最近各家机构上调的目标价
例如小摩的580元(8~11倍)
大摩的710元(11~15倍)
对比其他的AI股动辄20~25倍
都还仍然是偏稍微保守的估值
重点在於
如果南亚科仍然还是景气循环股
那麽在算EPS来自慰的时候
差不多就离死不远了
所以要回到这个问题
记忆体依然是景气循环股吗???
这里我们要结合法说会的内容做一个研判
1.协助客户开发客制化AI/WoW产品，以满足AI基础设施相关需求
这种产品不是走「大宗商品报价」
而是走「专案定价」
当客制化产品出现的时候
就有了排他性跟技术壁垒
我不是能做出无人能及的HBM
我是做出无人更适合你需求的晶片
这让南亚科获利稳定性将远超传统DRAM
2.长约占比已达50%
且正在持续增长
这让获利反转在相当长的未来不会发生
且可以维持高报价缓步增长
也许以「目前的产品组合」来说
未来月增率不再有40%这种数字
但会稳定在5%上下始终稳定增长
3.仍然保有月增率再爆增的武器
LPDDR5已经数个法说会都表明占比仅有10%
而DDR5的毛利又远高於DDR4
南亚科在这个时候
反而砸了惊人的2000亿导入EUV
投入1C/1D
这只能是拿去做LPDDR5以及Uwio
当开始出货的时候
获利会再次迎来惊人的跳升
若Q3/Q4的DDR5占比就开始拉升
且EUV效益开始显现
即便报价不涨
单季EPS站稳15~18元是合理的推论
更别说2027年是一定会开始显现效益
如果说下半年股价要反映2027年以後
那就是这个了
所以南亚科後续的行情在哪??
我认为在等待法人的整体的共识完成转变
只要法人开始普遍给予20倍以上本益比
光今年的EPS南亚科就该至少1000元
更别说南亚科的获利并不会反转
而是缓步继续上升
起码可以连续维持3年以上
进退场机制:验证看看我的分析
--
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1F：嘘 cir78918 : Buy the dip！！！！！ 07/18 16:17
2F：推 sunrise1748 : 推小鸡 07/18 16:17
3F：推 cleanx : 头部已经出现 07/18 16:18
4F：推 rekomiss04 : 我跟！之前跟过其他档有赚到 07/18 16:18
5F：嘘 greatliona : 闲聊说记忆体鱼鳃 07/18 16:18
6F：推 as5566321 : 买三星 海力士吧 本益比4.5倍 07/18 16:18
7F：推 jeffrey0401 : 我当年长荣也这样算EPS 07/18 16:18
但当年航运不具备身分转变的可能
船始终只是船
8F：推 cruisewu2003: 当3年存股 好累人的 07/18 16:19
9F：推 autoexecbat : 现在是40元的长荣还是200元的? 07/18 16:20
※ 编辑: ShaoJi (36.238.180.120 台湾), 07/18/2026 16:21:24
10F：推 sunrise1748 : 法人共识的转变不确定性很大，再加上最近大局不好， 07/18 16:21
11F：→ sunrise1748 : 觉得观察期能给到年底 07/18 16:21
12F：→ Fezico : 你哪只手机还支援Micro SD ? 07/18 16:22
所以最後我没买啊
我上一支手机还是三星的NOTE20
谁知道最新的S26U已经没在用MicroSD了
我老人
顺带一提
这支手机花了我5万多-.-
13F：→ akuser : 这都知道 但对台湾记忆体股来说 要看美韩记忆体脸 07/18 16:22
14F：→ akuser : 色 很常涨没多少 跌的很深 07/18 16:22
15F：→ jason88633 : 跌到250，我会拿来当存股至少三年 07/18 16:23
※ 编辑: ShaoJi (36.238.180.120 台湾), 07/18/2026 16:25:53
16F：嘘 tttt0204 : 单 07/18 16:24
17F：→ akuser : 更讨厌的是外资利用记忆体成长快这利多 一直来回反 07/18 16:25
18F：→ akuser : 覆抽插记忆体 要上去就被几万张倒下来 没有主力吃得 07/18 16:25
19F：→ akuser : 消 动不动一天接几千或几万张 对大摩和台摩就是说你 07/18 16:25
对
所以玩记忆体很辛苦
鬼故事特别多
洗盘特别凶
但我认为这也是因为记忆体将面临质变
认知差异要改得特别大
未来的超额报酬也特别大
所以会更加剧烈
玩记忆体真的但凡你功课只要稍微一点点不够
就会被洗掉
※ 编辑: ShaoJi (36.238.180.120 台湾), 07/18/2026 16:28:30
20F：→ utamaru : 4月底之前250不到啊 存了吗? 07/18 16:27
21F：推 Armin : 跟着小鸡一起赚 07/18 16:27
22F：推 win8719 : 这两家要看每季的头一个月 月增率 因为他们一季谈 07/18 16:27
23F：→ win8719 : 一次~现在这情况只能说真的是满产 07/18 16:27
没错
法说会已经说了
Q3报价会再涨13~32%
七月的月增率还是会很可怕...
※ 编辑: ShaoJi (36.238.180.120 台湾), 07/18/2026 16:30:25
24F：→ akuser : 台湾的记忆体股真的很可怜 对比CPO ABF 低轨 被动 07/18 16:29
25F：→ akuser : 那些拉基 虽然我也赚了不少 但只有记忆体的爆发是真 07/18 16:29
26F：→ akuser : 的 07/18 16:29
CPO也是很有意思的族群
上一波大涨我是完全没跟
但是你说CPO值不值得那个价格
例如上铨好了
我认为1000元完全配得上
但不是2026年
而是2027年的时候才对
所以我下半年尾端或2027年我会开始玩CPO
现在的话不行
※ 编辑: ShaoJi (36.238.180.120 台湾), 07/18/2026 16:32:13
27F：→ akuser : 就基本面上一千绝对没问题 有问题的是 一千是要三大 07/18 16:31
28F：→ akuser : 法人有共识 现在就外资鸡巴毛最多 07/18 16:31
29F：推 win8719 : 然後华邦电是去年以前就开始扩产的~下半年产量会 07/18 16:31
30F：推 chen1230 : 推一个，个人持续看好记忆体跟载板 07/18 16:31
31F：→ win8719 : 逐步开出来所以说华邦电爆发的会更凶 07/18 16:32
32F：推 a2007535 : 记忆体也始终只是记忆体 07/18 16:32
33F：推 welcome : 你很勇喔 07/18 16:33
34F：→ eierom : 台股记忆体现在的重点不是本身问题，而是韩股的原 07/18 16:33
35F：→ eierom : 因他们疯狂杆杠造成记忆体大起大落。 07/18 16:33
36F：推 kuku951 : 原来ABF是拉鸡 真是可笑 07/18 16:34
37F：→ akuser : 玩记忆体就是要跟他耗时间 看看国巨 南电 可能股价 07/18 16:35
38F：→ akuser : 一个月拉爆 直接几百万入帐 同样成本 记忆体还在还 07/18 16:35
39F：→ akuser : 在要死不活 谢谢摩根屎 07/18 16:35
40F：推 Zending : 推洨积，不过我还是好奇你怎不推台积，跟台积瑜亮? 07/18 16:35
41F：→ Zending : 也是小碎步慢慢收南亚科跟华邦电，跟台积同步收 07/18 16:37
不是啊哥
台积电还需要我推吗XDDD
42F：推 roseritter : 推 07/18 16:37
※ 编辑: ShaoJi (36.238.180.120 台湾), 07/18/2026 16:38:03
43F：→ akuser : 但我还是百分百支持你的看法 很棒的文章 07/18 16:38
44F：推 win8719 : 除了制造商外剩下的模组厂 设计厂要多注意毛利了 07/18 16:38
45F：推 DustToDust : 看好是一回事 股价是另一回事 07/18 16:39
46F：推 andy3231 : 推记忆体大将军，但就景气循环股转变成持续获利的 07/18 16:39
47F：→ andy3231 : 叙事还说美光跟海力士不是更适合投资，forward PE 07/18 16:39
48F：→ andy3231 : 也更低 07/18 16:39
49F：推 balaking123 : 跟各股没关了,是外资大屠杀加ETF被强迫赎回的压力 07/18 16:39
50F：推 eeaa151 : 南亚科王跟楠梓电王究竟谁会先验证是钻石手勒？ 07/18 16:39
51F：推 fisher6879 : 南亚科能不能在摆脱景气循环不好说，但记忆体大概率 07/18 16:39
52F：→ fisher6879 : 还是，航运股已经上演过 07/18 16:39
我只能说
珍惜生命
远离模组厂
53F：→ balaking123 : 几乎大规模ETF都持有记忆体双雄,因为太红了 07/18 16:40
54F：→ Zending : 了解，同是认为送分题，连正二都是拿台积当靠山 07/18 16:40
55F：→ win8719 : 我只能说这次原本就4月到6月原本就涨一大段了随时 07/18 16:40
56F：→ win8719 : 回调是很可能得~只是很衰小碰到韩国杀融资 07/18 16:40
57F：→ BlueJo : 记忆体是季报价，你确定接下来7月营收不会有大幅成 07/18 16:41
58F：→ BlueJo : 长吗？ 07/18 16:41
我上面说了七月还是会暴涨啊
59F：→ balaking123 : 现在ETF被超卖,外资有意杀盘,该注意ETF成分股高的 07/18 16:41
60F：→ win8719 : 再来还有8月的MSCI调整 07/18 16:42
61F：→ balaking123 : 该注意外资期货空单增至86XXX,这都不怀好意 07/18 16:43
62F：推 andy3231 : 另外推文有提到的那些类股中CPO还偏本梦比还没实现 07/18 16:44
63F：→ andy3231 : ，但载板跟被动都是可以预测到有後续涨价与实际营 07/18 16:44
64F：→ andy3231 : 收增长的，跟记忆体叙事应该是一样的，想请教普遍 07/18 16:44
65F：→ andy3231 : 看好记忆体与载板而不看好被动元件的原因 07/18 16:44
66F：→ akuser : 另外外资不停加空 压指数会杀权值股 牙科是中大型权 07/18 16:44
67F：→ akuser : 值 07/18 16:44
68F：推 eno03 : 牙科不错 迟早破前高 甜甜价就进场 07/18 16:45
69F：推 SQOneal : 再三根我就进场抄底 07/18 16:45
70F：嘘 wayne790614 : 三大的PE多少 轮的到台厂记忆体？ 07/18 16:45
71F：推 balaking123 : 记忆体很缺,很赚钱.但架不住外资巨量资金做空 07/18 16:46
72F：推 Segoi : 记忆体这波纯被韩国带赛，时间会证明一切.. 07/18 16:46
73F：→ eno03 : microSD 去年买512G U3的是一千元 07/18 16:46
74F：→ wayne790614 : 吃剩饭的也在妄想 07/18 16:46
75F：推 Crushredkiss: 记忆体 买颗粒厂好像比较安心一点 07/18 16:47
76F：→ ferb : 没买？终端开始反噬了 07/18 16:48
※ 编辑: ShaoJi (36.238.180.120 台湾), 07/18/2026 16:50:13
77F：→ akuser : 记忆体和载板的技术护城河和门槛 远本被动高很多 07/18 16:50
78F：→ reall860523 : 航运套着配还能解套 记忆体配息有那麽甜吗 07/18 16:50
79F：推 stocktonty : 跟当初说长荣有全世界最大的新船好像 07/18 16:51
船再大
依然就只是装货
怎麽比XDD
80F：嘘 totqoq : 梦里什麽都有，前三大技术更好的没人敢估20 07/18 16:52
81F：→ akuser : 成长爆发第一是记忆体 第二是载板 之後光矽子 载板 07/18 16:53
82F：→ akuser : 角色很吃重 尤其欣兴 07/18 16:53
83F：推 jumilin927 : 买就对了 07/18 16:54
※ 编辑: ShaoJi (36.238.180.120 台湾), 07/18/2026 16:54:51
84F：→ jumilin927 : 记忆体无限多 07/18 16:54
85F：推 yoshiki78529: 买股票不如买实体记忆体 去年六月我买一条16g ddr5 07/18 16:55
86F：→ yoshiki78529: 现在三倍倍价格买不到同样的规格了 07/18 16:55
87F：推 jjoonnyy : 有比美光赚， 没有就下去吗？ 07/18 16:55
88F：推 kmshy : 用嘴巴买股票 好喔 07/18 16:56
89F：推 fajita : 看看闪尿美肛，我都觉得牙科高点已过，毫不委屈 07/18 16:57
90F：推 holyvoice : 牙科7/14、7/17都有发重讯接收新设备，看来产能准备 07/18 16:57
91F：→ holyvoice : 拉上去 07/18 16:57
92F：推 akuser : 这文章其实少估了一项更重要的点 AWS和Meta因为HBM 07/18 16:57
93F：→ akuser : 和DDR5成本太高 转保留或降规成DDR4 07/18 16:57
94F：→ taiwanesgoi : 南亚科就是景气循环股 美光跟海力士不是 07/18 16:58
95F：推 y1c6 : 记忆体价格不便宜捏 高价能维持多久？ 07/18 16:58
96F：推 win8719 : 所有股票都是景气循环股 07/18 16:59
97F：→ win8719 : 只是这个景气循环有没有影响的激励 07/18 16:59
98F：→ s1001326 : 99美光 07/18 16:59
99F：推 afacebook : s26u没那麽贵吧 07/18 17:00
100F：→ verdandy : 记忆体现在要看是不是短期景气循环，要看有无HBM吧 07/18 17:00
101F：→ win8719 : 是看产能有没有补上 07/18 17:00
102F：推 dosiris : 南亚科没有him 07/18 17:00
103F：→ win8719 : AI基础建设你真的以为只有HBM? 07/18 17:00
104F：→ dosiris : HaBM 07/18 17:01
105F：推 fajita : 记忆体超拥挤交易的高点就是这样了，再画大饼没用 07/18 17:01
106F：→ win8719 : 去查一下AI建设需要啥记忆体吧= = 07/18 17:01
107F：推 chewthelife8: 认真求问6770 我倒是最看好力积 可以钓出力积王吗 07/18 17:01
108F：→ verdandy : 做HBM和後继的目前就3家，其他种记忆体会做的就多 07/18 17:02
109F：推 win8719 : 全世界做颗粒没有很多加~尤其是利基型 07/18 17:03
110F：推 opticalman : 有台塑集团撑盘怎麽输 记忆体 玻布 矽晶圆 载板 是 07/18 17:03
111F：→ opticalman : 最强的 07/18 17:03
112F：→ verdandy : 要不然台厂扩产决定就不会相对慢了 07/18 17:03
113F：→ win8719 : 然後台厂扩厂没有慢 07/18 17:03
114F：→ dosoleil : 现在也不只是华尔街压估值 还有韩股死亡螺旋 短空 07/18 17:03
115F：→ dosoleil : 回落要跑短线还是等奇蹟哪个赚不好抓 07/18 17:03
116F：推 win8719 : 没记错的利基型DDR4只有三家其中一家是长鑫 07/18 17:05
117F：推 opticalman : 记忆体 载板 矽晶圆 玻纤布 挂台塑集团才会涨，笑 07/18 17:05
118F：→ opticalman : 看别人都跌穿季线 07/18 17:05
119F：推 holyvoice : 颗粒准备涨40%，模组厂的收益下降跑不掉，除非像牙 07/18 17:05
120F：→ holyvoice : 科自己一条龙 07/18 17:05
121F：→ win8719 : 然後长鑫现在缩减DDR4转去DDR5 07/18 17:05
122F：推 billiechick : 跟。但我买了美股海力士 07/18 17:05
123F：→ dosoleil : 台厂扩产规模小是确定的 但扩产时程与三大差不多 07/18 17:06
124F：推 secscy : 新厂白盖了吗 07/18 17:06
125F：推 akuser : 现在外资想在台湾复制韩国死亡螺旋 是ETF撑在那 但 07/18 17:07
126F：→ akuser : 甚麽时候融资杠杆连环爆 ETF多杀多 真的不好说 再 07/18 17:07
127F：→ akuser : 杀两天很多就抬出场惹 07/18 17:07
128F：推 ubang : 推小鸡 该all in了 07/18 17:08
129F：推 gelegelego : 推 07/18 17:08
130F：→ Jaspercool : 牙科最近还被长鑫扩产和ipo杀的吧 07/18 17:10
131F：推 greatmouse : 大佬愿意分析给推，顺便问一下目前模组厂像是威刚 07/18 17:10
132F：→ opticalman : 台塑集团的就是送分题，有大人一直在作帐 07/18 17:11
133F：→ greatmouse : 创见尤其是创见六月高点383->230跌了四成 07/18 17:11
134F：→ greatmouse : 模组厂股价要等回来不知道要多久了 07/18 17:12
135F：→ opticalman : 一样是记忆体不是台塑集团只会跌不会涨，关键是台 07/18 17:12
136F：→ opticalman : 塑家族 07/18 17:12
137F：推 win8719 : 长鑫扩厂都多久了从1月到现在了IPO都说了多久 07/18 17:13
138F：→ win8719 : 这只是旧闻热炒~找理由给你看 07/18 17:13
139F：推 deepelves : 群联屍骨未寒，潘董套死了 07/18 17:14
140F：推 opticalman : 群联不是台塑家族，看吧 跌成狗 07/18 17:14
141F：→ opticalman : 台面上台塑家族 南亚 台胜科 南电 都涨翻天，非台 07/18 17:16
142F：→ opticalman : 塑家族 都跌成狗 07/18 17:16
143F：推 akuser : 长鑫那个是为了压股价发的新闻 从去年年底约每两个 07/18 17:16
144F：→ akuser : 月发作一次 07/18 17:16
145F：推 win8719 : 然後再去认真看一下长鑫IPO他要扩厂的叫DDR5 07/18 17:16
146F：推 KEDEN : 我也考虑礼拜一进场 07/18 17:17
147F：→ win8719 : 然後长鑫用的还是通用型 07/18 17:17
148F：→ Jaspercool : 旧事要不要重炒而已 同样的事拿出来杀又不是第一天 07/18 17:18
149F：→ win8719 : 然後你杀的时间也不对 07/18 17:18
150F：→ dosoleil : 鬼故事就日常任务啊 市场悲观时就跌烂 乐观时就只 07/18 17:18
151F：→ dosoleil : 是杂讯 现在就是趁乱时补踹一脚 07/18 17:18
152F：→ win8719 : 这次记忆体真正杀的是李在明宣布的美光跟三星那天 07/18 17:18
153F：→ win8719 : 然後顺便杀融资一起杀 07/18 17:19
154F：→ Jaspercool : 反正这波跌下去就看哪里止跌横盘整理 07/18 17:19
155F：→ win8719 : 那时候真正杀的理由我个人想法~是为了压制SK美上市 07/18 17:20
156F：→ win8719 : 股价 07/18 17:20
157F：→ Jaspercool : 可能要等铠侠 海力士开财报前几天 反正跌多开财报 07/18 17:20
158F：→ Jaspercool : 就回来了 07/18 17:20
159F：嘘 yikaiwaii : EUV是明年新厂开始生产的事情 07/18 17:22
160F：推 win8719 : 我真的很佩服李在明阿~这时候还敢加一码~怕利空太少 07/18 17:23
161F：推 karta018 : 我也看多，但你说要20倍本益比估它，代表这20年他平 07/18 17:27
162F：→ karta018 : 均每年都要有这个数字，这才叫脱离景气循环，我是不 07/18 17:27
163F：→ karta018 : 认为能赚这麽久 07/18 17:27
164F：推 Fezico : 升息去杠杆+压通膨，後面才是主因。 07/18 17:27
165F：→ bndan : 硬要跟长荣比的话 当然是200(未减资) 路线硬要套的 07/18 17:28
166F：→ bndan : 话 就要看捞一波的有没改善体质..转职成资产股的话 07/18 17:29
167F：→ bndan : 才有後续比较空间 不然跟阳明比就好 = = 07/18 17:29
168F：推 yellow5 : 涨势趋缓，不用算EPS了，可以找其他族群了 07/18 17:30
169F：推 EQUP : 目前为止小鸡的分析都是正确的 帮很多人赚钱 尊重推 07/18 17:42
170F：推 rcf150cc : 99旺绿 最近好惨== 07/18 17:42
171F：推 ibanes : 已在车上，欢迎小儿大哥来抬轿 07/18 17:45
172F：推 jeffrey0401 : 忘了补 目前4成资金在华邦电 住186套房 QQ 如果下 07/18 17:46
173F：→ jeffrey0401 : 星期一再杀下去应该会加码 好希望弹回来 07/18 17:46
174F：推 ibanes : 模组厂最赚钱的时段已过，低价库存都卖快一年 07/18 17:51
175F：推 cool10528 : 合一的一 07/18 17:56
176F：推 DrowningPool: 当年航运涨十倍後超多这种壮胆文 eps文 嘻嘻嘻 07/18 17:58
177F：推 kevin50294 : 推 07/18 17:59
178F：→ a85201207 : 南牙科可能是全世界这几家记忆体回档最少的 07/18 18:01
179F：→ weiike : 先等美光 07/18 18:02
180F：→ deathoflove : 所以你5400买了吗 07/18 18:03
181F：嘘 tttt0204 : 您就算吧，问了好久的单 07/18 18:07
182F：推 a25536991 : 推鸡大！永动鸡 07/18 18:10
183F：推 luzy : AI基建需求，让记忆体厂摆脱周期循环，至少5年内吧 07/18 18:12
184F：→ luzy : ？ 07/18 18:12
185F：嘘 asws0808 : 单？ 想害人套在航运3.0 07/18 18:12
186F：推 thomaspig : 推 07/18 18:14
187F：推 JINGSHAN : 什麽害不害的，话都不让人讲的吗？独立思考很难？ 07/18 18:21
188F：推 hank78321 : 99记忆卡哇 07/18 18:22
189F：→ brain9453 : 慢慢算 07/18 18:28
190F：→ roy84211 : 看来昨天杀一根学不乖 07/18 18:29
191F：推 csjh960023 : 旺宏都没人提到吗 很惨 07/18 18:40
192F：推 jim543000 : 记忆体之前狗都不要还记得吗？ 07/18 18:41
193F：推 iTWN : 你假设的前提是错的，因为合约价是一季一季看 07/18 18:46
194F：推 super1315566: 有趣 07/18 18:47
195F：→ iTWN : 还在涨价 你就假设已经到了反转的高点了 07/18 18:47
196F：推 johnnychenme: 偷问一下那为什麽不推美光 还是单纯不讨论美股 07/18 18:55
197F：推 olampaboy : 我只想知道群联还有没有救 07/18 18:56
198F：→ energie9999 : 看有没比照上一波跌剩1千5又拉去@@ 07/18 19:05
199F：嘘 randystock : 单在哪？讲这麽多废话 07/18 19:12
200F：推 sky871026 : 好 ptt 法人出动 07/18 19:17
201F：推 cates : 等到产能全部扩展起来 供需就会恢复正常了 没技术护 07/18 19:33
202F：→ cates : 城河结论还是景气循环股 07/18 19:33
203F：推 w22519352 : 满仓华邦电，也是看好记忆体，反正放到年底看绩效 07/18 19:34
204F：推 crescentsnow: 这个作者只能推，从去年底看到现在 07/18 19:35
205F：推 jagger : 无脑跟单 赚钱简单 07/18 19:47
206F：→ jagger : 记忆体闭着眼睛买 07/18 19:47
207F：推 Cage1027 : 皓哥说的，看对趋势，死在波段 07/18 19:52
208F：推 aesallen : 已在车上，星期一若跌会再小进，看好至少到600 07/18 19:56
209F：推 inwindwei : 问题是海力士三星本益比比他低一半 07/18 20:02
210F：嘘 ga3322165 : 没贴单说个78 07/18 20:05
211F：推 ibanes : 南亚科连动较高的是美光吧? 美光本益比近19倍 07/18 20:06
212F：推 lili0624 : 推推小鸡，每次都满准的 07/18 20:32
213F：推 kyochan : 记忆体耳提面命：） 07/18 20:46
214F：推 fnwiyili : 感谢分析 07/18 20:53
215F：推 totoro7923 : 牙科没什麽跌 之後补跌 07/18 20:55
216F：推 boydoop : 如果持续有需求有营收，就不是循环股 07/18 21:01
217F：推 jack91315 : 航运当年开始算本益比的时候 後面发生什麽大家都懂 07/18 21:04
218F：推 DINGAU : 女友在专做海力士封测厂上班，都说今年快看不到ddr 07/18 21:04
219F：→ DINGAU : 4 的货了 07/18 21:04
220F：推 DINGAU : 满满的HBM 07/18 21:07
221F：推 noahlin : 现在敢买记忆体满勇的 respect 07/18 21:08
222F：推 noahlin : 机构目标价最好不要看 不然你年初就会觉得nv要250然 07/18 21:11
223F：→ noahlin : 後死死抱着浪费时间 机构一来没理由公开真实目标价 07/18 21:11
224F：→ noahlin : 二来机构绩效输给标普也很常见 07/18 21:11
225F：→ noahlin : 记忆体基本面特别是HBM一定没问题 有问题整个ai产业 07/18 21:13
226F：→ noahlin : 面都要下去 现在问题是没有人相信这次不一样 大家说 07/18 21:13
227F：→ noahlin : 是景气循环股就是 HBM 扩产那麽容易就没人要傻傻签 07/18 21:13
228F：→ noahlin : 长约了 但重点不是对错 争对错很容易赔钱 07/18 21:13
229F：→ noahlin : 筹码特别乱 鬼故事特别多的地方真的是高难度 07/18 21:15
230F：→ noahlin : 不要随便相信什麽20倍PE 特别是费半已经熊市 07/18 21:15
231F：→ noahlin : 今年记忆体涨成这样消费性高机率衰退 aapl 还可以涨 07/18 21:17
232F：→ noahlin : 也是看不懂 人赚不到认知外的钱 但现在赌记忆体反弹 07/18 21:17
233F：→ noahlin : 真的是勇 祝你顺利 07/18 21:17
234F：嘘 starwind159 : 越听越像航运 营收高点到前 股价先到 07/18 21:47
235F：推 Usmall857 : 加油 07/18 21:48
236F：推 balayo : 推 07/18 21:54
237F：推 olp123 : 推,AI基建晶片和记忆体就主力绑定在一起了 07/18 22:07
238F：嘘 loopdiuretic: 景气循环股每次都说自己脱离景气循环 结果？友达表 07/18 22:13
239F：→ loopdiuretic: 示： 07/18 22:13
240F：推 sunrise1748 : 楼上，你现在空看看，空回双位数啊 嘻嘻 07/18 22:26
241F：推 badruid : 投资观点各有不同，但我认同你的看法 07/18 22:57
242F：推 sunrise1748 : 看完留言、更能体会人果然赚不到认知外的钱这件事。 07/18 23:09
243F：→ sunrise1748 : 跟你分析为什麽和航运不同、结构变化差在哪，然後 07/18 23:09
244F：→ sunrise1748 : 还是会有人继续航运2.0 XD 07/18 23:09
245F：推 noahlin : 分析内容没有问题 ai时代记忆体可能还是有一点周期 07/18 23:15
246F：→ noahlin : 性 但整个产业都有 只是只有自己相信没用 那个周期 07/18 23:15
247F：→ noahlin : 股的烙印在那边 pe就是6-8倍 目标价真的看看就好 07/18 23:15
248F：推 sunrise1748 : 套用楼上的模式，台积电永远停留在500 07/19 00:08
249F：推 Crazyloveyou: 劝你记忆体不要再碰了 买台积电就好 07/19 00:26
250F：→ Crazyloveyou: 施主 回头是岸 07/19 00:27
251F：嘘 diamondd : 笑死了 载货的航运跑来跟科技业比？？ 07/19 00:47
252F：→ diamondd : Ai一倒大家都经济循环股 还在屁话航运的是有什麽毛 07/19 00:53
253F：→ diamondd : 病 07/19 00:53
254F：推 bingobin : 三星美光sk.PE.5～6倍。台股哪来的底气PE:10? 07/19 00:54
255F：→ bingobin : 而且台湾主力生产还在ddr4欸。 07/19 00:55
256F：→ shang17 : 如果一张6400的1T记忆卡大家都能闭眼买，记忆体就不 07/19 01:00
257F：→ shang17 : 是景气循环股，如果你听到价钱就决定不买，恭喜你用 07/19 01:00
258F：→ shang17 : 行动证实记忆体依然是景气循环股 07/19 01:00
259F：推 roseritter : 记忆体长多可期 往回看这半年 台股记忆体波段数波 07/19 08:08
260F：→ roseritter : 往下冲这段忍不忍得住 看修行 07/19 08:09
261F：推 ProTrader : 半导体产业长多是肯定的 股价会不会飙就要观察 07/19 10:40
262F：→ ProTrader : 现在各种AI股会变的妖股化 股价上冲下洗非常狂爆 07/19 10:42
263F：推 madbele : 请问大神南亚科目标价是像之前说的600吗，谢谢 07/19 10:49
264F：推 rabbit3591 : 记忆体一直都是景气循环股，因为大家听到记忆体贵 07/19 11:04
265F：→ rabbit3591 : 都会缩手不买记忆卡跟组桌机，目前大家都觉得先撑 07/19 11:04
266F：→ rabbit3591 : 到2028再看看记忆体是不是会迎来降价趋势，再来就是 07/19 11:04
267F：→ rabbit3591 : 大陆能做的产品，是不可能缺到哪去的，迟早开放使 07/19 11:04
268F：→ rabbit3591 : 用大陆的记忆体 07/19 11:04
269F：推 sunrise1748 : 楼上没看懂，对於消费性记忆体来说，你可能会等到 07/19 13:54
270F：→ sunrise1748 : 降价，但不代表企业还会停留在 现在的获利结构。结 07/19 13:54
271F：→ sunrise1748 : 构差在哪发文者有说了，看不懂的还是看不懂 嘻嘻 07/19 13:54
272F：推 Denny224 : WoW真的不好做 先观察看看华邦SiCap贡献如何 07/19 14:00
273F：推 simba1222 : 这样看来我去买美光或者海力士 会不会比较好 既然 07/19 14:32
274F：→ simba1222 : 都说脱离循环股 他们本益比还比南亚科低 07/19 14:32
275F：→ energie9999 : 富贵险中求 @@ 07/19 14:48
276F：推 noahlin : 美光forward pe七倍 海力士更低 牙科体量小比较好炒 07/19 14:57
277F：→ noahlin : 但二十倍还是太乐观 而且现在半导体大逆风 谷底应 07/19 14:57
278F：→ noahlin : 该还没到 跌破三百（六倍本益比）可能可以抄底 07/19 14:57
279F：推 loveponpon : 我手上还有600万的南亚科+华邦电现股没卖 07/19 15:02
280F：→ loveponpon : 也不知道会致富还是会咕噜 07/19 15:02
281F：推 holyvoice : 原来量体不同可以用相同PE下去同算，股市这样玩看来 07/19 15:17
282F：→ holyvoice : 是满嘴理论很行... 07/19 15:17
283F：推 qooh2 : 好，呜呜呜呜，记忆卡哇 07/19 15:54
284F：→ taitzyhwan : 就算有了AI hbm的需求，还是景气循环股，但是进化 07/19 16:07
285F：→ taitzyhwan : 成披着成长股外衣的景气循环股 07/19 16:07
286F：推 Crazyloveyou: 我真的觉得买台积电安心睡觉就好了 07/19 16:30
287F：推 Alonzoooo : 哪个东西大陆不能做 哈哈 07/19 16:37
288F：推 famle : 不用猜股价到哪?明年EPS100，要卖是明年的事 07/19 17:29
289F：推 good200 : 之後势必所有电器绑Ai，记忆体用量惊人 07/19 18:05
290F：→ shang17 : 企业所有投资最终还是要消费者买单，记忆体价格决定 07/19 19:04
291F：→ shang17 : 了终端成品的地板价格，企业从终端赚不到钱自然就会 07/19 19:04
292F：→ shang17 : 收手，除非有银行愿意无限借贷给企业狂买天价记忆体 07/19 19:04
293F：→ shang17 : ，前期扩张可以不计成本，发现成本回收困难就会开始 07/19 19:04
294F：→ shang17 : 精算，之後一定会转向软体优化来压低记忆体价格 07/19 19:04
295F：→ sing60905 : 谁叫记忆体那麽贪 贪到苹果这个最贪的都在靠邀你 07/19 19:19
296F：推 adjos : 感谢哥给记忆卡蛙信心：） 07/19 19:24
297F：→ mdkn35 : ㄏㄏ 07/19 19:53
298F：推 sunrise1748 : 有人帮苹果觉得记忆体贪，要多云才能有这种想法XD 07/19 20:59
299F：→ sunrise1748 : 苹果没贪？ 07/19 20:59
300F：推 noahlin : 真的 最贪的就苹果 以前记忆体白菜价 07/19 21:51
301F：→ noahlin : 多4GB RAM也要四五千 07/19 21:51