作者A1pha ([αλφα])
看板Stock
标题[心得] 迟来的半年报 +157%
时间Fri Jul 10 13:35:01 2026
今天放假没事干……
来整理一下半年报，
顺便缅怀一下手中被动的高点……
https://i.meee.com.tw/O2cQivc.png
（好几档高点刚好都在6/30…）
期间绩效
上半年这一波大家真的赚疯了。
六月底的时候，帮家人庆生去吃铁板烧，
老板说，他六月一号那天，
单天营业额就破20万，创记录。
我也有搭上顺风车，
投资帐户净值+147%，
去掉期间汇进来的新资金、以及支出的金额，
净值增加
157.2%
https://i.meee.com.tw/ph2LoFJ.png
年化报酬率604.4%，
（一开始我还以为我公式是不是算错了……结果是对的）
不过下半年应该不可能维持这样的效率，
所以不可能达到600%，只能说这半年真的涨太凶了。
期间标的与操作
https://i.meee.com.tw/M2HdQjf.png
期间之持仓时间与损益率如上图。
期初之前，也就是2025年底，
我主要做上游材料，
像是玻纤布、铜箔、铜箔基板，
然後12月的时候，开始把部位往散热移。
https://i.meee.com.tw/11x8Xwe.png
（微星就单纯被套QQ）
後面就开始转被动以及布局CPU、ABF相关标的。
下面就稍微回顾一下这半年来一些标的的操作。
健策（3653）
去年底就听说ai伺服器要走高压直流，
就开始买进散热、电源相关标的。
主要布局时间在11月底～1月底。
主要卖出在4月底，
https://i.meee.com.tw/ehNR99K.png
一月带量站回月线买进，
隔天爆量续攻再加码。
四月底卖出，创高丑线卖、隔两天大黑K跌破前面红K低点卖。
其实五月初那根大黑K跌破颈线应该也要卖，
那天我印象很深刻，还在处置，但是却爆量，
心里很毛，应该要卖的。
但是想说处置中有时候技术面会失真，再加上看好散热，
所以就续抱。後来才知道是改设计……散热片两片变一片。
目前还持有最大持仓的约一半的持股。继续蹲……
https://i.meee.com.tw/5aZTvMv.png
台达电（2308）
跟健策一样的故事，
只是台达电进进出出的比较多。
大多也都是带量突破买进、创高丑线或跌破点位减码。
https://i.meee.com.tw/wo2DkPw.png
目前已经清空手中持股，
主要是觉得股价已经超出我的预期，
再来就是想要多空出一些资金到被动那边。
https://i.meee.com.tw/pwf69Tp.png
创意（3443）
一月份布局的时候，
主要是听到AI5晶片以及一些汽车晶片的故事。
但到了五月初的时候，
开始听到之後AI伺服器的CPU用量会上升，
从以GPU为主的架构，变成CPU、GPU、1:1的架构，
因此就没有继续卖出，（只有线图变烂的时候减码一些）
而且在五月底、6月初时，开始转为买进。
https://i.meee.com.tw/nAAwhUs.png
https://i.meee.com.tw/ARLCHFT.png
南电（8046）
南电跟创意後面是一样的故事，
CPU用量变多，ABF载板需求量就会增加。
因此六月开始布局ABF载板。
https://i.meee.com.tw/EWv3X9d.png
ABF会选南电，
是看当初6/8大跌反弹的时候，
谁感觉比较强，就买进哪一个。
不然其实其他三档也都各自有各自的亮点，
不太好选。
国巨（2327）
被动元件的故事，大概在四月多的时候有听到，
那时候，其实算是整个涨价故事的一部分，
也就是因为AI成长造成的大量需求无法被满足，
所以许多厂商开始要涨价。
最一开始我是布局世界先进，
但是後来台积要卖世界，出现跳空反转，我就把世界出掉，
转被动。
而被动元件因为龙头厂商很多是日本厂，
日本厂扩厂速度又很保守，
因此觉得台湾的被动元件後续涨价、缺货循环可期，
因此开始布局被动。
国巨就是第一档。
https://i.meee.com.tw/QYG6T7b.png
五月初，一样突破买进。
五月中创高爆量丑线，出掉。
隔天直接站上丑线高点，买回来。
一直抱到现在。
九豪（6127）
一样是被动元件的故事，
只是这档比较冷门，他是国巨的上游厂，
做电阻材料的。
https://i.meee.com.tw/jhICdxc.png
五月底买进，是看到前面高档爆量丑线，
但是後面两天都守住他的低点没往下，
所以先买一点，本来想说，应该会整理一阵子，
再慢慢把部位搬过来慢慢捡（当时部位有点满…）
没想到隔天尾盘给我大爆拉……
来不及搬部位，只好把手中剩下的现金打进去…
实在太SHOCK，我还把当天的图存起来＝＝
https://i.meee.com.tw/wCQjsnF.jpg
六月初的买进，跟前面南电一样，
当天暴跌反弹，看他支撑力道强，
再买进一些，弥补一点买不够的遗憾……
立隆电（2472）
一样是被动的故事，但他做的是铝质电容。
多几档不同的不动元件，
增加一点多样性。
https://i.meee.com.tw/HIm59L3.png
高技（5439）
刚好看到外资上修目标价到1000的消息，
就被骗上车了……
其实依照纪律，6/11 6/12就应该要下车了。
但人嘛，总是有个想凹单的心……现在套的更深了QQ
https://i.meee.com.tw/CK0wpM0.png
期末持仓、总结
目前手上的持股，
大部分的部位都在被动元件，
虽然近几天下跌不少，
但是仍然看好下半年被动的缺货、涨价循环。
其次是CPU、ABF，看看CPU用量上升是不是能继续推升股价。
https://i.meee.com.tw/SSOdLLi.png
这次能翻到1.5倍，国巨贡献了1/3吧。
几年前没跟上国巨那波，希望今年还有机会。
我用的EXCEL表分享
我有分享我自己用的EXCEL档给大家使用，
仅支援EXCEL 2024、EXCEL 365、EXCEL线上版，
（EXCEL线上版不用购买EXCEL即可使用，但有部分功能被阉割）
有需要可以自行取用。
第一页有使用说明，最好看一下。
想要详细一点的说明，可以点里面的影片连结看影片。
https://meee.ing/b2965e
最後感谢一下前板主海豚，
我的标的大多都是看他的节目买的。
感谢海豚带我飞QQ
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○ ◢█◥██⊙–⊙▏ 干你妈的!没看过人鱼喔!
██████皿█ ▄▄▄▄▄▄▄ 崖上のboyo
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1F：推 LansingAltec: 你真棒 07/10 13:36
谢谢～
2F：推 Thebulun : 推一个 我想说标的怎麽跟我的蛮像的 原来都有参考 07/10 13:37
3F：→ Thebulun : 海豚哈 海豚真的是投顾界清流 推推 非业配 07/10 13:37
真的非业配～
海豚的好，是有口碑的。
4F：推 PitzMan : 恭喜LoL 07/10 13:38
谢谢！
5F：推 gtaped05550 : 好猛 一笔笔检讨 会成功真的不意外 07/10 13:47
希望对你有帮助～！
6F：推 PTTMAXQQ : 健策能卖在5000以上真的很鬼 07/10 13:48
真的运气好，我抓高点卖出的能力其实没有很好，
像是台达电大部分的持股也都卖在半山腰。QQ
7F：推 iceman321 : 昨天南亚科赚一根涨停..年化几% 07/10 13:49
不知道也，要看你持股时间、成本价位。
8F：推 OgOl : 推 07/10 13:50
谢谢！
9F：→ roder : 推海豚 07/10 13:56
他真的很棒～
其他分析师我也不是没听过，但是真的废话太多了。
他每天盘後5-10分钟，都讲重点，
真的很节省时间。
10F：推 ebb0204 : 主要突破买，但是还有不少往下摊平！？这操作有没 07/10 13:56
11F：→ ebb0204 : 有问题 07/10 13:56
你是说创意吗？＠＠
主要是大盘盘势不一样，
盘势好时，我会突破买，积极一点，
盘势不好时，就会以低接为主，买突破容易被巴……
12F：推 mini178 : 帅! 07/10 14:00
谢谢，你也是！
13F：推 winddale0117: 非常感谢逐笔交易分享 恭喜赚钱～ 07/10 14:13
谢谢！ 希望对你有帮助～
14F：→ imlucky : 恭喜赚烂 07/10 14:13
15F：→ imlucky : 往下摊要非常有把握这家公司 像TSM 07/10 14:13
谢谢！
其实我创意是往上摊＠＠ 因为成本在2000多＠＠
低接加码，是因为觉得下半年还有机会再往上，
先低接一些蹲一下。
16F：推 lanchenchen : 推推 图文并茂！ 07/10 14:14
谢谢～希望对你有用～
17F：嘘 Luwan : 尼hen棒 07/10 14:14
谢谢～
18F：推 turndown4wat: 推 07/10 14:20
谢谢！
19F：推 Turnelife : 推用心记录 07/10 14:22
谢谢！
20F：→ dosiris : 投资第一步就是记帐 07/10 14:26
真的！要先了解自己是一个什麽状态，
才能慢慢进步。
21F：→ HNCB2880 : 真的股神欸 赚600% 07/10 14:29
那是年化啦＠＠
例如大盘半年涨60%，也就是变1.6倍
那大盘这半年的年化增长率就是
1.6*1.6 - 1 = 2.56-1 = 1.56 = +156%
有参考价值，但时间太短会失准。
今年上半年就单纯是涨太猛，
才会导致变成600%。
22F：推 herculus6502: 猛 07/10 14:33
谢谢～！
23F：推 nofear2101 : 不错喔 很用心 棒棒 07/10 14:39
谢谢！
24F：→ young2008425: 真厉害，台面上几乎所有话题都抓到了。 07/10 14:56
这我就得谢谢海豚大了＠＠
25F：推 Uchiha0901 : 跟你买的好像 07/10 15:01
26F：推 b551122 : ==== 恭喜 07/10 15:01
谢谢！
27F：→ Uchiha0901 : 被动的部分 07/10 15:02
我还想要买和伸堂，但没钱了QQ
28F：推 bluehulk : 感谢阿法大的Excel非常有帮助 07/10 15:08
我的EXCEL表有帮到你真是太好了！！
29F：推 aass5566 : 赚200万啊～那就是正常人 07/10 15:48
是啊，能赚200我真的就很感谢了QQ
不奢望能直接一波赚到退休。
30F：嘘 brian10207 : 迟 07/10 16:05
对不起QQ
31F：推 chisheng74 : 推 07/10 16:55
谢谢！
32F：推 daniel0202 : 超猛600% 07/10 17:11
是市场给面子QQ
而且那是年化，下半年没办法这样了QQ
33F：推 whynot0629 : 海豚推的真的都很稳 07/10 17:23
真的～
长线展望好，就算自己乱操作，只要长线展望没变，
至少不会死太惨。
34F：推 PTTpeter : 那个表我看不懂，但还是恭禧赚大钱啊!!! 07/10 17:27
谢谢你！
其实主要就是算期初净值跟期末净值这样＠＠
35F：推 f101202 : 推 详细 07/10 17:29
谢谢！
36F：推 sisley01 : 请问创意 六月初不是破线吗 07/10 17:56
37F：→ sisley01 : 怎麽一直连买 07/10 17:56
就是前面买进的理由跟後面买进的理由不太一样。
前面买进的时候，买的是车用晶片跟AI5晶片的单。
後面发现有新故事，就开始找机会低接。
而且因为大盘情势不一样，
所以买进策略也会调整。
前面的时候，盘势很好，就会以带量突破为买进机会。
六月开始盘有点甩，
就开始以低接为主要买进策略。
而且我成本不高，
现在手上的70股，当中有20股是成本还在2000多的时候一路带上来了。
所以虽然後面接了一些4000多5000的股票，
但是我平均成本其实只有4000。
现在就蹲着，看看後面的故事会不会发酵，带着股价往上。
38F：推 frankdiver : 请问海豚的节目是指哪个？谢谢 07/10 19:06
YOUTUBE搜寻「海豚交易室」。
其实你在板上搜寻SIRIUS（作者），
还是可以看到海豚以前的文章。
39F：推 beagle2001 : 南电在大跌後领先复活啊07/10 19:42
40F：→ beagle2001 : 干，一念之差没换股，那时 5** 而已07/10 19:42
QQ
ABF我是第一次碰，股性不是很熟，
不过看他们这几支好像都有点轮流在喷，
下次可能就换你的持股啦～XD
※ 编辑: A1pha (118.166.6.174 台湾), 07/10/2026 21:24:51
41F：推 EddieWuRJJ : 赚烂07/10 20:19
谢谢！
42F：→ lluunnaa : 恭喜获利07/10 20:39
谢谢你！
43F：推 aaronses7118: 推推~07/10 20:44
感谢！
44F：→ kingofsdtw : 棒07/10 22:09
甘虾！
45F：推 chiayigo : 感谢分享07/11 03:25
希望对你有参考价值
推 keureohjimwo: 每笔交易都检讨，难怪会赚钱，也有国巨，一起飞吧
07/11 08:03
To the moon!
46F：推 ab4010800 : 推推07/12 16:55
感谢！
※ 编辑: A1pha (118.166.2.49 台湾), 07/13/2026 07:51:19