※ 引述 《aatzeng (怪怪直播设备)》 之铭言： : 标题: Re: [请益] 算力需求到底是缺还是快饱和了？ : 时间: Fri Jul 3 08:03:51 2026 : 　 : 　 : 费城半导体跌两天,累积10%. 韩国股市也连跌了几天 : 　 : 应该跟meta卖算力有关 : 　 : 　 : 几万个顶尖优秀的meta工程师,难道算不出来内部需求训练的ai到底要多少吗? : 　 : 当初阿祖也可以选择用租的方式,去搞训练ai : 　 : 这个卖算力或租算力的,一定是当初投资过剩,赶快变现而已 : 　 : 对於meta来说,这个就是不务正业 : 　 : 　 : 比方说,如果万一apple开始在官网卖过剩的记忆体, : 　 : 当然现实生活中不可能发生 : 　 : 如果真的发生,市场会怎麽解读? : 　 : 　 : 　 : 　 : 　 : 　 : ※ 引述《devidevi (凯特)》之铭言： : : ※ 引述《soga0806 (巴欧萨给路嘎)》之铭言： : : : 如题 : : : 七巨头不是狂支出砸基建吗 : : : 怎麽不到一个月 : : : Meta跳出来说算力过剩 : : : 还可以租给别人了 : : : 真的假的啊？ : : : 铲子股天花板快到极限了吗 : : 算力还是缺，但不代表卖工具的股价会一路上涨 : : 就好比挖金矿 : : 1.一开始大家一窝蜂去挖，不计代价的时候，这时卖工具的是赚最多的 : : 2.有些人能继续挖到金矿 : : 但有些人挖不到 : : 有些人买了工具，但算一算成本不符，开始退出， : : 甚至改行当导游，做挖金矿周边生意 : : 这是第二波 : : 3.等挖的人变少了之後，挖金矿的人开始计算工具的效益，时间成本 : : 淘汰竞争者 : : 目前应该算是第二阶段，金矿还在，还有很多可以挖 : : 但开始淘汰竞争者，挖不到的，效益不符的人开始退出，或是转行做周边生意 : : 工具无脑涨的阶段已经过了 : : 但未来工具还是有可能继续涨， : : 但工具的定价权会回归到挖矿者的手上 : 　 : -- :

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 119.14.197.117 (台湾) : ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1783037035.A.20A.html : 推 a1234567289 : 重点本身应该不只是算力 第一个是算力如何赚钱回本 07/03 08:09 : → a1234567289 : 第二个是连资料中心本身也是被记忆体价格限制的受 07/03 08:09 : → a1234567289 : 害者 07/03 08:09 : 推 joygo : 当初抢算力是为了拼模型强度 现在落後的人不想玩了 07/03 08:14 : → joygo : 训练用量和使用的量差很多 自然不需要溢价跟别人 07/03 08:14 : → joygo : 抢 07/03 08:14 大家会慌，是因为微软、Google、亚马逊自己本来就有公有云（Azure/AWS），他们大模 型训练完的「空窗期」，算力可以直接默默转给云端客户用，外人根本看不出来。 但 Meta 过去只搞社群广告，没有自己的云端平台。现在 Llama 5 练完、下一代模型还 没开跑，几十万张 GPU 每天放着在折旧、烧钱。Meta 为了不亏本，只好大张旗鼓出来当「 兼职房东」出租算力（Meta Compute）。 至於别人租了，Meta 突然想收回怎麽办？云端早就有一种叫 Spot（可中断） 的合约， 价格砍到 2、3 折卖你，条件就是「Meta 随时要、你随时得滚蛋」，技术上模型进度也会 自动存档迁移，根本不用担心。 结论： 算力绝对没有过剩，未来要练 AGI 需求还大得很。现在只是「短暂的供需调整」 ，以前那种躺着都能卖晶片的暴利时代结束了而已。 --

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