作者Ensidia (要宅的这麽神是有难度的)
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标题Re: [请益] 算力需求到底是缺还是快饱和了？
时间Thu Jul 2 23:32:28 2026
※ 引述《soga0806 (巴欧萨给路嘎)》之铭言：
:
: 如题
: 七巨头不是狂支出砸基建吗
: 怎麽不到一个月
: Meta跳出来说算力过剩
: 还可以租给别人了
: 真的假的啊？
: 铲子股天花板快到极限了吗
:
: ----
: Sent from BePTT on my iPhone 11
眼前是缺 未来长线肯定也还是缺
但现在短线有个叙事
那就是基建太贵
有可能迫使AI巨头转变路线
比如本来每一个巨头都要开发自己的
每个人都想拚到最高等领先模型
有没有可能因为拚不赢转而放弃竞争最前沿模型?
比如阿祖的META AI
侧录工程师想弯道超车引发公司动荡之後
现在可能发现既然做不赢
那是不是放弃竞争最前沿模型
自己做个堪用的就好然後以後接别人的?
这个叙事出现之後
大家就会担心其他云端巨头会不会也效仿?
比如之前就有人笑微软
花大钱砸算力还做输O家跟A家
微软要倒了 微软不行了
那如果微软真的意识到这个现实
开发Copilot专心应用自家软体就好
其他部分以後跟OPEN AI合作接入
那是不是就可以节省大量支出?
这是非常有可能会发生的叙事
因为现在每一间都自己开发一套
争抢算力到股价一直跌
股东纷纷担心过於夸张的支出根本就回收不了
然後还互相抬价掐死自己
现在半导体晶片股的超高估值跟未来
都是基於这些巨头继续争抢资源到2028甚至2030的情境
所以短线承压很正常
但以长线来说
AI愈发成熟应用越来越广泛
长线基建股如NV TSM的需求肯定仍然持续增加
只是也许没有大家预测的这麽疯狂每年都+50%等比提升
现在这个叙事由阿祖开第一枪出来之後
短线大概率一直震荡到月底财报季
AI分析有50%的情境
云端四巨头里面会有放缓增速或者类似的指引
注意是放缓"增速"而非减少支出
本来可能逐年增加70%变成50% 30%这样
承认做不赢那是不可能的
因此理由可能是基建跟不上(如电网)或者"整合效率提升"
也就是退出最前沿竞争
专心於某个自己应用的领域
仍采购更多算力但不争抢过於昂贵的算力
因此长线上算力肯定仍然持续大量扩张
但争抢拥挤程度是有可能会不如最高的预期
--
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1F：→ richard42 : 逼记忆体厂降价的手段而已 07/02 23:33
2F：推 roseritter : 推 07/02 23:34
3F：→ OrangePlusXD: 资料中心还在一直盖 怎麽算力突然就够？憨空脑袋在 07/02 23:40
4F：→ OrangePlusXD: 想啥 逻辑不正确的悲观者 跟傻逼没两样 07/02 23:40
5F：→ owenxeve : Google不是说meta用太多所以要限制，那这样meta是 07/02 23:41
6F：→ owenxeve : 要怎麽继续接别人的来用，那天给你断掉不就死了 07/02 23:41
7F：推 Qoo20811 : 目前是只有claude和open AI两家独大 gemini快玩不过 07/02 23:42
8F：→ Qoo20811 : 这两大家改用投资入股的方式帮助这两家成长 07/02 23:42
9F：推 budaixi : 所以mg7不涨 07/02 23:43
10F：→ Qoo20811 : 只要认真用过codex和claude code 就会相信未来已来 07/02 23:43
11F：推 OrangePlusXD: 除非阿祖脑袋精神分裂 才会自打脸 一边花大钱买谷歌 07/02 23:44
12F：→ OrangePlusXD: 算力 一边还认为算力过剩出租给别人？出租保持一个 07/02 23:44
13F：→ OrangePlusXD: 现金流学伊隆马 XAI那套救股价罢了 07/02 23:44
14F：→ visadanny : 七巨头 特 微软 meta都算半退出了 苹果本来就不参 07/02 23:44
15F：→ visadanny : 战 亚马逊是卖算力给Anthropic 那剩 谷歌了 为 07/02 23:44
16F：→ visadanny : 什麽新闻出来反应这麽大 因为去年预期是巨头军备竞 07/02 23:44
17F：→ visadanny : 赛 07/02 23:44
18F：→ OrangePlusXD: 伊隆马的AI目前跟不上前面两家 眼下先租给别人赚钱 07/02 23:45
19F：→ OrangePlusXD: 并不是不搞AI吧 意义不同 07/02 23:45
20F：→ Ensidia : 他们是 不竞争最前沿模型 不是不搞 07/02 23:46
21F：→ Ensidia : 阿祖跟微软也有可能是这种打算 不可能不搞 07/02 23:46
22F：→ Ensidia : 搞还是要搞 但不再花费大量资源竞争最前沿 07/02 23:46
23F：推 s555666 : 市场很残酷，胜利者可以拿走大头，通常不轻易认输 07/02 23:47
24F：→ s555666 : 像晶圆之争，intel也是死撑很久最後才找TSM代工 07/02 23:49
25F：→ ichitakajoe : 记忆体又不是不扩产 只要需求趋缓 报价就会到顶 07/02 23:51
26F：推 sarsman : 七巨头的目标是基於既有产品整合自研的够用的AI 07/02 23:53
27F：→ sarsman : 它们不必像欧喷爱跟眼戳屁那样研发聪明才智都在聊天 07/02 23:54
28F：→ sarsman : 的AI 07/02 23:54
29F：→ sarsman : 目标降到这个程度後就相对容易达标很多了 07/02 23:54
30F：推 as3366700 : 从竞争toC龙头变成自家能用就好吧 现在市面就两家 07/02 23:57
31F：→ as3366700 : A跟O在互打而已 G说是三大家但明显想跑路了 07/02 23:58
32F：推 ispy03532003: 还远远不到跑路的状况。次一级的AI只是失去最前沿 07/03 00:05
33F：→ ispy03532003: 的市场竞争力而已，面向普罗大众的AI完全不需要这 07/03 00:05
34F：→ ispy03532003: 麽强的语言模型 07/03 00:05
35F：→ abyssa1 : 没算力就像Gemini自我降智即可节省算力 07/03 00:07
36F：→ abyssa1 : 写程式不行 回答老百姓的基本问题尚可 07/03 00:07
37F：推 xxp680 : Claude 比copilot Gemini 厉害很多 07/03 00:08
38F：→ ferb : 老二思维，够用就行。 07/03 00:16
39F：推 s555666 : 巨头们有机会抢到AI的龙头地位就不会放弃 07/03 00:17
40F：→ s555666 : 看看google和苹果在抢到智慧型手机龙头之前，一个 07/03 00:17
41F：→ s555666 : 主业是网路搜寻的，一个主业是个人电脑 07/03 00:17
42F：→ s555666 : 但抢下智慧型手机龙头地位之後，整个企业版图完全 07/03 00:17
43F：→ s555666 : 就不一样了 07/03 00:17
44F：→ visadanny : 巨头没抢到龙头不会放弃 微软手机： 07/03 00:19
45F：推 qrose666 : 但各家如此拼搏，就不是希望最後只剩下一家吗 07/03 00:26
46F：推 j32072 : 就洗牌而已 千禧年大家都忘了吗 07/03 00:28
47F：推 ispy03532003: 不可能只剩下一家的，最後剩下的那家会被强制拆分 07/03 00:28
48F：推 budaixi : 还有中国，堪用CP高又开源。 07/03 00:37
49F：推 asahi98 : 这些都不是问题，问题是它拿出来卖算力，价格好不好 07/03 00:45
50F：→ asahi98 : ，有没有人要，有的话就喷了 07/03 00:45
51F：嘘 LLSBOY : 鬼故事到处吹 07/03 00:51
52F：推 stosto : 你知道怎麽卖算力吗？敢买的大概跟吸毒一样 07/03 00:56
53F：推 cc711 : 简单说：做硬体的赚翻，做软体的亏死 07/03 01:08
54F：→ cc711 : 一旦软体公司撑不住，硬体公司也会遭殃 07/03 01:09
55F：→ cc711 : 这叫做杀鸡取卵，他们忘记大家其实是在同一条船上 07/03 01:10
56F：→ Zzell : 资料中心就盖不下去了还一直盖 跟美国人民对干 07/03 01:15
57F：→ Zzell : 有没有去看过AI的负面观感占比 07/03 01:15
58F：→ Zzell : 每年1兆美元投进一个大家都厌恶的科技能赚钱吗 07/03 01:16
59F：→ Zzell : LLM本身就是一个注定不会有护城河的科技 07/03 01:16
60F：→ Zzell : 连获利模型都没有就遇到杀成一片了 到底要赚什麽 07/03 01:17
61F：→ Zzell : 就遇到中国* 07/03 01:17
62F：嘘 CaptPlanet : 胡说八道 07/03 01:18
63F：嘘 KoTK : AI is Over 07/03 01:21
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71F：→ yurian : 骗业 技术含量不是很高 07/03 16:45