作者kenbbc12321 (留痕)
看板Stock
标题Re: [新闻] 陆记忆体大咖示警 牵动台厂…旺宏、华邦
时间Wed Jul 1 10:20:53 2026
※ 引述 《Cartier (卡帝亚)》 之铭言：
:
: 原文标题：陆记忆体大咖示警 牵动台厂…旺宏、华邦、南亚科等警戒
:
: 原文连结：https://udn.com/news/story/7240/9598796
:
: 发布时间：2026-07-01 01:18
:
: 记者署名：李孟珊
:
: 原文内容：
: 大陆最大、全球前三大编码型快闪记忆体（NOR Flash）供应商兆易创新发出公告，示警
: 其所属的存储晶片产品价格已处於历史高位，主要产品价格恐出现「相当幅度回落」，对
: 公司毛利率与整体获利能力不利，并使得经营绩效存在下降风险。
:
: 在全球主要记忆体业者几乎全面看多市况，预期缺货涨价潮将延续至少到2027年之际，兆
: 易创新重磅示警「报价触顶、面临下滑风险，不利公司营运」，震惊业界，并牵动旺宏（
: 2337）、华邦、南亚科等台湾同业後市。
:
: 兆易创新是催动大陆记忆体产业快速崛起的关键厂商，不仅在NOR Flash市场做得有声有
: 色，并跨足SLC NAND、DDR3、DDR4、LPDDR4X等利基型记忆体，该公司在上海及香港股市
: 挂牌交易，产业地位相当有份量。该公司并有微控制器（MCU）、感测器及车用电子等产
: 品。
:
: 兆易创新记忆体产品与旺宏、华邦高度重叠，也和南亚科部分品项正面交锋。
:
: 在此波记忆体市场迈入「超级循环周期」之前，兆易创新曾以价格战抢单，使得旺宏、华
: 邦等台厂饱受压力。
:
: 如今，兆易创新开示警「报价恐出现相当幅度滑落」第一枪，市场高度关注。
:
: 根据兆易创新公告，存储晶片产业历来具有明显的景气循环特性，随着宏观经济环境、产
: 业周期及市场供需关系变化，未来主要产品价格可能出现相当幅度回落，届时不仅该公司
: 产品售价将下滑，毛利率也将受到明显冲击，进一步影响整体获利能力，公司经营绩效存
: 在下降风险。
:
: 在市场一面倒看多记忆体後市，预期报价延续涨势之际，兆易创新泼了一大桶冷水，业界
: 相当意外。
:
: 业界分析，近期记忆体价格飙涨，主要受AI伺服器需求强劲带动，国际记忆体大厂纷纷将
: 资源转向高频宽记忆体（HBM）、高阶DRAM及高层数3D NAND晶片等高附加价值产品，排挤
: 成熟制程与利基型记忆体供给，使NOR Flash、SLC NAND及利基型DRAM供应持续吃紧。
:
: 不过，兆易创新认为，利基型记忆体市场与主流DRAM、NAND市场不同，下游需求相对稳定
: ，主要应用涵盖消费电子、工业控制、网通、车用电子等领域，而非手机、PC与伺服器市
: 场。
:
: 此次价格大涨，更多是受主流记忆体大厂策略转向所带来的间接受惠效应，而非终端需求
: 爆发。
:
: 受示警产品报价下跌讯息影响，兆易创新昨（30）日股价在陆、港股市同步下挫，跌幅分
: 别为2.9%、4.2%。
:
: 台厂方面，旺宏、南亚科在大盘劲扬1,126点下，均逆势收黑，旺宏更遭外资大卖逾4万张
: ，南亚科也遭调节逾1.8万张；华邦盘中一度挫跌约3%，终场收红，以207.5元、涨4.5元
: 收市，惟外资大卖近2.2万张。
:
兆易创新（GigaDevice）是一家全球领先的无晶圆厂半导体公司，核心业务与台湾的华邦电
（Winbond）、旺宏（Macronix） 高度重叠，同时也与新唐（Nuvoton） 在MCU领域竞争。
它在全球NOR Flash市场占有重要地位。
（AI 与国产替代潮）： 随着端侧 AI（Edge AI）和车用电子普及，设备对快速读取代码的
NOR Flash 需求翻倍。此外，在中国半导体「国产替代」政策红利下，其 MCU 与存储晶片
在中国本土市占率具有极强的防御性。
（周期性强）： 由於采取无晶圆厂模式，产能极度依赖晶圆代工厂（如中芯国际、长鑫
存储等）。且整体业绩与半导体利基型市场的报价周期高度绑定，容易随景气上下剧烈波动
。
高度怀疑他是为了砍供货商报价，故意喊的。
还有一种可能是喊给竞争对手听的，让他们不敢扩厂。
就算真的要杀，也是要杀华邦电、旺宏及新唐。
就算新厂要开出产能也要2年後，到时也不见得稳跌，产能多2倍，毛利没什麽掉也可能。
上述资料有错请协助更正。
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 101.8.91.126 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1782872455.A.C82.html
1F：推 dream18547 : 华邦电不是杀了吗... 07/01 10:23
怕误杀其他的
※ 编辑: kenbbc12321 (101.8.91.126 台湾), 07/01/2026 10:26:01
2F：推 ksuenjjr : 群联跟跌不跟涨 不用怕 一定杀 07/01 10:28
3F：推 julian42 : 所以是模组厂在喊降价喔07/01 10:29
4F：→ innuendo3324: 连隔壁的三星跟海力士也都被波及了吗07/01 10:29
5F：→ emilchu98 : 机构趁乱杀一波好捡便宜，压低海力士ADR上市报价 07/01 10:32
6F：→ uv5566 : 模组拿的价格吃不起惹 07/01 10:32
7F：→ livewater : 结果记忆体类股通杀07/01 10:34
8F：→ hip184184 : 中国公司提醒大家库存多 司马昭之心 笑死07/01 10:36
9F：→ dog41125 : 代工厂只有力积吧，其他都是跟大厂直接对接的07/01 10:38
10F：→ luckyturtle : 华邦电不是有晶圆吗？ 这样对比...有合理吗？07/01 10:38
11F：→ luckyturtle : 不过大陆之前现货价钱也炒到很惊人，回落一段也合理07/01 10:39
12F：→ luckyturtle : 。07/01 10:39
13F：→ clean123 : 模组厂帮原厂喊降价？07/01 10:41
14F：推 bird1st : 兆易跟长鑫的老板是同一个人 这操作真的看不懂07/01 10:42
15F：推 julian42 : 模组厂想砍颗粒厂价钱而已07/01 10:44
16F：推 ymlin0331 : 无晶圆先输一半XD07/01 10:47
17F：→ ichitakajoe : 笑死 日韩记忆体都大跌还在假消息07/01 10:56
18F：推 akuser : 韩厂记忆体跌是因为集体诉讼 今天台厂跌是莫名其妙07/01 11:08
19F：→ akuser : 昨晚美股存储类股大涨 07/01 11:08
20F：嘘 yiyi0916789 : 看看他的股价跟获利表现能不示警吗07/01 11:09
21F：推 a77942002 : 不是跌三星五年翻倍 法人不爱 快逃?!07/01 11:10
22F：→ Waitaha : 99群联07/01 11:21
23F：→ coolrock : 错杀的可以趁机捡，早上捡了跌半根的8299 07/01 11:43
※ 编辑: kenbbc12321 (101.8.91.126 台湾), 07/01/2026 12:03:01
24F：推 pippen456 : 无晶圆厂在喊杀也太搞笑了！ 07/01 12:08
25F：推 asahi98 : 想让市场跌自己进场抄底 07/01 13:25
26F：推 L1ON : 美股涨是因为 他们玩的跟新闻提到的完全不一样， 07/01 13:29
27F：→ L1ON : 三星跟SK跌是因为管制 07/01 13:29
28F：推 ray801046 : 998299 07/01 13:31
29F：推 jake0916 : 很明显出来砍价没钱玩了吧 大家不给他货就看谁哭 07/01 13:53
30F：推 bring777 : 所以出来喊的，是要叫料的工厂，压价 07/01 16:33