作者ez4mylife (ArthurGene)
看板Stock
标题[标的] 台积电 空 dram涨价潮排挤AI资本支出
时间Sat Jun 27 10:02:52 2026
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标的：
2330台积电 空
分析/正文：
Dram涨价潮排挤AI资本支出采购预算
相同预算要花更多钱在买dram，能买的AI机柜的数量就会变少
消费性电子市场也大量衰退，eps年增由40%下修到25%
本益比下修到22倍
目标价下修到1650元左右
https://files.catbox.moe/aro3nf.png
进退场机制：
1650元止盈
2400止损
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 111.82.188.172 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1782525774.A.54C.html
1F：推 tsmcCCW : 单在哪里呀 06/27 10:03
2F：嘘 linlinme5208: 单 06/27 10:03
3F：→ jaseking : 单呢 06/27 10:04
4F：→ as3366700 : 空gg就算了还敢不贴单 你觉得股版会放过你吗 06/27 10:04
5F：推 kai931 : 感觉会输 06/27 10:04
6F：推 coolrock : 有单推 06/27 10:04
7F：→ twic : 你不如空记忆体 期待记忆体降价这个叙事== 06/27 10:04
8F：→ linlinme5208: 国王的空单？ 06/27 10:05
9F：推 chin78909 : 你会赢 06/27 10:06
10F：推 offstage : 连我都觉得你稳输的 06/27 10:08
11F：→ fatdoghusky : 虽然不是没道理但1650会不会太夸张了??? 06/27 10:08
12F：推 w08445566 : 没单就去脸书发文 06/27 10:09
13F：嘘 TAYLOR888 : 单在哪？ 06/27 10:09
14F：嘘 FireStarman : 笑死 又在幻想 06/27 10:09
15F：嘘 vincent5236 : 尊重空军但嘘你没单，没放钱都只是嘴炮而已 06/27 10:09
16F：嘘 capcombio : EPS年增下修的依据在哪？ 06/27 10:09
17F：→ DonDonFans : 1650有点夸张 2000还差不多 06/27 10:10
18F：推 AnnWow : 会赢 06/27 10:10
19F：嘘 linlinme5208: 滚 06/27 10:10
20F：→ FireStarman : AI资本支出不需要GG代工？ 06/27 10:10
21F：→ DonDonFans : 台积电空下去还有点肉 06/27 10:10
22F：→ spurscinco : 空气单… 06/27 10:11
23F：推 Gipmydanger : 你是不是搞错因果关系？ 06/27 10:11
24F：推 taihsin : 好猛喔 空台积电欸 06/27 10:11
25F：嘘 s910612 : 没单说个吉掰 06/27 10:12
26F：推 julian42 : 消费性电子衰退己经不干台积的事了 台积现在都Ai就 06/27 10:12
27F：→ julian42 : 够了 06/27 10:12
28F：嘘 hen5566 : 单呢？ 06/27 10:12
29F：推 obovqq : 空气单？？？？ 06/27 10:13
30F：推 Gipmydanger : 涨价是CSP竞价的结果，CSP为什麽要竞价？因果错置 06/27 10:14
31F：→ Gipmydanger : 北七喔 06/27 10:14
32F：推 goodevening : AI相关台积电会是最後跌的，他前面一堆股可以空，你 06/27 10:15
33F：→ goodevening : 居然空最後才会反应的 06/27 10:15
34F：→ uxy82 : 反正都没单了，你直接喊1000好了 06/27 10:15
35F：嘘 JediYoda : 嘴炮 06/27 10:15
36F：嘘 haunt11 : 台积财报显示消费性电子营收占比已低於2成 06/27 10:15
37F：推 StephenCurry: 看得到2100就被吃光光了 06/27 10:16
38F：嘘 venusvirus : 单 06/27 10:16
39F：嘘 damn1120 : 你一定过的很辛苦 加油 06/27 10:16
40F：推 jokem : 单 06/27 10:17
41F：嘘 imhanhan : 衰退的原因是因为有钱人买走，不是不买耶…？ 06/27 10:19
42F：推 jian0202 : 不要把自己弄得很像低端 好吗 06/27 10:19
43F：推 AndyMAX : 丸子 推文一片反对 代表要跌了 06/27 10:20
44F：→ s555666 : AI因为记忆体涨价就可以少买CPU和GPU吗? 06/27 10:20
45F：推 goodevening : 最先放空应该是苹果和鸿海才是正确 06/27 10:20
46F：推 takuya1 : 建议没单的标的文一律水桶10年 06/27 10:21
47F：推 sunnyhung : 科科，下周就要反攻了 空在地板？ 06/27 10:21
48F：→ s555666 : 高阶晶片目前就台积电做得出来而已，还没得挑其他家 06/27 10:21
※ 编辑: ez4mylife (111.82.188.172 台湾), 06/27/2026 10:23:05
49F：→ downtoearth : DRAM涨价 排挤的是 消费性电子 06/27 10:23
50F：嘘 Xyla : 谢谢你的空气单 06/27 10:23
51F：嘘 linlinme5208: 来乱的 06/27 10:23
52F：→ HiuAnOP : 没单 06/27 10:24
53F：→ s555666 : 等到三星可以稳定出3奈米晶片，你要空再来空吧 06/27 10:24
54F：→ s555666 : 现在用的这个理由实在有够空的 06/27 10:24
55F：嘘 zagato : 你看懂你自己发的文吗？ 06/27 10:24
56F：嘘 changwl001 : 空气单 06/27 10:25
57F：推 rejecth0 : 越来越多人没单乱空了 连2330都空了 稳了 06/27 10:25
58F：推 onekoni : 16.5倍乾五抠零 06/27 10:25
59F：嘘 TheAvenGer : 有病要看 06/27 10:25
60F：推 lineak : 笑死 护城河深度不同， gg信徒没在卖的 06/27 10:25
61F：推 B9702115 : 下礼拜就止损了 06/27 10:25
62F：推 johnwu : 勇者 XDDD 06/27 10:26
63F：嘘 Beakidd : 你周一就要停损惹 06/27 10:26
64F：嘘 rcf150cc : 空啥不好== 06/27 10:27
65F：嘘 yoyo86215 : 单 06/27 10:27
66F：嘘 losehope : 单？ 06/27 10:27
67F：推 randystock : 现在都在比谁买的少就会输在这赛道，AI不可能衰退， 06/27 10:27
68F：→ randystock : 但是股价确实炒过高了 06/27 10:27
69F：→ NexusPrime : 笑死，准备看你被嘎死 06/27 10:29
70F：嘘 timmy878787 : 单 06/27 10:34
71F：推 fay001 : 居然空台湾最强的大GG，笑死人了 06/27 10:34
72F：→ payneblue : 你是不是忘了台积电七月要开法说会了 06/27 10:35
73F：→ wings0610 : 师傅说台积1500才入场 你高估了 06/27 10:36
74F：→ mutsutakato : 台积电价格被压 那是外资在控盘 不然早该破3000 06/27 10:36
75F：→ fay001 : 脑袋空空口袋空空，下半年涨价嘎爆你 06/27 10:36
76F：推 justiceyes : 跟CCW带领的全台大妈对做，你很勇喔！ 06/27 10:37
77F：嘘 buffetta : 嫌钱太多 06/27 10:38
78F：嘘 MoneyDay5566: 没单 06/27 10:38
79F：→ fay001 : 这种没单的都是喊空做多吧，有够坏心，科科 06/27 10:38
80F：→ mutsutakato : 外资一直卖台积电是能卖多久? 迟早要买回来 06/27 10:38
81F：嘘 linlinme5208: eps下修的依据？ 06/27 10:38
82F：推 ysku : 台积季线2214 你要空到1650？ 06/27 10:39
83F：嘘 sonyvaio : 单？ 06/27 10:39
84F：嘘 laohu : 所以新建厂都停工了吗？ 下包喝西北风了？ 06/27 10:39
85F：嘘 xicake : 甘苦人 06/27 10:40
86F：推 one2three3 : 没单说个.... 06/27 10:40
87F：→ Fuji : 反过来说,gg涨价,压抑增长=>记忆体回原形 06/27 10:40
88F：推 aaaaaaaa9 : 这样子骗人应该要下地狱的 06/27 10:40
89F：推 seuil : 没单梭个78 06/27 10:40
90F：嘘 win8719 : 单纯看价格~也不去比一下规格~还有这个采购是先有人 06/27 10:41
91F：→ win8719 : 去抢下单才出来的价格好吗 06/27 10:42
92F：嘘 clairehao : 单 06/27 10:42
93F：推 BY1326 : 你就算用过去的本益比，最低也有1800，1650是阿共 06/27 10:42
94F：→ BY1326 : 来了吗？ 06/27 10:42
95F：推 fay001 : 都叫你买股请继续了，CCW的话都没在听，还做空？真 06/27 10:42
96F：→ fay001 : 的空空 06/27 10:42
97F：→ ysku : 你空波段有道理，但空这麽大一段你真的很勇喔，台积 06/27 10:42
98F：→ ysku : 光在台南还有好多厂正在规划兴建，这些产能跑不掉。 06/27 10:42
99F：→ mutsutakato : 外资拼命压，压到2340就压不下去了，你还期望1650? 06/27 10:44
100F：→ ysku : 如果真的到2200 我马上提高多仓 06/27 10:44
101F：嘘 apca : 你很勇喔 06/27 10:45
102F：嘘 byun : 看空不做空，自己都信不过自己 06/27 10:45
103F：嘘 otwtsap1349 : 天才 你还活在台积吃消费性电子的时空喔 06/27 10:46
104F：→ mutsutakato : 现在是外资拼命压还能还能有这价钱 哪天外资压不住 06/27 10:46
105F：嘘 Dean997 : 会赢喔，建议压身家空下去～ 06/27 10:46
106F：→ mutsutakato : 就要喷了! 06/27 10:46
107F：嘘 moneywinner2: 嘴空很厉害吗 06/27 10:46
108F：嘘 windid : 譁众取宠 06/27 10:46
109F：嘘 lucky466 : ... 06/27 10:47
110F：推 alfi2016 : 台南笨狗也太嗨 一直嘘 06/27 10:48
111F：推 yesyesyesyes: 所以你的空单在哪 06/27 10:48
112F：嘘 bunjie : 没单谈个雕 06/27 10:48
113F：推 fantasyscure: 想要骗人卖捡便宜？没钱不用高调 06/27 10:50
114F：推 baolidab : 不可能跌破2000，梦里可能会有 06/27 10:50
115F：推 julia66 : 你是不是想骗票？ 06/27 10:52
116F：推 garyman516 : 这张图就说明了目前台股最强的标的，挺准 06/27 10:52
117F：推 furnaceh : 其他都死光了 台积还会活很好的 06/27 10:52
118F：嘘 jason168 : 看空但不做空吗？科科 06/27 10:53
119F：嘘 cphe : 单在哪 06/27 10:53
120F：推 asidy : 只知道伺服器贵的料件可多了csp一样买单 06/27 10:54
121F：嘘 distantblc : 空回600 06/27 10:55
122F：嘘 jovi0001 : 笑死人你以为那些巨头跟你一样早餐吃太好中午就要 06/27 10:55
123F：→ jovi0001 : 饿肚子 06/27 10:55
124F：→ yurian : 2400止损就是来乱的啦 06/27 10:58
125F：嘘 crystal0504 : 傻逼，用以前投资逻辑的老人都咕噜咕噜 06/27 10:58
126F：嘘 storyo11413 : 有单就尊重 但没单~ 06/27 11:00
127F：→ payneblue : 花更多钱在买dram，能买的AI机柜的数量就会变少，你 06/27 11:00
128F：→ payneblue : 这结论哪来的？ 06/27 11:00
129F：推 neomaster : 没有ai心脏 有机柜能做啥 06/27 11:03
130F：推 eddiecslee : 还有Intel/Samsung抢单 建议空爆他 06/27 11:05
131F：推 ss15669659 : 你会赢 06/27 11:06
132F：推 poru : 终端商品调涨价格卖不好回头砍单零组件单子然後大 06/27 11:07
133F：→ poru : 家一起陪葬! 06/27 11:07
134F：推 furnaceh : 小儿每天放鬼消息 丢台积 捡一天就涨100 06/27 11:09
135F：推 garyman516 : 其实这就说明了NV为什麽涨不起来的原因 06/27 11:09
136F：→ guagua1101 : 是你自己发报告下修的吗哈哈哈 06/27 11:11
137F：→ jovi8401 : 看多记忆体，不用去作空台积电吧 06/27 11:11
138F：→ jovi8401 : 记忆体是时机财，gg稳定多了 06/27 11:11
139F：嘘 acmilan1126 : 有单再补推 06/27 11:11
140F：→ peterors : 空台gg? 06/27 11:12
141F：嘘 yeadean : 上一个空GG的人现在草长得比坟头还高了 06/27 11:14
142F：推 furnaceh : 台积南部一直在扩厂 这产能开出来 小儿很难压下来了 06/27 11:14
143F：推 Bencc142 : 好快就碰停损了 06/27 11:15
144F：推 neil1103 : 你的记忆体不用装进机柜里面就能跑AI吗 06/27 11:16
145F：嘘 luke0407123 : 单 06/27 11:16
146F：嘘 deadogy : 单 06/27 11:19
147F：推 kasim780726 : 居然会有人讲为了买记忆体所以不买伺服器，差点没 06/27 11:21
148F：→ kasim780726 : 把我笑死 06/27 11:21
149F：嘘 xephon : 单 06/27 11:23
150F：推 lucky466 : 记忆体就像屯黄金一样，买回家锁在保险箱里 06/27 11:23
151F：推 cleanx : 只可能赚毛头小利 06/27 11:23
152F：嘘 EDDYDI : 没单你说个p 06/27 11:24
153F：嘘 tomhankslol : 单？ 06/27 11:24
154F：→ didi0909 : 真的到1650大盘应该很爽。。。 06/27 11:25
155F：→ djohn : 你不会赢 06/27 11:26
156F：嘘 curator : 单？ 06/27 11:27
157F：→ premh104 : 怎麽干话王这麽多，倒是八单秀出来让大家尊重一下 06/27 11:28
158F：→ premh104 : 吧 06/27 11:28
159F：推 wuacow : gg1000?那还不allin身家 06/27 11:29
160F：→ wuacow : 更正1650 06/27 11:30
161F：推 ethan0419 : 怎麽不早说 06/27 11:31
162F：嘘 samir : 这智商只能嘘了 06/27 11:32
163F：嘘 billy56 : 一堆没单的在那乱喊一通 06/27 11:36
164F：推 asirk124 : 光买DARM有什麽用 06/27 11:38
165F：嘘 fhill12 : ？！ 06/27 11:38
166F：推 chin78909 : 嘘的都多蛙 丸子 06/27 11:40
167F：嘘 nisi0773 : 没单就是多军啦 故意制造半信半疑中成长 06/27 11:43
168F：嘘 syrctiger : 你妈一定很後悔没让你补数学 06/27 11:45
169F：嘘 whitedeath : 单 06/27 11:46
170F：→ ccsung : 用不起dram的是手机NB，去空华硕比较实际吧 06/27 11:47
171F：嘘 jackie0414 : 单？ 06/27 11:48
172F：→ jackie0414 : 放屁谁不会 06/27 11:48
173F：嘘 s155260 : 还没看过秀空单的 老苏从1400开始酸也不敢空GG 06/27 11:49
174F：推 s971425 : 没有单都是当放屁 06/27 11:50
175F：嘘 nocash : 是不是幻想文了？？ 06/27 11:51
176F：嘘 tim92 : 空气单来发废文 06/27 11:51
177F：推 SSn : 你会输 我全抱着一张不卖 06/27 11:54
178F：嘘 vampirelin : 空气单 06/27 11:59
179F：嘘 yan2626 : 是不是看了三宝爸的笔记 06/27 12:03
180F：推 brian3639 : 台积下2000，贪勾落水狗 06/27 12:04
181F：推 al311166 : 我想看单 06/27 12:07
182F：推 guky : 七月法说会，证实涨价，直接喷到2800 06/27 12:19
183F：嘘 prokofieff : 产能满到2028, AI server的dram占比根本微不足道， 06/27 12:19
184F：→ prokofieff : 就算你这次塞到，之後也会因为逻辑错误赔光 06/27 12:19
185F：→ lovelyhsfran: 排挤？ 是不是搞错了 06/27 12:26
186F：→ nash1314 : 拜托真的成真，我还没买够 06/27 12:26
187F：推 Cheng2042 : 消费性电子….你分析这个就知道你反串了 06/27 12:33
188F：嘘 fx4ti42 : 带种点贴空单好吗？ 06/27 12:40
189F：推 wicer : 2330会有0050定期定额这种源源不绝的血包补血 06/27 12:41
190F：嘘 bada : 唬烂巴 06/27 13:01
191F：嘘 theta4719 : 没空单 空个懒觉 基本小型台积期都不敢秀 06/27 13:03
192F：嘘 shizai : 虽然我昨天才损，但我觉得你来乱的 06/27 13:36
193F：推 c800 : 下周就回2100了 06/27 13:48
194F：→ c800 : 2400才对！ 06/27 13:49
195F：→ wings0610 : 讲完干话可以黑一黑了 科科 06/27 13:54
196F：推 Shepherd1987: 会赢喔, AI 跟消费性同时被HBM压制 06/27 14:05
197F：→ Shepherd1987: 台积不涨价压抑记忆体需求, 终究自食恶果 06/27 14:12
198F：→ koiiro : 没单贴一张废图滚 06/27 14:29
199F：嘘 rmp4rmp4bear: 第一天来股版 06/27 15:26
200F：嘘 hosen : 台积电不能空，哪来的空单 06/27 15:53
201F：→ tsukasachung: 空GG..你会输 06/27 18:29
202F：→ kk1kk : 没单的发了也是废文,之前只买1股的也是 06/27 19:22
203F：嘘 ballpen : 空gg就算了还敢不贴单 你觉得股版会放过你吗 06/27 20:06
204F：嘘 penny1119 : 06/27 20:29
205F：嘘 starlhit : 没单就别叫!看了真可怜 06/27 21:52