上次在熊市发了年轻人可重复、标准化、简单执行的财务方式：杠杆指数化投资 原文在这 #1dfT6vou (Stock) 过一段时间趁台股大牛市，再回来分享、抛砖引玉一下 在上一次文章中，我提到了用coast fire为自己财务设立目标。 Coast fire是指年轻时的存股放到退休就够支持退休生活 也就是在年轻时存到一定的股数後，剩下的收入、薪水都是能全部花掉，有过自己想过的 生活的底气 也分享了我认为24岁年轻人，最重要、可复制的杠杆指数化投资方法 1. 设立目标 股数 2. 信贷 3. 不配置债券、不投资个股、不择时进出，以all in 为主旨 这样计算的结果，通常28-29岁，至少32岁前，可以达成阶段性的coast fired (为何阶段性？因为买房 结婚 生子这些未考虑） 但现在台股大牛市，我也在coast fire这条路上走的更远了。我想分享一下更细致的操作 跟想法 1. 目标股数怎麽计算？ 上篇文我粗略的说1000股VT 但事实上这不太准确，那是对我而言。应该要根据每个人退休的时间进行计算 假设退休年支出是2026年等值50万元，根据4%rule，退休时应该持有资产在不同年份应该 有不同数字 使用 https://walletburst.com/tools/coast-fire-calc/ 譬如我30几岁，预计我2056年退休好了。 那我在年支出输入50万，年龄输入30。他会自动考虑通膨，即得到383万的数字 计算约等於800股VT 也就是你可以很准确的得到你该拥有多少VT，能给你底气让你追逐你想要的人生 你确定无论你的未来怎麽走、嫁给谁娶了谁、未来职业怎麽变化，只要你不要动用到本金 ，只要你有800股VT，那你一定有稳定的退休生活。 更棒的是这只需要计算一次。一旦你获得你的VT密码，即使你今年没存到、明年没存到， 都无所谓。 理论上，800股就是我永远的遵循数字。我什麽时候买到800股都意味我能coast fire（当 然，数学上我越晚买所付出的成本越高….） 第二点想谈的是台股的反思 传统的指数化投资并不建议有近乡偏误，也就是过多的配置资产在本国股市上 或者配置20%左右的偏误 随着最近台股大涨，我慢慢觉得这件事不是有绝对答案的 应该是要考量你的人性跟工作 因为我们累积资产的目的，不可否认很大一部分是建立在跟别人比较的PR值上 我们追求金钱，富有是一部分的原因，但「比别人富有」，也很重要。这没必要遮遮掩掩 ，这是人性 这也是为什麽这段时间很多没上车台股的人会觉得FOMO 他们的资产没下降啊？理论上景气变好，他们本业薪水多少也变高啊，不是该开心吗？ 但不是这样的。因为人性就是不患寡而患不均 无论是买奢侈品、买房、买车、甚至求偶市场，很大一部分是建立在你相较台湾其他人的 PR。否则你只承受了股市涨带来的通膨，没获得资产增值 因此，我觉得本国股市配置的比例，最重要的是看「你本业和台湾景气的绑定度」 本质上是一种对你在台湾pr的对冲 举例一个公务员，如果完全没配置0050，当0050暴涨，他的薪水没跟着涨，那他在台湾的 PR会以极快的速度下滑。（事实上，在公务员圈子，现在的负面情绪恐怕远大於2008） 反之，如果他配置0050，即使台湾经济下滑造成0050下行，他也能凭着公务员的身分维持 良好的生活品质 反过来讲，一个科技业新贵，在台积电工作还把自己的所有资产重压台积电，那一旦台积 电景气下滑，他会同时面临本业跟股市的双重打击（例如2008） 简单点说。你的职业收入越跟台湾股市绑定，你本国股市配置的该越少 如果你是科技业 金融业 外商 OK 那麻烦你VT配超过80% 如果你是公务员 律师 老师 那我建议你0050配置30%，甚至40% （但事实上目前状况通常相反XD…） 第三是实操方面 再次重申简单可执行的方法 1. 利用loan 板找低利率的信贷 2. 贷入2.5%以下 200万以上的贷款 3. 利用将来银行/line bank汇入海外券商，一次性all in VT（现在电汇超便宜…） 另外对比几年前，我认为复委托其实已经改善很多了，不一定要开海外券商 信贷很重要，非常重要 永远记住：你的工作本身就是个30年的超长期债券了。 因此，不要害怕杠杆，更不要害怕信贷 第四还是要重申VT 的心态 AI大涨让很多VT投资者看起来像个笨蛋 事实上，我认为现在指数化面临的质疑，在牛市远远大於熊市 但我还是告诉大家要坚信 你要相信实证，知道个股长期不能打败指数 相信任何主动式择时择股，在统计上、科学上都是胜率较低 我一直坚信，指数投资就像生病要吃药、太阳从东边升起、水是两个氢加一个氧这样的事 实。背後是科学，那一切就不必担心。 有这样的观念，你就知道一切其他的都只是杂讯。 主动式ETF ，spcx ，ai etf，all in 台积电，这些都不正确，都是杂讯 AI 马斯克 台积电 NVDA，那些都很厉害，但那也都已经被price in 了。 「千万不要对个股过度乐观，也不要对世界过度悲观」 多数人刚好相反：对个股乐观对世界悲观。这是非常糟糕的 我宁可贷款身家all in VT ，我也不敢投资哪怕100万在SpaceX上 最後 要对指数化投资有信心，相信不管如何，世界经济永远向上长 更重要的是 永远相信指数；永远不买个股；40岁前别买债；永不卖出 指数投资最棒的是，他需要时间，但也只需要时间 It takes time, but time it’s all it take 一起算出自己的魔法VT数字，明天就all in 一起达到吧！ --

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