作者Redbeansauce (今日起医声)
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标题Re: [情报] 3481 群创4月EPS0.27
时间Mon Jun 22 17:08:09 2026
有人说是不是卖厂
2026 年卖三座
148.5亿元给日月光
63.25亿元 给矽品
8.8亿元给南茂
共220亿元
3月营收 249亿元
4 月营收 212亿元
大概率看下来应该不是卖厂灌到四月
EPS 暴增2800%
配合郭明錤的报告来看
里面指出玻璃基板的毛利率
非常之高
我个人预估可能比载版高
因此很大概率是开始转型的毛利率
值得注意的一点是
四月份玻璃基板应该还在试产期
台积电玻璃基板量产说最快
在2027 年下半年，有风声说7月
只能说这是试产期的EPS
你真正到像是欣兴量产EPS反应的时候
可能股价已经涨14倍了
5月营收 较低 206.48亿
可能要问业内
是不是慢慢把毛利率低的产线关掉
然後开始改做毛利率高的产线
个人推测希望高手可以不吝分享
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1F：推 slluu2 : 楼下内裤线 06/22 17:09
2F：→ simon0529 : 这是我们的人第一次的胜利吗? 06/22 17:10
3F：推 winohya : 你太乐观了，我只能这麽说 06/22 17:10
4F：推 VVizZ : 我们的人 06/22 17:10
5F：推 nakayamayyt : 群创赚这样 正达大概也会挺猛的 06/22 17:11
6F：推 thetide0512 : FOPLP的营收 不是玻璃基板的 06/22 17:11
7F：推 holyseraph : 我们的人这次大获全胜，上看100元 06/22 17:11
8F：推 aaa80563 : 反观恋人 06/22 17:15
9F：推 id44kimo : 正达已经在玩了 06/22 17:16
10F：推 jerrychuang : 我们的人喊70，算达标了...赚烂 06/22 17:19
11F：→ palina : 99东捷 06/22 17:25
12F：推 zxcv820421 : 我们的人不是说上看100吗 06/22 17:25
13F：推 b777787 : 正达 群创 载通通买起来 06/22 17:27
14F：推 zilong : 我们的人是看100的 06/22 17:28
15F：推 aika5512308 : 同事49元附近已经欧印等100了 06/22 17:29
16F：推 b69 : 同事50左右全部卖飞 06/22 17:29
17F：推 jumilin927 : 我们的人赚烂 06/22 17:32
18F：→ jumilin927 : 100前没信心的不要说是我们的人 06/22 17:33
19F：推 fire01 : 我们的人：三位数 06/22 17:33
20F：推 johnmoooyy : 分批认列，看看隔壁正达，负的才会喷，正的是拿来 06/22 17:34
21F：→ johnmoooyy : 出货用的，等回档再买 06/22 17:34
22F：推 Sianan : 是在算三小= = 明明是CarUX今年开始计入财报 你没 06/22 17:35
23F：→ Sianan : 看从1月就差不多是这个营收 CarUX收购前年营收平均 06/22 17:35
24F：→ Sianan : 500亿 也就是月均41.5亿 你去加去年群创营收不就得 06/22 17:35
25F：→ Sianan : 到差不多结果 06/22 17:35
26F：推 Brioni : 臆测成份大 06/22 17:37
27F：嘘 kitkat1051 : 量产 呵 06/22 17:38
28F：嘘 andy79323 : 先看半年再吹 06/22 17:40
29F：推 omanorboyo : 卖厂很多都分批认列啊.. 06/22 17:40
30F：→ bear31223 : 南茂厂的先认列？ 06/22 17:41
31F：推 ALIENKUO : 99力成 06/22 17:41
32F：→ searchroy : 破百指日可待 06/22 17:44
33F：推 Clive502 : 卖厂的分批认列，外加今年砍了不少人，公司每个月 06/22 17:48
34F：→ Clive502 : 能可以少支出几千万的人力成本 06/22 17:48
35F：推 jerrychuang : 记错，去年八月14块时，我们的人喊的是80.100都是最 06/22 17:50
36F：→ jerrychuang : 近才开始喊的 06/22 17:50
37F：→ imlucky : 好奇是本业吗 06/22 17:50
38F：→ ccc52168 : 讲玻璃基板的，是用在哪个产品？ 06/22 17:54
39F：→ fallinlove15: 好了啦 06/22 17:56
40F：推 energyy1104 : 我们的人没上100吗 不可能吧 06/22 17:56
41F：→ dearhau : 卖厂的不会算进营收吧，算业外吧 06/22 17:56
42F：推 JPskytree : 但今天收低…很抖 06/22 17:56
43F：→ excercang : 收低才好阿，明天也跌一下，不然又要关 06/22 17:59
44F：→ fallinlove15: 你如果掰扇出型封装可能还骗的到人 玻璃基板现阶段 06/22 18:00
45F：→ fallinlove15: 跟玩具一样 06/22 18:00
46F：→ d8511557 : 面板封装连认证都还没过.不就去年收购的先锋带来 06/22 18:01
47F：→ d8511557 : 的车用营收.低轨卫星法说会也直接打枪没有.. 06/22 18:02
48F：→ d8511557 : 然後高阶的面板封装还在测试阶段. 06/22 18:02
49F：→ d8511557 : 对手有韩国跟力成. 韩国这块进度比台湾还快. 06/22 18:03
50F：→ d8511557 : 不过转型是好事.不管是群创还是友达都不能当纯面板 06/22 18:03
51F：→ d8511557 : 以往这样看了.友达的车用认证也过了 06/22 18:04
52F：→ d8511557 : 要看下半年能带来多少营收就是. 06/22 18:04
53F：→ d8511557 : 跟以前比算很好了 06/22 18:05
54F：→ d8511557 : 有一说一 股价高低是一回事. 今天还是收红 06/22 18:07
55F：→ kimi0126 : 个人推测是业外收益 06/22 18:09
56F：→ d8511557 : 看营收的话的确有可能是业外摊提认列 06/22 18:11
57F：→ d8511557 : 但也不好说 毕竟车用这块毛利高 06/22 18:12
58F：→ d8511557 : 面板封装这部分营收目前可以无视就是. 06/22 18:12
59F：→ d8511557 : 如果单月都能稳定300E以上就很可观了 06/22 18:13
60F：→ d8511557 : 楼上也有人点出关键点 就是卖厂缩减人事等等 06/22 18:17
61F：→ d8511557 : 整体营运成本下降不少.不然营收其实是月减 06/22 18:18
62F：→ d8511557 : 公司转型算成功 股价大喷合理! 06/22 18:18
63F：推 starfishfish: 不过TGV好像不是用在现在的FOPLP上而且EMIB-T的良率 06/22 18:30
64F：→ starfishfish: ....买正达的是赌个梦想的吗？ 06/22 18:30
65F：→ porter0917 : 卖一堆厂哪来的产能 真是炒出来的 06/22 18:31
66F：推 starfishfish: 认同d8511557的说法...现在可能赌个梦想 06/22 18:32
67F：→ d8511557 : 赌梦想没错 其实友达一开始也有打算搞这个 06/22 18:32
68F：→ d8511557 : 台积电一开始是先找友达 但友达可能不想弄这个 06/22 18:33
69F：→ d8511557 : 1.面板切进封装领域要面的挑战太多 06/22 18:33
70F：→ d8511557 : 2.竞争对手也都不是什麽二线厂.都是大厂 06/22 18:34
71F：→ d8511557 : 3.要量产要弄高阶的TGV以上要大量投资设备 06/22 18:34
72F：→ d8511557 : 4.上面说的 良率跟封装制程 这都不是短时间能看到的 06/22 18:35
73F：推 starfishfish: 感谢d8511557大 06/22 18:36
74F：→ d8511557 : 但这就是个未来会实现的产业题材 当然值得赌 06/22 18:36
75F：→ d8511557 : 友达反而最後选了CPO中跟面板有关连性的东西 06/22 18:37
76F：→ d8511557 : 但友达不知道留这麽多资金到底要干嘛.. 06/22 18:40
77F：→ d8511557 : 像是最近友达的车用才刚过认证也是搞了3年才过. 06/22 18:43
78F：→ d8511557 : 要认证过才有机会量产.能带来多少营收也是在赌 06/22 18:44
79F：推 Saynai : 就是纳入pioneer 的关系 06/22 19:10
80F：推 agpc : 若明天再涨，最快周三又20分处置，会大幅回测吗？ 06/22 19:13
81F：推 zmack0905 : 台湾一堆环团怪人唧唧歪歪，手上有厂房的只要还有 06/22 19:14
82F：→ zmack0905 : 机会扩张应该不会想卖吧 06/22 19:14
83F：推 bezlin : 股本798.92亿元，玻璃基极要占税後净制多大比例？ 06/22 19:15
84F：推 w08445566 : 想太多很多瓶颈 06/22 19:48
85F：推 meganeven : 分析的很好，不要再分析了 06/22 20:25
86F：→ foxbrush : 你的推论前提有误，卖工厂收入本来就不算营收 06/22 20:41
87F：推 soratora : 卖厂会在营收里面..? 06/22 22:27
88F：→ c94dk40204 : 看来当初被套在100的都在喊100等解套~ 06/23 02:49