涨停 文章标题 请使用 原新闻标题 勿删减或自创标题，违者4-1处分 美光股价率先反应乐观财测，「DRAM双雄」齐飙新高；南亚科、旺宏、力积电、商丞皆涨 停 原文标题： 请勿删减或自创标题，违者4-1处分，此行请删除 美光股价率先反应乐观财测，「DRAM双雄」齐飙新高；南亚科、旺宏、力积电、商丞皆 涨 停 原文连结： 网址超过一行，请用缩网址，连结不能点击者板规 1-2-2 处分。 https://tinyurl.com/29tcmpsp 发布时间： 请勿张贴超过3天新闻 2026/06/22 记者署名： 原文内容： 美光 24 日公布财报　带飞台股记忆体族群同步走扬 美国记忆体大厂美光（Micron，MU）将於美东时间 6 月 24 日盘後公布 2026 会计年度 第三季财报。在 AI 伺服器、高频宽记忆体（HBM）及资料中心需求持续爆发带动下，市 场预期营收与获利将大幅成长，成为本周全球半导体市场最重要的观察指标。 财报公布前，美光股价已率先反映乐观预期，18 日收盘大涨 8.7％，激励今日（6/22）台 股记忆体族群同步走扬，「DRAM 双雄」之一南亚科（2408）、旺宏（2337）、力积电（ 6770）及模组厂商丞（8277）皆亮红灯涨停；其中南亚科更是突破 500 元大关、飙升至 505 元历史新高价，连续七个交易日上涨，波段涨幅已超过五成，旺宏（2337）也攻上涨 停 185.5 元，「DRAM 双雄」另一成员华邦电（2344）盘中最高来到 233.5 元，同步创 新高。 此外，钰创（5351）盘中一度亮红灯，终场收涨逾 6％，DDR3 大厂晶豪科（3006）大涨近 7％，模组厂威刚（3260）、宜鼎（5289）、十 铨（4967）、宇瞻（8271）涨幅皆超过 2％，封测厂华东（8110）、福懋科（8131）也分 别上扬近 6％、近 4％，群联（8299）、力成（6239）、记忆体通路商青云（5386）均收 红，显见记忆体同步获得资金追捧。 法人指出，第三季原厂 DRAM 报价仍有超过 30% 的上涨空间，主力产品 DDR4 报价续扬 ，将推动南亚科与华邦电营收与获利持续上修。 南亚科下半年 DDR5 放量　法人估 2026 年 EPS 达 56 元 根据投研机构预估，南亚科下半年 16GB DDR4 及部分 DDR5 产品将开始贡献营收，且良 率可望逐季提升。 法人估计，南亚科 2026 年营收达 2912 亿元，年增 337%，毛利率 78.6%，税後纯益 1742 亿元，EPS 将来到 56.23 元；2027 年，随着新厂於第二季开始投片，其营收上看 3,653 亿元，年增 25%，EPS 进一步提升至 69.91 元。 市场认为，若记忆体涨价幅度超越预期，後续获利与评价仍有进一步上修空间。 法人预估美光 EPS 年增逾 9 倍　HBM3E 与 1β DRAM 贡献浮现 美光今年以来股价累计涨幅高达 260%，成为 AI 记忆体热潮下的主要受惠者。市场普遍 认为，美光此次财报及展望，将成为判断 AI 投资热潮是否仍持续加速的重要风向球。 美光预估第三季营收约 355 亿美元（上下浮动 7.5 亿美元），市场平均预估为 348 亿 美元，年增率高达 274.2%。 获利方面，公司预估调整後每股纯益（EPS）为 19.15 美元，而市场共识预估达 19.72 美元，较去年同期大增 932.5%。 Zacks 最新最准预估更达 20.87 美元，高於市场预期 5.81%，加上美光获利已连续四季 优於市场预估，平均惊喜幅度达 21.74%，市场对此次财报维持高度乐观。 产品布局方面，美光已率先量产 1β DRAM、HBM3E 以及 232 层与 368 层 NAND 产品， 为下一代 AI 运算需求做好准备，并积极推进 HBM4 产品，进一步巩固 AI 记忆体市场地 位。 AI资料中心需求爆发　记忆体供给仍偏紧 法人指出，生成式 AI 与 Agentic AI 快速发展，推升 GPU 伺服器、资料中心及大型语 言模型（LLM）运算需求，带动 DRAM 及 NAND 需求持续攀升。 目前三星电子、SK 海力士与美光皆优先将产能配置给 HBM 与 AI 产品，使传统 DRAM 及 NAND 供给持续吃紧。 市场预估，未来 12 至 18 个月记忆体市场仍将维持供不应求格局，价格可望延续上涨趋 势。 根据市场估计，美光第三季 DRAM 营收可望达 262.7 亿美元，年增 271.6%，反映 AI 伺 服器需求仍相当强劲。 铠侠股价飙逾 9 倍　市场重新定义记忆体产业价值 除了美光之外，日本 NAND 大厂铠侠（Kioxia）今年股价大涨超过 9 倍，反映市场已逐 渐从过去「景气循环股」角度，转向以自由现金流与长期获利能力重新评价记忆体产业。 在企业级 SSD（ESSD）需求快速成长、DDR5 产品占比提升以及 AI 应用带动下，记忆体 产业正逐渐摆脱过去高度循环性的特徵。 AI投资热潮未退　科技钜子资本支出续增 路透报导指出，尽管市场仍关注联准会利率政策与美国经济成长，但 AI 投资热潮依旧是 支撑美股的重要力量。今年科技巨擘的资本支出预估将从 2025 年的 4,000 亿美元增至 7,000 亿美元以上，AI 基础建设需求持续扩张。 「AI 趋势仍在持续，而且目前看不到减速迹象。」Burney Company 投资策略主管 Andy Pratt 表示：「在被证明错误之前，市场仍会持续押注这些公司。」 分析人士指出，美光（MU）此次财报不仅攸关公司自身表现，更将成为全球 AI 记忆体超 级循环能否延续的重要验证。若财报与财测再度优於预期，除了有望带动美光股价续创新 高，也可望进一步推升台湾记忆体族群的评价，为下半年半导体产业增添新一波成长动能 。 心得/评论： ※必须填写满30正体中文字，心得过短或滥竽充数将以板规 1-2-3 处分 事实上也不只记忆体强 台积电那些权值股的表现就不必赘述了 感觉市场已经不太在意美伊战争了？XD （不是有人说荷姆兹海峡再度被关是周末的鬼故事吗） 但话说回来 会不会等美光公布财报後，反而利多出尽？！ 记忆体供不应求趋势短期内应该是不会改变 但不可忽视涨多永远是最大的利空 ＠＠ --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.225.15.50 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1782111261.A.2B6.html ※ 编辑: ilqgray (36.225.15.50 台湾), 06/22/2026 15:00:44