作者OnceAFreak (一时痴狂)
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标题Re: [标的] 2408 南亚科 苏妈吹牛回向波 多更多
时间Sat Jun 20 14:38:18 2026
※ 引述《OnceAFreak (一时痴狂)》之铭言：
: 标的：南亚科
: 分类：多/空/讨论/心得 多*[m
: 分析/正文：
: 前篇苏妈篇已经预告苏妈法说会後解释为何推荐南亚科
: 简单来说就是
: 1) 现在股价已经反映DRAM缺货潮可怕的YOY+700%，但我不认为有充分反映
: Agentic AI CPU下所需要的DRAM数量也只会增不会减
: 而目前趋势很明显 CPU TAM在往上
: 苏妈的字字珠玑原文，懒得翻译了
: At our Financial Analyst Day in November, we outlined the server CPU market
: growing at approximately 18% annually over the next 3 to 5 years. Based on
: the demand signals we are seeing today and the structural increase in CPU
: compute requirements driven by agentic AI, we now expect the server CPU TAM
: to grow at greater than 35% annually, reaching over $120 billion by 2030
: 马的CAGR 35%是三小，依稀记得这个扯度跟信骅的BMC上调预估趋势一样
: 2) 市场上传闻的打入老黄Vera Rubin
: 我认为已经是版上定钉
: 如果老黄财报开奖说Vera CPU已有营收
: 老黄本身的追涨暴力程度将不若於苏妈
: 那届时牙科的暴涨程度也是
: 3) 回顾各大记忆体厂的私募入股
: 我恍然大悟
: 你觉得记忆体厂不知道DRAM还是commodity 景气循环吗?
: 但愿意用那个价格入股鼓动牙科见厂开产能
: 其实就是风险趋避啦 我赚还没商品化的HBM DRAM再度变成米饭的风险移转给你
: 但这段时间你该赚的机会财不会少~
: 反转何时我还没看清楚 但目前几个做多指标很明确
: 其他像SDNK糕点买回股票不觉得有点像当初老黄上1000拆股那次的操作吗?
: 後来老黄股价多少了呢?
: 进退场机制：今日台北股市开盘进场
: 退场:目前股价一是靠HBM排挤产能预期，另一是靠Agentic AI CPU成长预期
: 两者滚动看市场状况发现开始下行退场
:
: (喊多喊空者，必须有停损机制。 长期投资、讨论、心得类免填)
: 另外也劝版上空军，回头是岸阿...
来检讨惹
以结果论来看，当天推标的文时的涨停价282到最新收盘价459.5买进来看
涨幅+60%多 跟其他飙股比不算多但也可以换去出国十几天惹
但仔细看买股原因的话
打入Vera Rubin的题材基本上可以无视
後来研究是发现VR用的LPDDR5的频宽根本和牙科能研发的是不同等级
这波涨就是整体记忆体还在缺，所以台厂跟着喝汤
价格上也许有订价打入DDR 5通用伺服器 Dram的预期
接下来观察点是6/24美光法说会和高通的投资人简报日
美光关注是否提高资本支出和产能 预料设备股和厂务股会受惠
以及市场会定价多少供给变多的预期
高通关注的是在Computex将南亚科纳入台厂供应背板後
是否有打入Dragonfly伺服器系列晶片
但我自己判断Dragonfly还是比较可能用三大厂的记忆体
但真的打入就是估值猛爆重估
目前还齁着 但不排除陆续卖掉换成其他预期报酬更高的标的
本来想当好人讲点废话
但今天没FU
大概降
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1F：推 ok020402 : 更想知道报酬更高的标的是啥 06/20 14:39
2F：推 roseritter : 推 06/20 14:41
3F：推 PTTMAXQQ : 我也想知道更高报酬的是什麽？ 06/20 14:48
4F：→ PTTMAXQQ : 记忆体他们未来能涨的比美光三星海力士高吗？ 06/20 14:48
5F：推 lordwill : 换成啥要讲啊 06/20 14:54
6F：推 qweaaazzz : 不用在意打不打入 只要PB变PE 这个爆发就吃爽爽了 06/20 14:54
7F：推 Zending : 转折可以猜2027年的建厂产能开出新闻， 06/20 14:55
8F：→ qweaaazzz : 甚至不需要用电子股看 只要用传产PE 8~11倍 EPS70.. 06/20 14:55
9F：推 vcooter : 其实就跟三大厂走就对了 06/20 14:55
10F：推 KTjie : 南亚科跟华邦电选了南亚科有点後悔 06/20 14:55
11F：→ Zending : 跟股民也来敲碗更高报酬标的，XDD 06/20 14:55
12F：推 ssmmll : 牙科的技术… 06/20 14:57
13F：推 ntuegg : 没选力积电就好 06/20 14:58
14F：推 hellomo : 推 06/20 15:03
15F：推 gtaped05550 : 选到力积电不就哭死 还嫌 06/20 15:05
16F：推 gelegelego : 多多多 06/20 15:08
17F：推 lightshade : Kua！我就是选到6770力积电的那个 06/20 15:11
18F：嘘 lightshade : 力积电就题材屌屌的，涨幅小小的 06/20 15:13
19F：推 jerry1460 : 同留言好奇更好的标的 哈哈哈 06/20 15:13
20F：→ fdkevin : 牙科华邦已经是近期卡娃最强的了 选其他不就哭死 06/20 15:18
21F：推 bala045 : 不会都买吗 只选一个干吗 06/20 15:22
22F：推 jjoonnyy : 就跟着美光涨跌 06/20 15:24
23F：推 Waitaha : 牙科跟华邦不就轮流涨 走势都差不多 06/20 15:24
24F：→ peterors : 998299 06/20 15:35
25F：→ bigair888 : 就买三星海力士跟美光啊，买牙科干嘛？ 06/20 15:44
26F：推 Smallpiggy : 记忆体现在就只有南亚科 华邦电能买 长远看还是看 06/20 15:48
27F：→ Smallpiggy : 好华邦电 题材更多 公司基本面也扎实 06/20 15:48
28F：推 fnwiyili : 要换成什麽? 06/20 15:49
29F：推 lingbei : 牙科可以吸引到国外投资，肯定有戏 06/20 16:00
30F：推 theta4719 : 99群联 06/20 16:01
31F：推 all035 : 牙科华邦力积 缺货不涨不行 06/20 16:01
32F：→ zigq : 好全部涨烂 06/20 16:04
34F：推 kncc31 : 都没有 只有买美光 06/20 16:04
35F：→ likekaito : 都买不就解了？ 06/20 16:04
36F：→ fly0204 : 告诉我多少该跑就好 QQ 06/20 16:10
37F：→ OnceAFreak : 米股的话都跟你们说高通Dragonfly开奖了 伟大赌徒 06/20 16:23
38F：→ OnceAFreak : 就直接买QCML 06/20 16:24
39F：推 accock : 华邦150被洗掉超呕 礼拜一追回 06/20 16:25
40F：→ SDFSDF : 选群联的… 06/20 16:44
41F：推 m9103232 : 多少要跑700吗 06/20 17:23
42F：推 comesome : 前阵子选到晶豪科 补个X 只有华邦南亚科值得信赖 06/20 17:27
43F：推 cajole145 : 两家 还是南亚科EPS高。自己拿捏 06/20 17:31
44F：推 rick6304 : X 我也买到晶豪科 06/20 17:33
45F：推 surferblue : 卖飞还好吗 赔钱卖的比较干吧 例如我 06/20 17:35
46F：推 FanofSC4life: 牙科明年eps会100块 06/20 17:36
48F：推 StevenTang : 8月海力士上美股後 各位会想把美光换过去吗 06/20 17:45
49F：推 f860506 : 其实LPDDR5已经过一些CSP厂认证了 06/20 17:57
50F：推 explora26 : 牙科会被对岸扩厂骗下车 06/20 18:02
51F：推 AlbertAlmora: 牙科的LPDDR5产量如何呀？验证进度有人知道吗 06/20 18:12
52F：推 benting : 空军准备 06/20 19:11
53F：推 riceton : 大家都看股价说话啊 之前沉寂的时都喷到他们到不行 06/20 20:21
54F：→ highken : 记忆体就是结构性缺，却一直有人在酸，如今现在创高 06/20 20:45
55F：→ highken : 了，看还有无人在那边嘴 06/20 20:45
56F：→ highken : 记忆体就是买南亚科华邦电 其他颗粒厂只是配角 06/20 20:46
57F：→ OnceAFreak : 同意楼上 记忆体最上游最赚 模组厂就... 06/20 21:26
58F：推 lingbei : 嘴记忆体挺奇怪，其他缺料不怕扩厂，记忆体特别怕 06/20 21:41
59F：推 highken : 会嘴记忆体就是整个不了解状况和产业趋势，还停留在 06/20 22:43
60F：→ highken : 过去对记忆体的印象 06/20 22:43
61F：推 highken : 还有人用航运2.0在讲，结果南亚科华邦电，现在比长 06/20 22:45
62F：→ highken : 荣阳明还强 06/20 22:45
63F：推 akira911 : 请问南亚科的 LPDDR5 是不是通过认证 但还没量产呢 06/20 23:52
64F：嘘 vgl : 干他妈的之前还很多人看衰DDR4，结果现在喷烂 06/22 10:29
65F：推 aadsl : 牙科今天先出，之後再来接 06/22 13:49