联发科AI业务锁定马斯克旗下L10机柜！郭明錤点一关键：决定成败 https://reurl.cc/7EagMb 记者林汪静/台北报导 2026-06-16 10:43:20 联发科力推AI ASIC业务。天风国际分析师郭明錤指出，联发科内部将AI事业从「IC、 ASIC设计」提升至「系统级别设计」，首要目标锁定Google TPU 的PCBA（L6），以及马 斯克旗下公司自研AI晶片的L10机柜。他认为，马斯克旗下自家AI晶片机柜组装生态尚未 完备，这是联发科的机会，而联发科是否能善用台湾硬体供应链生态，将成为长期成败的 关键。 联发科AI事业策略　从IC、ASIC提升至系统级别 郭明錤近日在社群平台X上发文，指出联发科内部已将AI事业的策略定位，从「IC、ASIC 设计」提升至「系统级别设计」，首要目标锁定Google TPU的PCBA（L6），以及马斯克旗 下公司自研AI晶片的L10机柜，整体而言，此定位转变符合产业趋势，若联发科执行顺利 ，有助於强化客户关系与长期竞争优势。 他分析，此一转变为长期规划，两年内对基本面的影响可忽视，目标在於掌握新成长契机 ，并降低潜在风险影响： 一、机会：伺服器机柜设计渐趋复杂（导入CPO、800V HVDC等），加上与消费电子相当的 更新速度，共同推升了系统级设计的附加价值。 二、风险：ASIC设计的成长动能，在两到三年後可能会因为Semi-COT商业模式而开始趋缓 。 三、联发科为确保系统级别设计整合的业务毛利率至少能达40%至50%，预期采「主导设计 与验证」的轻资产模式，并善用台湾硬体供应链生态优势，将制造外包。 马斯克L10是联发科机会　取决能否善用供应链生态 郭明錤表示，联发科的目标是自TPU v10（Icefish）开始，并同步争取导入自家 CPO方案 ，Google硬体组装生态已完备，联发科争取L10胜算不高。 但他认为，目前马斯克旗下公司建置的AI算力主要采辉达晶片方案，因此，自家AI晶片机 柜组装生态尚未完备，这是联发科的机会。 他强调，现在这项业务还缺乏明确时程能见度，决定联发科未来长期成败的关键在於，公 司能否善用台湾硬体供应链生态，并借助与Terafab（先进半导体晶圆厂）的合作关系， 拿到L10机柜订单。 心得： 发哥也要学黄董 不只要做IC 还要进军到System Level 左抱Google 右拥SpaceX The sky is the limit --

※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 220.143.148.170 (台湾) ※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1781580506.A.32C.html