作者ccmaple (CCC)
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标题[请益] 曝险比例计算
时间Tue Jun 9 09:56:02 2026
请问各位在计算曝险时，是否会将借贷金额算入
譬如资产为1000万在正二
其中有300万为借贷
这样曝险是算200%(只计算股票资产）
还是286%呢 (加入借贷计算）
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 27.52.38.211 (台湾)
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1F：推 cutem06 : 不忙 先数钱 数赚的都来不及06/09 10:00
2F：推 EvilJustice : 丢给ai，她会跟你说06/09 10:01
3F：推 s555666 : 这问题还需要问吗？06/09 10:02
4F：推 moses801 : 糕06/09 10:03
5F：推 jack1218 : 这不用问吧 曝险／本金06/09 10:04
6F：推 onekoni : 薪水还不用 用股票还股票要06/09 10:05
7F：推 keineAhnung : 直接能贷的全部都贷了All in了啦还在算06/09 10:06
8F：推 Lhmstu : 为什则分开借贷金额？06/09 10:08
主要是我要计算股票配置
9F：→ arnbition : 计算这个没意义06/09 10:12
10F：推 bang71013 : 当然要计算啊 还是你借钱不用还06/09 10:12
11F：推 abc0922001 : 当然要把借贷算进去阿= =06/09 10:15
12F：推 kakalin : 算这个真的没意义，曝险其实还要考虑标的波动性，06/09 10:16
13F：→ kakalin : 算杠杆比较准确06/09 10:16
杠杆和曝险不一样吗？
14F：推 qoo60606 : 当然要算阿06/09 10:18
16F：→ qoo60606 : 大仁哥的图给你参考06/09 10:19
懂了，谢谢
17F：嘘 BlueBird5566: 借来的钱不会赔钱，不用还钱就不用算06/09 10:23
请问有哪些管道是不用还钱的！？
18F：→ jagger : 反正你的绩效用净资产计算就对了06/09 10:23
19F：推 Ncode : 不需要 台股不会跌Ens06/09 10:25
※ 编辑: ccmaple (27.52.38.211 台湾), 06/09/2026 10:29:38
20F：推 panpan : 那个图乱算的吧 06/09 10:33
21F：推 YJM1106 : 曝险额不是用部位来算吗？ 跟借钱有什麽关系？ 06/09 10:33
22F：推 neglect : 曝险叫作受市场影响部位，杠杆是曝险除以「自有」资 06/09 10:37
23F：→ neglect : 金 06/09 10:37
24F：推 Yamaholic : 286% 06/09 10:38
25F：→ kiroru : 本金700, 1000万正二 曝险为2000万, 杠杆=2000/700 06/09 10:50
26F：→ kiroru : 约2.86倍杠杆06/09 10:50
27F：嘘 tony332976 : 那图在画啥，完全没有解释到东西啊== 06/09 10:51
28F：→ calmerrorans: 重新定义曝险 06/09 10:54
29F：推 MoneyDay5566: 不用 借贷视为自己的存款 融资正二 06/09 10:58
30F：嘘 lleon : 图内容不理解就别乱引用 06/09 11:01
看起来大家对曝险的定义都不同
※ 编辑: ccmaple (27.52.38.211 台湾), 06/09/2026 11:04:33
31F：推 qoo60606 : 图看不懂自己加油 06/09 11:07
32F：推 onekoni : 算曝险的意义是再平衡 06/09 11:08
33F：→ onekoni : 你不管是用倍率杠杆还是借贷杠杆 都一样 06/09 11:08
34F：推 kusocomtw : 连简单的图都看不懂的人还真多06/09 11:09
35F：→ onekoni : 因此如果你是生命周期投资 借信贷 薪水还 这就强制 06/09 11:09
36F：→ onekoni : 存钱 不用算06/09 11:09
37F：→ onekoni : 但如果你的质押/贷款要用卖股来还 因爲会影响再平 06/09 11:10
38F：→ onekoni : 衡比例 要计算 06/09 11:10
那如果薪水可以cover 信贷/房贷利息/质押利息，还要把借贷算进去吗？
39F：推 devilsabre : 买正2当定存06/09 11:12
40F：推 Arkzeon : 最客观公式应该是 （股票曝险金额） / 净资产。 但 06/09 11:14
41F：→ Arkzeon : 如果你中立评估，你自己金流过得去，几乎可保永续 06/09 11:14
42F：→ Arkzeon : 状态。即使失业也都还有第二三道防线可以确保模型 06/09 11:14
43F：→ Arkzeon : 可以走下去。那其实倍数没有太大用义。 06/09 11:14
44F：推 gladopo : 曝险当然要算，只是贷款类实际上金流ok就好 06/09 11:28
45F：推 BruceChen227: 你的问题丢给ai 就会懂了 06/09 11:31
46F：推 k23123 : 图看不懂还说图乱画，真的是反倒天罡 06/09 11:43
※ 编辑: ccmaple (27.52.38.211 台湾), 06/09/2026 12:02:33
47F：→ tw411001 : 问AI啦，这里的人都没AI聪明 06/09 12:05
48F：推 cathy621 : 我也是持股负债全丢给ai让他算 06/09 12:06
49F：嘘 cystal : 不用 正二没有风险 06/09 12:13
50F：→ w271235 : 只能说你这个借款没有维持率问题，但是还是算进杠 06/09 12:16
51F：→ w271235 : 杆吧 06/09 12:16
52F：推 kkmmking : 跟爸爸妈妈拿的一百万就是不用还的，没有风险 06/09 12:26
53F：推 sdbb : @kiroru 谢谢 06/09 12:47
54F：→ x940410 : 算2.86是一回事 但如果你是要做再平衡 比起净资产 06/09 13:00
55F：→ x940410 : 我认为用’自由‘资金当分母比较合适 不然我房贷怎 06/09 13:00
56F：→ x940410 : 麽算 跟房子相抵吗 06/09 13:00
57F：推 debris : 问AI就知道了 06/09 13:33
58F：推 onekoni : 还是要算啊 质押有维持率 维持率不够怎麽再平衡 06/09 13:46