作者ChanHoPark (公园先生)
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标题[新闻] 把房子变提款机？竹科人「金流操作包」曝
时间Tue May 12 16:54:07 2026
原文标题：把房子变提款机？竹科人「金流操作包」曝光：不是单纯无脑豪赌！41万双贷族真的8成
钱进股市？
原文连结：https://reurl.cc/8eO7ny
发布时间：2026年5月11日周一 上午11:45
记者署名：
原文内容：
全台目前同时背有房贷与信贷的「双贷族」，人数飙破41.7万人创历史新高，且银行体系
的个人周转金贷款余额高达7.66兆元，引发网友对於「房子变提款机、民众借钱炒股」的
现况做讨论。
就有网友透露，其实全台敢拿房子贷款的，仍然是少数，但在新竹，这一波房价大涨过程
中，将房子增贷去买股债的投资人却是多数。
「在央行规定不动产增贷资金，不能再投入房地产後，不少竹科工程师、科技新贵将房子
增贷出来的钱，先买入稳定配息且具备防御性的美国公债，再将美债打8折质押借出现金
，最後才将这些借出来的现金投入股市，进一步赚取股票的资本利得，这是讲究资金运用
效率的资产配置包，而非单纯无脑豪赌」。
全民开杠杆买股？分母该用多少算？
历经过去年4月川普关税、AI疑虑回档，直到今年3月美伊战争开打，有网友发文认为，过
程中至少3成开杠杆者阵亡，因此4月开始「车子轻了，股市就开始疯涨」！
对於现在市场上的庞大贷款金额，是否真的为真，网友则是以数据推算，若将总数约5.5
兆的增贷资金，直接除以全台约850万至950万户的房屋总额，平均每栋房子仅贷出约64.7
万元。
「要嘛增贷的人少，这代表增贷根本就不是常态，要嘛增贷的人多，那就代表大家都是小
资族，拿房子增贷根本是雷声大雨点小，并非普遍现象」。
不过也有人认为这种算法不合理：「为什麽要用贷款总金额除以台湾房屋总数？谁不知道
台湾房子大多没贷款，房贷总数约225万户，若要计算平均值，应该以5.5兆除以225万户
才有意义，许多房屋增贷的资金，因受限於信用管制无法投入房地产，确实有高达80%流
入股市」。
数据还原真相：高杠杆投资仍极少数
有人则是进一步拿出其他数据指出，根据财政部归户统计，台湾有88%的人只拥有一间自
住房，且全台近四分之三的房子其实已经没有贷款，认为真正会利用房子增贷或是将股票
质押来进行投资的人，绝对是极少数。
「金融统计显示质押人数仅占总投资人数的3%到5%，绝大多数人能投资的本金都没有想像
中大，能做到股房双栖的人已经是赢过大多数人了」。
「台湾房产大部分在老人手上，银行增贷给你也是看年纪、看存款股票决定借你多少，不
是每个人都能借满估价8成，增贷炒股有着极高的信用与年龄门槛，并非人人都能轻易将
房子当作提款机」。
房产增贷钱进股市？前一波不少人放美债
除了增贷规模外，增贷後钱到哪去，也成为网友们讨论焦点。有人说，过去一两年内，许
多房产投资人将增贷资金，投入美国公债或美债ETF。
「买房就求稳，现在台股喷，之前增贷买美债的，期待降息带来的资本利得、赚取利差与
现金流，却错失AI带动的台股大飙涨」。
有网友则是回应自己没打算变动配置「我今年是等台股跌到24000点加码，没有的话就慢
慢等，原本部位继续持有就好」。
高手实战公开：新竹科技人怎麽增贷「套息交易」
尽管全台增贷炒股是否蔚为热潮成为讨论，但在特定高收入区域却是确定动作不小。网友
说，在「新竹」这一波房价大涨的过程中，将房子增贷去买股债的真的不少。
「不少竹科工程师、科技新贵，在央行规定不动产增贷资金不能再投入房地产後，将房子
增贷出来的钱，先买入稳定配息且具备防御性的美国公债，再将美债打8折质押借出现金
，最後才将这些借出来的现金投入股市，进一步赚取股票的资本利得，这是讲究资金运用
效率的资产配置包，而非单纯无脑豪赌」。
网友说，对多数人而言，房子依旧是安居乐业的防护罩，但受限於收支比与年纪，其实无
法轻易变现，「但对於部分高资产或年轻科技族群而言，房屋确实已成为高度杠杆化的理
财工具」。
这波双贷族与增贷潮的後续发展，势必将成为央行未来是否调整信用管制政策的关键考量
。业界人士提醒，股市不会只涨不跌，若遇到大幅波动，不仅要面对股票亏损，还得扛起
房贷、信贷双重还款压力，借贷投资并非无往不利。
曾敬德：开杠杆也要对风险严格控管
信义房屋不动产企研室专案经理曾敬德表示，年轻人透过信贷借款投资，通常是收入稳定
或在大型企业上班，能跟银行争取到更低的利率条件，年轻人操作越来越灵活，但是开杠
杆的同时，也要对风险严格控管。
住商不动产企划研究室执行总监徐佳馨则是表示，房市前景不明朗，过去不少房贷族以房
增贷，或是再借信贷放大操作杠杆，当遇股市下杀或房市翻转之际，杠杆操作风险高，最
後恐欲哭无泪，投资者应审慎评估，当利率攀升，银根持续紧缩下，宁可保守以对，以免
後悔莫及。
心得/评论：
近期台股太热，不少股民使用房子增贷买股，专家担心这波双贷族与增贷潮将成为央行未
来是否调整信用管制政策的关键考量，不知道各位股民怎麽看呢?
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1F：推 l810502 : 版上就好几篇 05/12 16:54
2F：推 hectorbibby : 看起来三个月内将崩盘？ 05/12 16:56
3F：推 Muilie : 自组的金融套娃，规避原本的限制 05/12 16:56
4F：推 ssarc : 又是记者抄板上文章 05/12 16:58
5F：推 ab4daa : 稳 05/12 16:59
6F：推 chinaeatshit: 主要是竹科工作的年薪经的起这样的资金操作压力 05/12 16:59
7F：推 kl0408 : 拿房子增贷很安全吧, 毕竟核贷的时候还是要看收入 05/12 17:00
8F：→ chinaeatshit: 不然你叫台北市的行政助理也这样玩啊 05/12 17:00
9F：→ kl0408 : 你收入太抱歉也是贷不出来的 05/12 17:00
10F：→ kl0408 : 没增贷过的人是以为拿房子去抵押就好? 05/12 17:00
11F：推 MoneyDay5566: 房子增贷 + 信贷 + 质押 + 融资 大获全胜！ 05/12 17:01
12F：→ excercang : 竹科有房的都不是基层工程师阿，收入稳定又高 05/12 17:01
13F：→ excercang : 房子增贷比一般人容易多了 05/12 17:01
14F：推 a210510 : 安啦 要炸一起炸而已 05/12 17:03
15F：→ ssaamm810130: 本业强啊 反正爆炸了一起下去 05/12 17:04
16F：推 JieCheng1202: 除非还不出钱才会崩 现在还早 05/12 17:04
18F：→ kivan00 : 这算正常操作吧 银行又不傻 05/12 17:06
19F：推 agvnol : 完了 05/12 17:06
20F：→ keeperess : 有本事让本薪高又稳那是投资自己的回报罗 05/12 17:07
21F：→ brian040818 : 没缴完就双贷的也只有竹科玩得起 05/12 17:07
22F：→ tatacoco : 本业收入、房屋价值及已缴本金金额都是贷款是否可 05/12 17:09
23F：→ tatacoco : 以贷很高的条件，收入太低或者是缴房贷就已经很辛 05/12 17:09
24F：→ tatacoco : 苦的人，别太多不实际的幻想 05/12 17:09
25F：推 badruid : 薪水高银行肯借才能这样玩，一般人银行才懒得理你 05/12 17:11
26F：推 Gipmydanger : 之所以有钱人变得更有钱看推文就知道 05/12 17:11
27F：→ supereva : 房贷对银行是最保险的 不但有你房子的抵押权 还审 05/12 17:13
28F：→ supereva : 核你月还款能力 根本稳到爆 05/12 17:13
29F：推 zacks80 : 法不责众将来再立个法免除债务就好20多年前信用卡现 05/12 17:14
30F：→ zacks80 : 金卡就玩过一次了傻傻不敢借的还努力工作才真的是盘 05/12 17:14
31F：→ zacks80 : 子 05/12 17:14
32F：嘘 tornado1621 : 质押8折，什麽幻想文 05/12 17:14
33F：→ kivan00 : 一般人我觉得好歹先看信用卡额度有多少 调个额都没 05/12 17:14
34F：→ kivan00 : 那麽顺的真的不要幻想什麽增贷的事 05/12 17:15
35F：推 hsinp : 贷款能力实际上就是一种隐形的「资本」或「资产」 05/12 17:15
36F：推 wayne490 : 笑死,这不是房板大神的操作吗,呵 05/12 17:15
37F：→ supereva : 你能买房子就代表你起码有当初的还款能力 所以最 05/12 17:16
38F：→ supereva : 少应该可以把部分已经缴进去的本金贷出来 05/12 17:16
39F：→ lqwe : 我就这样啊，大多数同事还是不敢 05/12 17:18
40F：推 OEC100 : 房版不是算过了质押的人超少 05/12 17:19
41F：→ zxcv12300 : 是不是很急? 05/12 17:20
42F：→ OEC100 : 现在质押很贵都超过3%，那为什麽不直接正二就好还 05/12 17:20
43F：→ OEC100 : 没现金流压力 05/12 17:20
44F：推 aids007 : 我朋友就是啊 但人家本业很强 有现金流可以cover 05/12 17:21
45F：→ OEC100 : 股癌这种等级现在都押不出钱来不是杠满了，是银行 05/12 17:21
46F：→ OEC100 : 没水位，利率也很难看 05/12 17:21
47F：推 kusami : 陈重铭就教过这样 只是他质押直接再去炒房永动机 05/12 17:25
48F：推 CaTkinGG : 工程师的时代 05/12 17:25
49F：推 klwei : 对银行来说，这风险比信贷还低 05/12 17:27
50F：→ klwei : 那些低收信贷来当冲以为自己是股神的才容易变呆帐 05/12 17:28
51F：推 darkdogoblin: 有本才有赚啊！ㄧ堆小咖什麽抵押的东西都没有，还 05/12 17:28
52F：→ darkdogoblin: 觉得银行会借他够翻身的钱 05/12 17:28
53F：推 klwei : 能增贷的人本业必定很强，钱是拿来投资不用赌，信贷 05/12 17:30
54F：→ klwei : 的不好说 05/12 17:30
55F：推 TAYLOR888 : 银行也不是棒槌，你没有一定资产/现金流他也不敢随 05/12 17:33
56F：→ TAYLOR888 : 便借你 05/12 17:33
57F：→ NTUKarbe : 中租多 05/12 17:34
58F：推 answermangtr: 基操勿吹 05/12 17:37
59F：推 iceyeman : 做硬体ok 05/12 17:41
60F：推 supeedada123: 笑死 薪水不够高 房价没涨银行会给贷？ 05/12 17:41
61F：推 nidhogg : 确实，竹科仔信贷成本低，借钱投资比例其他职业高， 05/12 17:41
62F：→ nidhogg : 医生也蛮敢的，都是本业收入高的族群。 05/12 17:41
63F：→ supeedada123: 能这麽干的应该是PR95 中位数请别做梦 05/12 17:42
64F：推 nidhogg : 成数高、利率低，高收入族群钱滚钱就这样来的啊 05/12 17:43
65F：→ dasuperray : 既得利益者的游戏 哈哈哈 05/12 17:44
66F：推 LeMirage2000: 这就房子的威力...买房买股本来就不是空集合。 05/12 17:47
67F：→ LeMirage2000: 但的确，能这样玩的不是多数。 05/12 17:48
68F：推 joe0934 : 工程师知道未来订单太好先进场，送分题啊 05/12 17:50
69F：→ bndan : 竹科仔 薪水高信贷多外 现金流也多..假设後面会喷的 05/12 17:57
70F：→ bndan : 情况 不把未来赚的薪水先借来压进去才真的傻吧 = = 05/12 17:57
71F：→ bndan : 更别说现在台利率还有利差的情况... 05/12 17:58
72F：→ bndan : 医生同竹科仔 05/12 17:58
73F：推 viorc : 现在股票质借没那麽好借了，这时只要一个崩盘，没 05/12 18:00
74F：→ viorc : 钱还房贷也股票也质借不到房子就准备被法拍，金控 05/12 18:00
75F：→ viorc : 算盘都打好了 05/12 18:00
76F：推 k1025hung : 问就是欧印欧印 05/12 18:01
77F：推 ohlong : 工程师会买美债 哈 哈 哈！ 05/12 18:02
78F：推 b777787 : 2.3上下 轻轻松松 房屋增贷轻轻松松 05/12 18:02
79F：推 b777787 : 宽限期在下去 喔喔喔好爽 05/12 18:03
80F：推 awenracious : 贷款炒股早就不是秘密了 05/12 18:06
81F：推 BlueBird5566: 蜈蚣教都是真的 05/12 18:12
82F：→ Nitricacid : 每栋平均贷款跟男女平均一颗睾丸的意义差不多 05/12 18:17
83F：推 lizamustang : 主要是他们自己工作的公司及业界好坏会不清楚吗？台 05/12 18:18
84F：→ lizamustang : 积工程师要敢压自己公司也不知道赢多少乱买的 05/12 18:18
85F：推 wekaytw : 赢麻了啊 赶快学习 05/12 18:21
86F：→ bbs0840738 : 本业收入高的才能这样玩啊 有钱人变得更有钱 05/12 18:21
87F：推 icosahedron : 这些人赚到的钱也是去买房子，房价就更高，还有各种 05/12 18:24
88F：→ icosahedron : 会提高生活成本的服务，其实比起拼投资，你应该做的 05/12 18:24
89F：→ icosahedron : 是从这些人的身上赚钱 05/12 18:24
90F：推 jumilin927 : 杠上加上！ 05/12 18:24
91F：推 yesyesyesyes: 银行都没在怕了，推文在替人担心喔 05/12 18:26
92F：推 pony82 : 聪明人用聪明的方式赚更多钱，好羡慕 05/12 18:37
93F：推 mrgyt1030 : 大家有稳定金流不怕崩 那之後就是金控股大爆喷了吗 05/12 18:40
94F：→ bndan : 台G员工要重压台G 可能还是要中阶主管以上吧..太低 05/12 18:41
95F：→ bndan : 的重压跟散户重压87%像 = = 因为接触不到决策面 05/12 18:41
96F：→ canallchen : 有低利的钱为什麽不借？ 05/12 18:48
97F：→ excercang : 竹科设备以上(不含设备)薪水都不差 05/12 18:48
99F：推 azaz12345 : 冲啊 房版的信仰 05/12 18:55
100F：→ pig33pig33 : 他们就缴得起管人家 05/12 19:05
101F：推 repast : 房版那些蠢多大部分都是增贷出来买美债啦 每个都胆 05/12 19:12
102F：→ repast : 小的跟什麽屁一样哈哈 05/12 19:12
103F：→ repast : 文中在等2万4的就这咖哈哈↓ 05/12 19:13
105F：推 rumblefish : 没想到上新闻，真的很爽，我只多借500万，20年还， 05/12 19:15
106F：→ rumblefish : 早知道多借两千万 05/12 19:15
107F：→ rumblefish : 不过是三年前就这样做了@@ 05/12 19:16
108F：推 lovingbase : 我直接借好借满耶 然後还拿去质押 所以我都买50 今 05/12 19:18
109F：→ lovingbase : 年这一波超爽的 05/12 19:18
110F：推 vux : 这一波有质押的基本都千万以上在赚 05/12 19:23
111F：→ SaintsRow : 唬烂不用钱哦，质押美债上次大波动就被扛出去了 05/12 19:28
112F：→ smallstudent: 抓最後的时候就知道了 05/12 19:55
113F：推 david850914 : 美债时间点买对质押再加上房贷还真的蛮稳 05/12 19:56
114F：→ yashiro : 有钱不赌对不起台股，有房不贷脑子一定趴怠 05/12 20:28
115F：推 pttbeigowow : 质押房子，到时大崩盘变成缴不出来要卖房，一堆傻 05/12 20:30
116F：→ pttbeigowow : 傻的 05/12 20:30
117F：推 david850914 : 房子叫抵押不叫质押 05/12 21:18
118F：推 Zerg309 : 32楼 美债质押八折只要是PI都可以喔，竹科的PI可是 05/12 21:18
119F：→ Zerg309 : 多如牛毛 05/12 21:18
120F：→ excercang : 反正借钱行为，都和你的职业及稳定收入来源有关 05/12 21:24
121F：→ excercang : 收入稳定又高的，借钱条件宽松且借的多 05/12 21:24
122F：推 WangElly : 蛮危险的 05/12 21:47
123F：推 ddtlau : 薪水低到不用缴税的想这样玩还借不到几毛钱 05/12 22:45