作者onekoni (一猫人我的超人)
看板Stock
标题Re: [标的] 0050 元大台湾50 大盘报酬试算
时间Fri May 8 17:30:33 2026
大盘应该会在七月涨完今年所有的预估(44400)。
之後海阔天空，直到短线投资人满足下车。
那麽我们简单计算一下大盘42000，面对不同涨幅，经历杀估值所得到的不同结果。
日央股灾规模杀估值20%，正二跌38%。
关税股灾规模杀估值30%，正二跌52%。
我们模拟三种杠杆率：
原型、2倍、半凯利(1.5倍)
https://i.mopix.cc/48SG5W.jpg
面对每隔一段时间必然会有的杀估值（因为短线投资者要下车，长线接手筹码），你对大
盘有多少信心？
透过这样的思考就可以选择最接近你内心追求的结果。
风浪越大鱼越贵，风险与报酬相伴。
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 36.230.78.121 (台湾)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1778232635.A.1CD.html
1F：推 HiuAnOP : 窝42000先去杠杆惹，下来再一起买正二 05/08 17:32
我也快龟不住了，44400要回到低波动策略
※ 编辑: onekoni (36.230.78.121 台湾), 05/08/2026 17:33:34
2F：推 kducky : 真的是有点想正二换0050 之後下跌再质押买正二05/08 17:33
3F：推 HiuAnOP : 我还是100%在指数，只是没杠杆而已，那次下跌不是硬05/08 17:34
4F：→ HiuAnOP : 吃？05/08 17:34
我认为一倍硬吃就好
因为跌下来切正二舒舒服服
没跌就赚多少算多少
5F：推 bpq302302 : 二楼我们交换，我出清0050、0052换正二现金50：5005/08 17:35
※ 编辑: onekoni (36.230.78.121 台湾), 05/08/2026 17:35:48
6F：→ bpq302302 : 也要还掉质押了05/08 17:35
7F：推 weiren6 : 先推 等等看 05/08 17:45
8F：推 sim3000 : 谢谢分享 看来要来去一下杠杆了05/08 17:46
9F：推 Muilie : 贪婪狗，一步不退！05/08 17:48
10F：推 brian040818 : 觉得原型正二的择时切换 比再平衡更难05/08 17:49
11F：→ onekoni : 勇敢的人吃肉05/08 17:49
12F：推 liao1983 : 想把981A(约资金15%）转现金保留或0050惹05/08 17:50
13F：→ Muilie : 已经压到50、正二成本一半一半了，山顶风儿真喧嚣05/08 17:50
14F：推 schula : 推推推05/08 17:52
15F：→ linfuon : 跌50%我会再买2000万 爽啦05/08 17:55
16F：推 weiren6 : 请问一猫大 如bpq这样效果跟图1倍是同样效果吗05/08 17:56
17F：→ weiren6 : bpq大 另外若切成正2和现金 50:50 另外50要全投662? 05/08 17:57
5050正二现金也是1倍 一样意思
如果是一倍我建议可以
0050 60%-70%
纳指30%-40%
阿如果你50%正二50%纳指那就是150%了
※ 编辑: onekoni (49.218.138.100 台湾), 05/08/2026 17:59:22
※ 编辑: onekoni (49.218.138.100 台湾), 05/08/2026 18:00:02
19F：推 ab159852 : 问题是哪时候要全切正二 而真的等得到那时候吗 05/08 18:11
20F：→ onekoni : 看估值05/08 18:11
21F：→ onekoni : 21-22倍正二 05/08 18:12
22F：→ onekoni : 现在30倍 05/08 18:12
23F：推 vicmeng : 从30倍PE回归到21倍，代表指数需要下修30% 05/08 18:15
或是以盘代跌 等eps追上来
24F：→ vicmeng : 糕 当最勇敢的人都开始谈论去杠杆 这场战争就已结束 05/08 18:16
25F：推 sasman : 00685l 好像6月底要分割 05/08 18:18
26F：推 weiren6 : 若台美都想 50% 662 25%正2 25%现金来迎接波动 05/08 18:18
27F：→ onekoni : 可 05/08 18:20
28F：→ onekoni : 美股相对还便宜 05/08 18:20
※ 编辑: onekoni (49.218.138.100 台湾), 05/08/2026 18:22:06
29F：推 capcombio : 任何情况都是原型胜出 正二教不喜欢这篇 05/08 18:36
30F：→ onekoni : 如果今年再喷40%正二会赢 05/08 18:37
31F：→ onekoni : 也就是5880005/08 18:37
32F：推 altakii : 最近汇损好惨..哭05/08 18:39
33F：推 seanqqq : 如果打算放很久，而且没有融资或质押，是不是就放着05/08 18:43
34F：→ seanqqq : 就好？05/08 18:43
35F：→ onekoni : 是这样没错05/08 18:52
36F：推 DaShu87 : 推05/08 18:55
37F：推 BasebalOtaku: 请问我刚定期定额0050不久，若明年就有现金需求要全 05/08 19:03
38F：→ BasebalOtaku: 部套现，建议继续定期定额吗？谢谢05/08 19:03
39F：→ onekoni : 短期行情天知道 1年beta胜率是50%左右 05/08 19:04
40F：→ onekoni : 也就是你丢硬币比较快 05/08 19:04
41F：推 lovingbase : 1.25倍0050要怎麽办？ 动弹不得呀！ 05/08 19:07
42F：→ onekoni : 看你风险偏好啊 我可能凹单到六七月回原型 05/08 19:09
43F：推 Luefa : 他奶奶的 all in就对了 05/08 19:24
44F：→ onekoni : 原形欧印必要的05/08 19:27
45F：推 ezreal1315 : 一倍硬吃没问题啊 反正可以质押 05/08 19:39
46F：推 pinwei0989 : 50正二50原型呢？ 不喜欢现金咬手手 05/08 20:48
就是150%
47F：推 mmarty : 只要不是正二,原型0050+微杠杆OK的,就硬撑过去. 05/08 20:51
※ 编辑: onekoni (49.218.138.100 台湾), 05/08/2026 20:57:18
48F：推 s6212david : 满手正二硬吃 大跌再质押进场05/08 21:04
49F：推 kiversonx17 : 有没有一种可能 满手正二硬扛 感觉不会输啊 05/08 21:15
50F：→ onekoni : 可能啊 再涨40% 05/08 21:19
51F：→ onekoni : 也就是58800点 05/08 21:19
52F：推 gdefend : 我all in原型无任何杠杆，打算放不动了 05/08 22:34
53F：→ gdefend : *放着不动 05/08 22:35
54F：→ onekoni : 无杠杆就没差 欧印最赚 05/08 23:22
55F：推 alion278 : 真心谢谢一猫大了，让我正2开的很开心，有个停利点 05/08 23:48
56F：→ alion278 : ，想问之後44000後加上美股的部位，会怎麽打算？ 05/08 23:48
57F：→ alion278 : 台股50%原形 50% 00662? 05/08 23:48
之後我会走一步看一步
因为下半年我要交屋
会比标准更保守点
NV AMZ应该是不动
50%的正二可能会换回原型
或是台指期货+713组低波动1.5
我打算先观察到6/15美股开完eps做决策
看eps有没有追上
※ 编辑: onekoni (49.218.138.100 台湾), 05/09/2026 00:00:41
※ 编辑: onekoni (49.218.138.100 台湾), 05/09/2026 00:01:41
58F：推 lt5114 : 所以猫大如果调整完之後会变回1.0倍曝险吗 另外想 05/09 00:09
我还在想资产轮动（1.5倍）还是原型（1）
可能要等eps开完才知道本益比现状
59F：→ lt5114 : 请教你 看你好像几乎全压股票来调整曝险 那如果遇 05/09 00:09
60F：→ lt5114 : 到大跌哪来的现金加码呢 没有预留现金吗 大跌只靠 05/09 00:09
61F：→ lt5114 : 原型转正二增加曝险吗 05/09 00:09
对啊 空闲杠杆=现金
一样的意思
※ 编辑: onekoni (49.218.138.100 台湾), 05/09/2026 00:21:03
※ 编辑: onekoni (49.218.138.100 台湾), 05/09/2026 00:44:38
62F：推 devilsabre : 推 05/09 09:21
63F：推 winds20151 : 小弟不才想问，前阵子才购入正2，目前140%，这样看 05/09 10:53
64F：→ winds20151 : 起来是不是要先切回原型比较稳？ 05/09 10:53
65F：→ onekoni : 我认为6月之前可以观察一下 05/09 12:30
66F：→ onekoni : 美股季节性疲软是7月10之後 不安心可以6月初找个好 05/09 12:31
67F：→ onekoni : 行情先走一趟回原型 05/09 12:31
68F：推 winds20151 : 好的，非常感谢大大解惑 05/09 13:34
69F：推 seanflower : 猫大七月涨完所有预估 之後是继续往上还往下 05/09 15:07
70F：→ onekoni : 应该会继续上涨一阵子直到短线投资者买盘耗尽 05/09 15:08
71F：→ onekoni : 但也可能不跌就盘整 如同美股25年下半 一直整理 05/09 15:09
72F：→ onekoni : 以盘代跌 05/09 15:09
73F：推 Boston : 现阶段满手 QLD 纳指大大有觉得哪个点位可能该降杠? 05/09 16:21
74F：→ onekoni : QLD要确定行情持续好 不然利息很重 05/09 16:51
75F：→ onekoni : 可是纳指目前合理 没有太贵 原型拿着刚好 05/09 16:52
76F：推 koden : 把自己当婴儿 不要变来变去 价格一卖就买不回来 05/10 12:58
77F：推 danhunter : 最近开始降杠，出了一些QLD,usd,还有正二 05/10 20:08