作者OnceAFreak (一时痴狂)
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标题[标的] 2408 南亚科 苏妈吹牛回向波 多更多
时间Wed May 6 07:15:41 2026
标的：南亚科
分类：多/空/讨论/心得
多*[m
分析/正文：
前篇苏妈篇已经预告苏妈法说会後解释为何推荐南亚科
简单来说就是
1) 现在股价已经反映DRAM缺货潮可怕的YOY+700%，但我不认为有充分反映
Agentic AI CPU下所需要的DRAM数量也只会增不会减
而目前趋势很明显 CPU TAM在往上
苏妈的字字珠玑原文，懒得翻译了
At our Financial Analyst Day in November, we outlined the server CPU market
growing at approximately 18% annually over the next 3 to 5 years. Based on
the demand signals we are seeing today and the structural increase in CPU
compute requirements driven by agentic AI, we now expect the server CPU TAM
to grow at greater than 35% annually, reaching over $120 billion by 2030
马的CAGR 35%是三小，依稀记得这个扯度跟信骅的BMC上调预估趋势一样
2) 市场上传闻的打入老黄Vera Rubin
我认为已经是版上定钉
如果老黄财报开奖说Vera CPU已有营收
老黄本身的追涨暴力程度将不若於苏妈
那届时牙科的暴涨程度也是
3) 回顾各大记忆体厂的私募入股
我恍然大悟
你觉得记忆体厂不知道DRAM还是commodity 景气循环吗?
但愿意用那个价格入股鼓动牙科见厂开产能
其实就是风险趋避啦 我赚还没商品化的HBM DRAM再度变成米饭的风险移转给你
但这段时间你该赚的机会财不会少~
反转何时我还没看清楚 但目前几个做多指标很明确
其他像SDNK糕点买回股票不觉得有点像当初老黄上1000拆股那次的操作吗?
後来老黄股价多少了呢?
进退场机制：今日台北股市开盘进场
退场:目前股价一是靠HBM排挤产能预期，另一是靠Agentic AI CPU成长预期
两者滚动看市场状况发现开始下行退场
(喊多喊空者，必须有停损机制。 长期投资、讨论、心得类免填)
另外也劝版上空军，回头是岸阿...
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1F：→ OnceAFreak : 补充说明 若HBM排挤效应在目标价就至少两倍 就降 05/06 07:16
2F：→ r825324 : 开盘抢进 买进南亚科 人生笑呵呵 05/06 07:22
3F：推 akuser : 不知小摩当初逆市场趋势写降评的那位老兄 跳槽卖鸡 05/06 07:24
4F：→ akuser : 蛋糕没 05/06 07:24
5F：→ OnceAFreak : 我自己在猜啦~ 很多券商除了卖报告都会pitch 05/06 07:26
6F：→ OnceAFreak : "直接服务" buyside的业务模式 那这个业务可以干嘛 05/06 07:26
7F：→ OnceAFreak : 我只是猜的 像前几天某H转AMD评价buy to hold 05/06 07:27
8F：→ OnceAFreak : 理由令人贻笑大方 现在看股价直接打脸 05/06 07:27
9F：→ OnceAFreak : 这群人还都是常春藤之类的名校出来的 05/06 07:27
10F：嘘 a135791258 : 那我干嘛不买HBM跟ABF就好 要买靠排挤效应吃饭的牙 05/06 07:33
11F：→ a135791258 : 科？ 05/06 07:33
12F：→ OnceAFreak : 下一波涨得是Agentic AI的DRAM需求 写出HBM排挤是 05/06 07:34
13F：→ OnceAFreak : 明确未来股价可能的不确定因素 05/06 07:35
14F：→ Feting : 能买amd就能买dram etf 05/06 07:35
15F：推 JINGSHAN : 现在活在时空裂缝里的空军还在说，牙科不是做HBM， 05/06 07:49
16F：→ JINGSHAN : 赚不到钱，他们还没收到黄爸跟苏妈的最新讯息，我要 05/06 07:49
17F：→ JINGSHAN : 不要告诉他们？ 05/06 07:49
18F：推 abc7982230 : 涨的时候什麽消息都是好消息 05/06 07:57
19F：→ SRadiant : 你现在才恍然大悟？当初私募的时候就有说过了啊， 05/06 08:00
20F：→ SRadiant : 长期不看好所以自己做风险大，花钱给人做加减赚， 05/06 08:00
21F：→ SRadiant : 之後死也是死别人 05/06 08:00
22F：推 yumin88889 : 记忆卡哇团结！ 05/06 08:04
23F：→ SRadiant : 最大的风险就是还能做多久，而不是现在(已知今年) 05/06 08:05
24F：→ SRadiant : 能赚多高 05/06 08:05
25F：推 direct : 现在不确定的就是Agent AI可以只用DDR，就被市场接 05/06 08:07
26F：→ direct : 受吗 05/06 08:07
27F：→ ma721 : agent 就是ddr 跟lpddr 05/06 08:17
28F：→ starfirerex : 你也是需要追高抬轿的朋友吗 05/06 08:19
29F：推 dada22157 : 两天前全仓AMD能抱多久 教主能不能来救我 05/06 08:20
30F：→ SRadiant : ABF喊到2028、2030、203X，现在仍只是"慢慢实现"， 05/06 08:20
31F：→ SRadiant : 但因为有个长期的市场趋势，至少不用怕短期就突然 05/06 08:20
32F：→ SRadiant : 反转。DDR去年底、今年初的时候普遍只看到今年底或2 05/06 08:20
33F：→ SRadiant : 027年，股价走在前头，涨跟跌都是。除非能一口气看 05/06 08:20
34F：→ SRadiant : 到3年甚至5年以上的荣景，不然一年一年看，虽然一年 05/06 08:20
35F：→ SRadiant : 一年好，但还是会被未来性局限住 05/06 08:20
36F：推 rcf150cc : 300稳惹拔 嘎死山脚空狗 05/06 08:22
37F：推 dn410054 : 没用 今天一字锁 你买不到 05/06 08:28
38F：推 jasonzhi : 我直接买HBM就好了，何必买一个不确定会不会涨的DDR 05/06 08:33
39F：→ jasonzhi : 3 DDR4 05/06 08:33
40F：推 hunt0413 : 教主太神啦 老黄逼康记忆体CPU全吃到 05/06 08:33
41F：推 nidhogg : 快冲啊，因为我还小小套qq 05/06 08:36
42F：推 loveisth520 : 卡蛙assemble 准备重返前高 05/06 08:47
43F：推 bigair888 : 教主真的猛 05/06 08:49
44F：推 roseritter : 要直接买HBM股，相对麻烦，小资买买台股和ETF 就好 05/06 08:52
45F：推 shingo135r : 卡娃-一起-强大！ 05/06 09:03
46F：推 GAIEGAIE : 不当 05/06 09:18
47F：→ GAIEGAIE : 到一个月前 牙科新闻下面的空军多大声啊 05/06 09:18
48F：推 goodkilua : HBM股比较无脑，之前研究报告扫完结论就是买HBM 05/06 09:24
49F：→ goodkilua : HBM买完都没在看，反正公布财报就是喷~ 05/06 09:25
50F：嘘 kenslc199 : 有美股韩股hbm nand不买 买呆股垃圾记忆体 笑话 05/06 09:39
51F：推 dragonjj : 推一个 05/06 10:12
52F：→ DORAQMON : 赢了 05/06 10:19
53F：→ z7956234 : 敢跟我们的空之神yousking对做，勇者！ 05/06 10:20
54F：推 direct : 靠，AMD一天喷20% 05/06 21:35