作者bruce20053 (杰哥哦)
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标题[标的] 3515华擎 多
时间Tue Apr 28 17:40:26 2026
1. 标的： 3515华擎 多
2. 分类：多
3. 分析/正文：
1. 获利爆发：
根据子公司永擎第一季营收冲高，推测永擎全年 EPS 有望挑战 36 元。依华擎持股约 46
% 计算，光永擎就贡献华擎 EPS 约 10 元，加上本业与东擎，华擎今年极致 EPS 有望上
看 25 元。
2. 评价重估AI 占比过半：
华擎伺服器营收占比预计突破 53%-55%，正式从「板卡厂转型为AI 伺服器系统厂。
参考同业广达 (16.7x PE)、技嘉 (15.6x PE)，华擎目前本业仅约 10-12 倍，价值严重
低估。
3. 母以子贵潜在价值：
若永擎 股价受 AI 题材带动冲向千元，华擎持有的 3.3 万张永擎市值将达 330 亿，甚
至超越华擎目前总市值。
这种买母送子的倒挂现象，将触发强大的套利与补涨行情。
4. 技术面突破：
180-270 元的三年长平台是「板卡估值」的枷锁。在 EPS 25 元的前提下，270 元仅对应
10.8 倍 PE，一旦法人认同 AI 纯度，平台突破後，
400-500 元pe 16-20pe 才是合理目标。
4. 进退场机制：
进场：现在
停损：5%停损
https://i.mopix.cc/7Gs7gp.jpg
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 61.222.94.85 (台湾)
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※ 编辑: bruce20053 (61.222.94.85 台湾), 04/28/2026 17:41:09
1F：推 aaa80563 : 欧印 04/28 17:43
2F：推 learnbao : 很喷 04/28 17:48
3F：→ clean123 : 为何不直接买永擎？ 04/28 18:32
4F：推 koalais2 : 对啊，买 7711不是很爽，占 100%。 04/28 18:41
5F：→ koalais2 : 另外，今天外资卖了700张有什麽看法。 04/28 18:42
6F：推 amhs : 同3楼，你都说永勤破千了….现在还有600价差 04/28 19:32
7F：→ amhs : 擎 04/28 19:32
8F：推 pt147258 : 曾经的持股 不看好已经全出掉了 资金都被永擎吸走 04/28 20:06