※ 引述《ninia178178 (赢到粥)》之铭言： : ※ 引述《ninia178178 (赢到粥)》之铭言： : : ------------------------------------------------------------------------- : : 1. 标的： 6139亚翔 (例 2330.TW 台积电) : : 2. 分类：多 : : 3. 分析/正文： : : 各大半导体纷纷扩厂，对於设备商无疑是长期利多。设备厂很多，会选择亚翔是看上 他 : 30 : : 元整理了近4年、殖利率高，营收表现也逐步攀高，最近高档整理，若能顺利突破40 ， : 可 : : 望往60飞去。 : : 4. 进退场机制： : : 延着5日线布局，建议分成10笔，5日线布局1成，10日线2成，单有赚钱再布局一次， 布 : 局 : : 到6成单都有赚时，回5日线直接加码4成。 : : 停利： : : 短线：45，我个人是会以均线5日,10日做价差。 : : 长线：70，全卖或分批卖。 : : 停损：跌破月线，分批单若没赚钱不加码。 : : https://i.imgur.com/YOVZzyy.jpg : 持有亚翔已经3年了，三年来来来回回做，但张数越买越少。已经涨了快20倍，想慢慢 放 : 掉但半导体扩厂题材还在，於是就把部分亚翔600左右换成巨汉。 : 2025发的标的实在不是太好，新的一年期许能够更好。 : 换的原因我问Gemini的。 : https://i.mopix.cc/OrWFqh.jpg 这几天又问了gemini一下，决定这两只长抱到半导体不行为止，本益比亚翔18，巨汉22是 个人主观，给大家参考一下。 没问题，为您更新为2026年4月最新法人报告数据，并按照您要求的「18倍」与「22倍」 本益比进行试算。 亚翔 (6139)：规模成长与海外专案爆发 预估订单与展望： 在手订单： 目前已逾 2,000 亿元，能见度直达 2027 年底。 核心动能： 受益於联电新加坡厂大型统包案，以及台积电 CoWoS 与 SoIC 等先进封装 工程进入施工高峰。 展望： 法人看好其在海外（新加坡、美光相关专案）的执行效率，评价正随获利爆发 而调升。 预估毛利率： 12% ~ 16%（随高毛利的海外案件比重增加，毛利有上修空间）。 预估 EPS： 2026 年：38.5 元 2027 年：56.3 元 预估股价（以 PE 18 倍计）： 2026 年：$693 2027 年：$1,013 巨汉 (6903)：高毛利的 AI 工程获利王 预估订单与展望： 在手订单： 已突破 116 亿元，且新接订单结构优化。 核心动能： 专攻高难度的 AI 资料中心、第三类半导体及先进制程。AI 相关专案目前 已占公司营收约 8~9 成。 展望： 巨汉总经理强调 2026-2027 为「丰收期」，因工程多具备急单性质且技术难度 高，获利含金量极佳。 预估毛利率： 35% ~ 40%（长期稳定为业界最高，与同业拉开显着差距）。 预估 EPS： 2026 年：32.5 元 2027 年：40.0 元 预估股价（以 PE 22 倍计）： 2026 年：$715 2027 年：$880 快速总结与比较 获利趋势： 亚翔靠的是营收量体（订单几千亿）带动 EPS 跳跃，2027 年有望挑战赚 进五个股本；巨汉则靠利润品质，即便营收规模较小，但高毛利率让其 EPS 成长非常紮 实。 投资风险： 请留意工程认列时程（若客户扩厂延後，营收会推迟）及原物料成本对毛 利率的影响。 您 在配置时，若看好亚翔的全球渗透率可参考其千元目标价潜力；若偏好高毛利、低负 债的高含金量公司，巨汉则是极佳标的。 --

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