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标题[新闻] AI 巨擘有意签记忆体长约
时间Mon Mar 23 08:06:30 2026
原文标题：
AI 巨擘有意签记忆体长约 固料三星、美光高阶产品 南亚科、华邦等受惠
原文连结：
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发布时间：
2026/03/23 02:26:01
记者署名：
经济日报 编译陈苓、科技组／综合报导
原文内容：
AI对存储需求强劲，引发记忆体缺货大涨价，南韩媒体报导，对记忆体需求殷切的Google
与微软等AI巨擘，似乎愿意与南韩三星和美国美光等记忆体制造商签署长期供应合约，并
且要先预付大笔金额。
随着三星、美光忙着与AI大咖签长约，锁定高阶记忆体出货，更无暇兼顾消费性电子用的
记忆体生产，业界预期，这将引领南亚科（2408）、华邦（2344）、群联（8299）、威刚
（3260）等台厂基本面持续增温。
外媒认为，记忆体价格行情与现货市场挂钩，是相当罕见的状况。法人指出，这意味记忆
体行业买方市场态势更稳固，客户必须捧现金绑约才可能拿到DRAM或储存型快闪记忆体（
NAND Flash），尤其是用於AI伺服器的高频宽记忆体（HBM）。
南韩媒体EBN报导，三星寻求与Google和微软签定长期合约，科技巨擘可能须支付大笔预
付金，若未能在三到五年内采购到承诺的数量，将从预付金扣款。但合约价格有波动空间
，将与现货市场连动。
如果三星拿下这种合约，长期需求将有能见度，可以加速产能扩张。新合约的重要性在於
是具有约束力的长约，将改变记忆体业的惯例。在此之前，大规模的产能扩张，与需求变
动脱钩，导致该产业陷入周期性低潮。
记忆体业的空前需求，带动DRAM合约价站上空前新高。虽然现况让相关供应商受益良多，
但他们也担心爆发性需求将落幕。为了确保不会受到需求波动的冲击，三星可能因此打算
签定长约。
三星多年来偏好签署较短期的季度或年度合约，特别是在供给紧俏、握有议价能力之时。
但记忆体以暴起暴落出名，长约可以缓和业者的营收周期变化，带来更一致的现金流。
从商业角度看来，上述做法可以去除扩张产能的不确定性、并避免过度投资的风险。但这
也表示未来多数的新增产业将用於AI产业，消费电子产业的短缺，可能无法在近期内改善
，反而会拖得更久。
三星电子共同执行长全永铉18日在年度股东大会上表示，公司考虑将目前的季度或年度合
约延长为三年至五年。
心得/评论：
依然记得矽晶圆签了长约股价被搞烂，但这次记忆体不一样了吧
华邦、牙科有救了吗
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1F：推 accoh : 长约签下去，EPS就算出来了，梦就结束了 03/23 08:07
2F：推 s155260 : 长约 03/23 08:10
3F：嘘 winston99422: 今天又要跌停了 03/23 08:11
4F：→ StarRoad : 合约价格有波动空间：那就不是长约，只是预付押金. 03/23 08:12
5F：→ StarRoad : . 03/23 08:12
6F：推 heveninferno: 考古题 03/23 08:13
7F：推 sirins : 五年长约 真的可以喊到2031了！ 03/23 08:14
8F：推 Momsoup5566 : 空爆 03/23 08:14
9F：推 liliumeow : 国巨,长荣： 03/23 08:15
10F：推 deepelves : 运价暴增、长约保护，好熟悉 03/23 08:16
11F：→ liangnet : 这约像是可以取得优先供货 03/23 08:20
12F：推 lightaurora : 崩 03/23 08:20
13F：推 all035 : 签完长约 接着赔钱毁约 03/23 08:21
14F：推 saum : 不够香人家要签吗 03/23 08:22
15F：→ zakijudelo : 下去吧 03/23 08:23
16F：嘘 keigo800004 : 签长约，等於没有本梦比了……丸子 03/23 08:24
17F：推 goodevening : 长约照以往，之後报价大跌客户毁约，台厂也不敢求偿 03/23 08:24
18F：→ goodevening : 啊 03/23 08:24
19F：推 wiki67la : 签长约怎麽在赚记忆体报价涨，考虑出了 03/23 08:25
20F：推 LawLawDer : 长约 03/23 08:26
21F：推 cheedo : 被动元件表示 这我熟 03/23 08:26
22F：推 astrokid : 长约，考古题 03/23 08:26
23F：推 john11894324: 长约可以保障出货量吧！ 03/23 08:26
24F：→ AllenAline : 长约可以好几种签法 03/23 08:26
25F：→ nash1314 : 千万别，签了这个派对就结束了 03/23 08:27
26F：→ john11894324: 工厂产能闲置也是要烧钱 03/23 08:27
27F：→ AllenAline : 你不要长约 我要，都给我...堪虑 03/23 08:27
28F：→ cheedo : 长约=over 03/23 08:27
29F：推 aloness : 长约 就是用来撕毁的 03/23 08:27
30F：嘘 George07834 : 啊？又出货文啊 03/23 08:27
31F：推 PttNoMoney : 签长约 考古题 03/23 08:29
32F：推 sakai : 丸子出现关键字 03/23 08:36
33F：推 Evenpan : 长约不是用来毁的吗 03/23 08:42
34F：推 zxc052630489: 熟悉的当年海运即视感 03/23 08:44
35F：推 horse2819 : 丸子 03/23 08:44
36F：→ dannywhat : 长约 eps维持高档 但股价就炒不起来了 03/23 08:45
37F：→ jack701005 : 莫忘航运长约….崩 03/23 08:49
38F：推 eink : ....... 03/23 08:49
39F：→ fywei : 崩定了 腰斩 03/23 08:53
40F：推 qwaszx012 : 水手的恶梦来了 03/23 08:54
41F：推 Derry20732 : 长约先签 然後毁约 03/23 08:56
42F：推 cool10528 : 合约价格有波动空间 ，将与现货市场连动。内文有写 03/23 08:57
43F：推 fly0204 : 完了 03/23 08:57
44F：推 dannywhat : 三星海力士先崩了 03/23 09:07
45F：推 yoyotv : 航运长约… 03/23 09:07
46F：推 monarch0301 : 笑死人了 油价都保不住 狗才跟你签长约 签下去赔爆 03/23 09:10
47F：→ monarch0301 : 签了长约油价谁扛？ 03/23 09:10
48F：→ monarch0301 : 先去问问伊朗要不要跟你签荷姆兹海峡免费通行100年 03/23 09:11
49F：→ monarch0301 : ？ 03/23 09:11
50F：推 Nitricacid : 考古题 03/23 09:16
52F：推 mind324 : 先吃2根 03/23 09:23
53F：推 rgo : 三星 美光 人家卖记忆体 关你台湾这些拉机厂屁事... 03/23 09:24
54F：→ rgo : 消费性电子的DDR5 台湾也没几家做的出来 都给大陆爽 03/23 09:26
55F：推 cyora : 同1F 03/23 09:27
56F：→ a0429 : 关键字出现.......讯号来了????? 03/23 09:33
57F：推 asws0808 : 一篇一根绿棒 不要不信 03/23 09:46
58F：→ reall860523 : 签长约没有想像力 一根向下 03/23 09:49
59F：→ happyendless: 快崩爆，还买不够啊！ 03/23 09:57
60F：推 voluteer : 考古题耶 快卷空 03/23 10:07
61F：推 jason61105 : 不看或是看不懂内文的人不少 03/23 10:10
62F：推 azhu : 关键字出现了 快清仓！ 03/23 10:13
63F：推 CGDGAD : 长约应该要签「优先供货保证」但价格浮动，这样梦可 03/23 10:17
64F：→ CGDGAD : 以继续炒 03/23 10:17
65F：推 foolwind : 价格可以浮动已经稳了 准备继续往上攻 03/23 10:24
66F：推 ncshue84 : 股市养套沙 利多出来了 在哪个阶段了????????? 03/23 10:29
67F：→ amaqua : 长约等於股价的定锚 03/23 11:07
69F：推 noar : 巨韭来了 03/23 11:34
70F：推 aids893001 : 急了 03/23 11:47
71F：推 jeff830603 : 熟悉的长约 03/23 12:17
72F：推 lanslod : 新闻出来了，保重 03/23 12:23
73F：→ stocktonty : 长约来了 下跌算PE时间开始 03/23 12:55
74F：推 fastsheep : 长约不就是拿来违约的吗？ 那个供应商敢告 03/23 12:58