原文标题： 局势动荡、00984B出现避险买点！陈重铭曝「股债平衡比例」：透过债息建立月配活水 原文连结： https://reurl.cc/WbkEmL 发布时间： 3/20 10:20 记者署名： ※原文无记载者得留空 原文内容： 网友问：美伊引发的中东动荡，资金不是会往债券避险吗？怎麽债券价格反而下跌？让我 来说给你听，中东因为出产石油，动荡导致油价攀升，有可能带动通膨，市场担心会影响 到联准会的利率政策，所以债券配置则降至明显低点，那麽债券还可以投资吗？ 股市有一句名言：涨多是最大的利空，跌深是最大的利多。 AI尽管带来股市的荣景，但是还能够一再地创下新高吗？我不知道，但是对於稳健的投资 人来说，未雨绸缪总好过暴雨时找不到雨伞，做好资产配置才能够长长久久。 最近因为中东动荡导致债券下滑，相对地就拉高了殖利率，包括美国公债与投资等级公司 债，殖利率普遍达4%以上。 对於退休族、房贷族…需要稳定现金流的人来说，月配息的债券ETF还是有吸引力的，特 别是债券的防御力很高。 下面有三档「月配」债券ETF，即将在4/1除息，参与配息的最後买进日是3/31，拿来当麻 豆说明一下。 大华优利美A债（00984B）：15年以上的A级美国公司债，每股配发0.081元，单期殖利率0 .51%。 大华优利美公债20（ 00983B）：20年以上美国公债，每股配发0.064元，单期殖利率0.4% 。 大华投等美债15Y+（00959B）：15年以上投资等级美债，每股配发0.048元，单期殖利率0 .51%。 大家都有听过「股债平衡配置」吧？优点是：降低资产的波动度 + 稳定配息。那麽月配 息的债券这麽多，要怎麽挑选呢？ 重点是要看波动度跟收益率，以00984B为例，因为加入「优化票息」的因子，在投资组合 中增加高票面利率债券的比重，因此指数的配息率，就能够高於A债指数的平均值。 不过也有人在问，为甚麽债券ETF的配息会有高有低？那是因为基金公司为了往後能持续 稳定配息，需要配合目前的国际情势，以及中长期债券息收的现金流，而做出动态的调整 。 尽管每月的配息有高有低，也要观察全年度的配息率，如果不错就可以抱着领息。 股债平衡配置的比例是多少？并没有固定的数字，而是要看你的投资心态，以及年纪而定 。 稳健型：股六债四，配置60%股票与40%债券，是最经典的配置，长期波动度约仅有纯股票 组合的一半。 依年龄调整：常见法则为「100 － 年龄 = 股票占比」，如果你是30岁年轻人，可配置70 %股票 +30%债券；至於60岁退休族，则是40%股票 + 60%债券。 以上的比例仅供参考，还是要看每个人的资金与风险意识。再来就是你对於「现金流」的 需求，如果需求较高也可以增加债券的投资比例。 心得/评论： 长年存股的不败教主,最近发表了关於股债平衡的心法,在面临战争危机的市场,一份配置 稳定的现金流提升了投资组合股票外的选择 --

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