作者CGDGAD ((CGDGAD))
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标题Re: [新闻] 记忆体遭血洗 6档全跌停 凶手是它!
时间Fri Mar 20 20:38:54 2026
大家好，我是记忆卡空手蛙
来讲点给记忆卡蛙恐慌的
1. 美光宣布今年资本支出超过250亿镁，2027年再加码100亿
三星今年资本支出730亿镁起
海力士今年资本支出至少也是200亿镁起跳
这些巨头扩大投资是为了抢市
2027到2028年是否产能过剩不是他们的首要考量
因为抢不到市场就什麽都没有
显示这几家大厂已经开始不计价投资了
2. 强国的长鑫今年HBM3试产成功，後有追兵罗
3. 记忆体价格已经高到大家电脑组不下去了
记忆体占整台AI server成本的25~35%
豪可怕，再涨下去大家都不用投资算力了
会导致终端需求萎缩
我就问你怕了没有？
※ 引述《mabell (美蓓)》之铭言：
: 原文标题：
: 记忆体遭血洗 「6档全跌停」1700亿瞬间蒸发！凶手是它 专家揭後市1关键
: 原文连结：
: https://reurl.cc/18o96m
: 发布时间：2026年3月20日 周五 下午4:03
: 记者署名：记者许雅惠 台北报导
: 原文内容：
: 台股今（20）日惨遭血洗，多档记忆体更是直接上演骇人的「跌停秀」！包含宇瞻（82
71
: ）、宜鼎（5289）、晶豪科（3006）、南亚科（2408）、华邦电（2344）与威刚（3260
）
: 等6档个股，盘中全数重挫锁死跌停，瞬间从原本的领涨指标「大变脸」，沦为台股今
日
: 最惨烈的杀盘重心。短短一天之内，记忆体族群市值狂泻蒸发超过1700亿元，让大批股
民
: 哀鸿遍野。
: 市场资金今日明显出现「踩踏式逃命潮」，记忆体族群在前一波涨多後，今日同步面临
沉
: 重的获利了结卖压，跌势又急又猛、完全不留情面。其中，灾情最惨重的就属南亚科与
华
: 邦电，这两档指标股合计市值就狠吐了超过1345亿元，几乎包办了今日该族群的跌幅主
力
: 反观权值半导体股，今日走势则呈现两样情。护国神山台积电终场收在1840元、仅小跌
10
: 元；IC设计龙头联发科更是逆势上涨20元、收在1700元；日月光投控则微跌3元。这显
示
: 出市场资金并未全面撤出半导体产业，而是针对涨幅过高的记忆体个股进行集中调节。
: 究竟这波「跌停大屠杀」的幕後凶手是谁？市场分析师直指，这波急杀与外资的最新报
告
: 脱不了关系！近期美系券商大动作调整评等，将旺宏（2337）列为首选，却同时无情调
降
: 了南亚科（2408）与华邦电（2344）的评级。这份报告一出，短线市场情绪迅速由多转
空
: ，直接引爆了今日的恐怖卖压。
: 不过，投资人先别急着绝望！法人专家特别提醒，若从产业基本面来看，记忆体产业其
实
: 「并未出现反转讯号」。今年在全球狂热的AI需求强力带动下，不论是DRAM或NAND，目
前
: 仍处於供应偏紧的健康格局，产业大主轴并未改变。因此，今日的全面重挫，性质上较
偏
: 向短线的「涨多修正」与评价回档。
: 针对台股後市，法人点出接下来的「1大关键」：必须密切观察这波跌深後，筹码是否
能
: 迅速沉淀，以及产品报价与缺货趋势能否持续延续。若基本面依旧持稳，记忆体族群在
经
: 历这波剧烈震荡洗盘後，仍有极大机会回归各自的题材，上演个别表现的强势反弹行情
。
: 心得/评论：
: 法人点出的关键就是跌深後筹码是否能快速沉淀，基本面稳定震荡洗盘後还
: 是有很大机会回归。
: 大摩最新的研究报告中表示，预期DDR4的需求将在2026年下半年逐渐转弱，
: 大摩准备高歌离席了吗? 大摩过去有一些经验报告跟实际买卖方向不太一样。
: 宇瞻（8271）、宜鼎（5289）、晶豪科（3006）、南亚科（2408）、华邦电（2344）与
威
: 刚（3260)，前三支因为近期涨多今天破了5日线，南亚科及华邦电都破月线。
: 涨多回档也许也是个好事，整理下筹码。
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 223.138.127.104 (台湾)
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1F：推 gk1329 : 不怕 AI随便就融资几百上千亿 03/20 20:40
2F：→ WusoAiwen : 要看银行什麽时後抽银根不再贷款，这样股市一定很03/20 20:41
3F：→ WusoAiwen : 刺激03/20 20:41
4F：推 airiguodala : 2027 2028干我什麽事 我就只炒这一波而已 03/20 20:45
你只炒这波，主力也只炒这波
那...谁要先下车？
※ 编辑: CGDGAD (223.138.127.104 台湾), 03/20/2026 20:46:54
5F：→ airiguodala : 明年跌到下市也无所谓 这波我们记忆卡蛙早赚饱了 03/20 20:46
6F：→ airiguodala : 谁先下车不重要啊 损益都绕两圈了 差那一两根吗XD 03/20 20:48
7F：→ Kyameron : 放心 Meg7 很有钱滴 03/20 20:49
8F：→ CGDGAD : 如果早鸟的卡蛙就恭喜发财了XD 03/20 20:50
9F：→ ShaoJi : 还好吧 1.你以为是不计代价扩产抢卡位 事实是需求就 03/20 20:54
10F：→ ShaoJi : 是真的无底洞 相比赚到的钱 这点资本支出怎麽加都只 03/20 20:54
11F：→ ShaoJi : 是九牛一毛 03/20 20:55
12F：→ ShaoJi : 2.长鑫HBM的良率跟屎一样 等到拉起来 大家都在搞HBM 03/20 20:56
13F：→ ShaoJi : 5了 退一万步就算天纵神力一下就拉起良率 也远远不 03/20 20:56
14F：→ ShaoJi : 够中国自己的需求 还想影响国际的价格？ 03/20 20:56
15F：→ ShaoJi : 3. 谁管你电脑 记忆体是AI基建所以涨的 几百亿的设 03/20 20:57
16F：→ ShaoJi : 备差你记忆体涨价费？ 03/20 20:57
17F：推 DORAQMON : 就不要买电脑,笔电，有差吗？ 03/20 20:59
18F：推 TroyeSivan : 我涨上去赚得到 现在空下去再赚烂 03/20 21:08
19F：嘘 foolwind : 看到2就可以不用看了 03/20 21:10
20F：嘘 wettland5566: 主力炒这一波也不是到今天就为止，转赚了就跑不会 03/20 21:17
21F：→ wettland5566: 吗？至少还有一个月可以跑 03/20 21:17
22F：推 angelo98 : 记忆卡娃，一起，强大， 03/20 21:22
23F：→ ntuegg : 记忆体再跌10根我也是赚的 03/20 21:25
24F：推 rick6304 : 看到2026还有人在讲要装电脑就好笑 03/20 21:32
25F：→ kimi0126 : 三星是不是要扣掉在美国建第二厂的经费，美光在美 03/20 21:36
26F：→ kimi0126 : 国扩经费也不低吧，到底占现有产能的比例应该是不 03/20 21:36
27F：→ kimi0126 : 高加上还要分NAND,DDR,HBM，分到DDR有剩多少？ 03/20 21:36
28F：推 cates : 就跟当年航海王 高端一样 抓最後一棒啊 03/20 21:38
29F：→ JINGSHAN : 这分析很弱 03/20 21:38
30F：推 CYHGCS : 我旺宏跌十根我也是赚钱 03/20 21:41
31F：嘘 leelau : 没实力分析就别特别发一篇文了... 03/20 21:45
32F：推 itwt : 还在组电脑喔，提美光就算了提长鑫就呵呵 03/20 22:05
33F：推 wreck : 都200% 300% 没在怕啊 03/20 22:08
34F：推 kjm1104 : 不买记忆体等於放弃AI 03/20 22:09
35F：推 yisian : 机器人要不要记忆体？卫星要不要记忆体？龙虾要不 03/20 22:19
36F：→ yisian : 要记忆体？ 03/20 22:19
37F：嘘 xicake : 组电脑是啥。。 03/20 22:26
38F：→ bndan : 记忆体基本在资讯领域等同螺丝(当然代差 比螺丝型号 03/20 22:43
39F：→ bndan : 差异还大的多这边就不能拿来比喻) 所以记忆体很重要 03/20 22:44
40F：→ bndan : 没有这个基本上其他都是空中楼阁 但也因为是基础零 03/20 22:44
41F：→ bndan : 件 如果整个服务/产品 成本占的过重 这会自然的压制 03/20 22:45
42F：→ bndan : 需求..用AI来举例 "假设"100算力是1美元(含电力和设 03/20 22:45
43F：→ bndan : 备折旧+服务费 等等) 那在200算力=1美元时 会爆出很 03/20 22:46
44F：→ bndan : 多零散没啥价值的需求 因为成本够便宜用途就广了 像 03/20 22:46
45F：→ bndan : 是取代基本工资的文员..但反过来 变成10算力是1美元 03/20 22:47
46F：→ bndan : 这时这些廉价的需求 就会马上被扫去垃圾堆了..记忆 03/20 22:47
47F：→ bndan : 体这种成熟又基础的产品/市场 就会有这问题..说白点 03/20 22:48
48F：→ bndan : 这边跟航运很像 当运价高涨到翻10倍 这时很多非必要 03/20 22:48
49F：→ bndan : 无价值的需求自然就都消失了..一样的 03/20 22:49
50F：嘘 manpower001 : 没钱买电脑还来这边发废文 滚 03/21 06:35
51F：推 horse2819 : 现在不是4吗 你3才刚测试.. 03/21 08:37
52F：推 cyh2210 : 别人恐惧我贪婪 03/21 10:52
53F：→ jovi8401 : 手机是不是越来越贵 03/21 11:44
54F：→ jovi8401 : 推论就错误啊，算力只会越来越便宜，需求会越来越 03/21 11:47
55F：→ jovi8401 : 多 03/21 11:47
56F：→ lolimoon : 没错，看何时雪山废片那种东西开始衰退再烦恼吧XD 03/21 12:55