作者win8719 (win8719)
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标题Re: [新闻] 大摩震撼出手！3原因唱衰DDR4 降评南亚
时间Fri Mar 20 12:08:57 2026
我只能说这篇逻辑怪怪的
ddr4他预测2027才能补齐的状况下
也就是说2026他还是缺~如何降低议价能力了?
然後ddr4现在用再消费级3c产品很少了..
如果只用在3c产品就不缺成这样了..
再来华邦电的营收比例是
ddr 35% flash 37% 然後新唐哪边27%
https://i.meee.com.tw/33Ai1Jv.jpg
然後砍价只看到华邦电整体都在做ddr4一样
剩下都当透明的
然後他狂吹的flash当没看到一样的砍
恩这份报告好奇怪
然後根据他的逻辑来说之前华邦电获利从ddr4来
那接下来他狂吹的flash会爆发的话~华邦电会继续爆发
这项是他占比最高的了
然後长鑫存储不做ddr4了所以他扩产跟ddr4没关系..
接下来华邦电营收会不会爆发就看flash跟新唐了
这两项占比60%以上
对了DDR4在AI基础设施上是用在交换器 工控系统
不会有人认为AI建设只要HBM就好不会吧
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 118.160.78.211 (台湾)
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※ 编辑: win8719 (118.160.78.211 台湾), 03/20/2026 12:12:31
1F：→ weekman : 所以才叫小儿，降评报告不讲逻辑 03/20 12:12
2F：嘘 r1r2r3r2002 : 又一只记忆套蛙 03/20 12:14
3F：推 godair01 : 只是随便编个理由要压价而已 03/20 12:14
4F：推 terry456 : 先跑 再看後市 03/20 12:17
5F：推 shiftsmart : 哇哇哇啊啊啊 03/20 12:18
6F：→ energy100203: 盘後看大摩有没有买罗 03/20 12:18
7F：推 ShaoJi : 华邦电上一季财报还被新唐拖累 但现在新唐也转亏为 03/20 12:19
8F：→ ShaoJi : 盈 03/20 12:19
9F：推 ksuenjjr : 台股就是看主力怎麽搞的QQ 03/20 12:19
10F：→ win8719 : 还有华邦电是最早扩产的FLASH新产能~5~6月就开出来 03/20 12:20
11F：→ stock168 : 记住那些说记忆体跌就买的ID 03/20 12:20
12F：推 j32072 : 那答案是不是很简单了 出货 砸盘 帮忙空 03/20 12:23
13F：→ win8719 : 我觉得跟美股今天四巫日有关就是了 03/20 12:24
14F：→ win8719 : 还有下周0050跟另一只也要近来收了 03/20 12:35
15F：→ mnxzq : 股票不都是买在梦想时吗 没梦想了谁要买 03/20 12:40
16F：→ bndan : …ddr4的市场和生产极度成熟 甚至市面上存货一堆等 03/20 12:40
17F：→ bndan : 着高慢卖而已 这一块能有搞头才鬼了..就算AI大基建 03/20 12:40
18F：→ bndan : 要用 那也是只副件之流 再讲白点 AI大基建对ddr4的 03/20 12:40
19F：→ bndan : 使用量比不上原本市场啦 == 这能期待才鬼了 而且成 03/20 12:40
20F：→ bndan : 熟的东西有优点就有对应的缺点 例如价格 假设全台湾 03/20 12:40
21F：→ bndan : 缺茶叶 造成饮料店陇断性爆涨（翻倍以上） 这时大家 03/20 12:40
22F：→ bndan : 是保持需求买单还是减量？ 一样的问题在ddr4 本来 03/20 12:40
23F：→ bndan : 的区间就没什麽绝对硬需求 记忆体跟螺丝一样不可少 03/20 12:40
24F：→ bndan : 但是用上的地方被涨价硬砍掉多数利润时 这个需求就 03/20 12:40
25F：→ bndan : 会暂时消失 而不是1+1=2啊 == 所以当ai大基建爆需求 03/20 12:40
26F：→ bndan : 因为利润高 所以会让涨价的ddr4都去参与 而原本市 03/20 12:41
27F：→ bndan : 场利润不够的需求消失 直到ddr4价位降低才会慢慢回 03/20 12:41
28F：→ bndan : 来 03/20 12:41
29F：→ win8719 : 你知道利基型跟消费型的不同吗= = 03/20 12:44
30F：→ win8719 : 然後你知道这些规格不能随便砍吗 03/20 12:45
31F：→ win8719 : 如果你的逻辑说得通的话早就不涨价了= = 03/20 12:45
32F：→ win8719 : 然後DDR4极度成熟你就当随便一家可以做出来吗= = 03/20 12:47
33F：→ win8719 : 还有扩产线时间也有问题 03/20 12:47
34F：推 rebel : 你的分析看起来比较少合理 03/20 13:08
35F：→ stock168 : 打的落落长，重点在主力才是决定股价的人，现在就是 03/20 13:14
36F：→ stock168 : 被蛋雕给韭菜高割离席 03/20 13:14
37F：推 Catdatfat : 大摩反买别墅靠海 03/20 13:16
38F：嘘 afflic : 可能你对DDR的门槛看太高了 03/20 13:36
39F：→ fallinlove15: 就 随便编的 不要太认真 03/20 13:37
40F：→ win8719 : 我没看太高现在力积电连16奈米DDR4都需要美光技转 03/20 13:40
41F：→ win8719 : 然後陆厂只有一家可以做到这个~但是他转DDR5了 03/20 13:40
42F：→ win8719 : DDR4放弃了 03/20 13:40
43F：→ win8719 : 所以是我看太高还是你看太低了? 03/20 13:41
44F：→ afflic : 看多的人觉得门槛高，看空的人觉得门槛低 03/20 13:41
45F：→ afflic : 你这问题只能等时间验证了呵呵 03/20 13:42
46F：→ win8719 : 还有一定就是~R4除了华邦电跟南亚科外还有技转力积 03/20 13:43
47F：→ win8719 : 电没有听到扩产能... 03/20 13:43
48F：→ win8719 : 所以这跟门槛没关系~就是缺货~这份报告也是预测一年 03/20 13:44
49F：→ win8719 : 後才能补齐产能 03/20 13:44
50F：→ afflic : 其实就跟花旗之前看空南亚科一样啊 03/20 13:45
51F：→ afflic : 已经可以预期产能要补齐了 03/20 13:45
52F：→ afflic : 很多资金量体大的当然要开始逢高出货 03/20 13:45
53F：→ win8719 : 但是越久以後的预测准确性越低 03/20 13:46
54F：→ afflic : 已经越来越多法人预估产能即将补齐 03/20 13:46
55F：→ afflic : 你是基金经理人你要怎麽做 03/20 13:46
56F：→ win8719 : 还有我内文也说了~华邦电有FLASH 03/20 13:46
57F：→ win8719 : 我会买阿怎做 03/20 13:47
58F：→ win8719 : 如果外资报告预期都准的话~哪不会有韭菜割 03/20 13:47
59F：→ afflic : 那你就买呗 我只能说很多之前低档买很大量的需要很 03/20 13:48
60F：→ afflic : 长的时间才能把货卖完 03/20 13:48
61F：→ afflic : 量体小的跟量体大的操作模式不一样 03/20 13:48
62F：→ win8719 : 然後花旗报告出了之後一样再买喔 03/20 13:48
63F：→ win8719 : 然後你觉得低档买的都一路拉到底才出货吗.. 03/20 13:49
64F：→ win8719 : 这些外资买买卖卖不知道几次了 03/20 13:49
65F：推 bloodashih : 你的逻辑明显比报告合理 03/20 13:49
66F：→ win8719 : 怎会有一个观念会低档一路买到底到最後才出货了 03/20 13:49
67F：→ afflic : 这种报告未来只会越来越多 03/20 13:49
68F：→ afflic : 大资金法人肯定要看部位提早做调节 03/20 13:49
69F：→ afflic : 小散户就随便玩吧知道风险就好 03/20 13:49
70F：→ win8719 : 然後我是根据这份报告的不合理处做反驳喔 03/20 13:50
71F：→ win8719 : 大摩这份报告就把华邦当只有做DDR4一样他吹的FLASH 03/20 13:50
72F：→ win8719 : 才是华邦占的最大营收来源 03/20 13:51
73F：→ afflic : 如果我是大资金法人 03/20 13:51
74F：→ afflic : 当然把部位放在更有成长性的地方 03/20 13:51
75F：→ afflic : 不然到时候货出不掉就完蛋 03/20 13:51
76F：→ win8719 : 但是你就不是阿 03/20 13:51
77F：→ Jaspercool : 花旗之前300元时 评价南亚科41元 我都当笑话看 03/20 13:51
78F：→ win8719 : 所以不用把自己比喻成法人 03/20 13:51
79F：→ win8719 : 你不会跟法人一样操作 03/20 13:52
80F：→ Jaspercool : 那些外商买进卖出评级 是为客户补货出货用的 03/20 13:52
81F：→ Jaspercool : 我一直跟那些报告反着做 胜率挺高 03/20 13:52
82F：→ win8719 : 我觉得最好笑的是你在鸿海那篇说外资会认错买回 03/20 13:53
83F：→ win8719 : 然後这篇对外资深信不疑 03/20 13:53
84F：→ afflic : 所以你不懂法人操作啊，不然你晚点看看谁在卖呵呵 03/20 13:53
85F：→ win8719 : 你也不会懂阿 03/20 13:53
86F：→ win8719 : 不然你怎会在鸿海那篇一直说外资会认错买回了 03/20 13:53
87F：→ afflic : 我觉得这次外资的看法是对的啊 03/20 13:53
88F：→ win8719 : 不要说的你懂法人一样 03/20 13:53
89F：→ win8719 : 照你现在的辩护逻辑~其实是可以在鸿海那篇回你喔 03/20 13:54
90F：→ afflic : 除非外资估鸿海成长性估错啊 03/20 13:54
91F：→ win8719 : 照你这逻辑外资现在就不该卖阿 03/20 13:55
92F：→ win8719 : 你不是懂法人吗 03/20 13:55
93F：→ win8719 : 还有内文也说了FLASH他当透明的了 03/20 13:55
94F：→ afflic : 鸿海长期成长啊 03/20 13:55
95F：→ afflic : 如果你觉得华邦电南亚科未来还能这样成长你就买呗 03/20 13:55
96F：→ afflic : 我是不觉得DDR能这样成长下去 03/20 13:55
97F：→ afflic : 你觉得会成长就买 03/20 13:56
98F：→ afflic : 人家觉得不会成长所以卖 03/20 13:56
99F：→ afflic : 就这麽简单 03/20 13:56
100F：→ win8719 : 不然了?扯法人思维不是你吗? 03/20 13:56
101F：→ afflic : 所以我说外资鸿海未来会认错买回啊 03/20 13:57
102F：→ afflic : 本来就不应该现在卖啊 03/20 13:57
103F：→ win8719 : 所以你也不懂法人阿 03/20 13:57
104F：→ win8719 : 所以不要把自己当法人了就说你自己看法就好 03/20 13:57
105F：→ afflic : 哪来不懂 03/20 13:57
106F：→ win8719 : 如果你懂现在就买阿 03/20 13:57
107F：→ win8719 : 不是卖阿 03/20 13:58
108F：→ win8719 : 法人跟你思维一样才对 03/20 13:58
109F：→ afflic : 你如果觉得法人未来会认错买回你就买啊 03/20 13:58
110F：推 j0987 : 故意选今天发降评报告，压低价格给0050吃货 ？！ 03/20 13:58
111F：→ win8719 : 所以你不懂阿 03/20 13:58
112F：→ afflic : 懂法人不等於思维要跟法人一样吧 03/20 13:58
113F：→ win8719 : 你懂法人但是法人跟你说法不一样 03/20 13:59
114F：→ afflic : 法人追高杀低求短期绩效，我又不需要 03/20 13:59
115F：→ win8719 : 就不要把自己带入法人了~好好说自己看法不好吗 03/20 13:59
116F：→ afflic : 哪里说法不一样 03/20 13:59
117F：→ afflic : 看法不是已经说了吗 03/20 14:00
118F：→ win8719 : 你最懂法人想法~但是法人外资现在在卖鸿海 03/20 14:00
119F：→ win8719 : 现在卖出去以後如果没涨回来是买高追低了 03/20 14:00
120F：→ win8719 : 怎会追高杀低.. 03/20 14:00
121F：→ win8719 : 卖高追低 03/20 14:01
122F：→ afflic : 法人求短期绩效啊 03/20 14:01
123F：→ win8719 : 所以你懂的话怎没有跟他们一样操作了 03/20 14:01
124F：→ win8719 : 我会笑死 03/20 14:01
125F：→ afflic : 我觉得以後会涨到300啊 03/20 14:01
126F：→ win8719 : 卖高追低不好吗 03/20 14:02
127F：→ afflic : 我又不追求短期绩效，我可以等法人不想等啊 03/20 14:02
128F：→ win8719 : 我会笑死~你继续把自己当法人吧加油 03/20 14:02
129F：→ afflic : 有低成本的可以买我干嘛卖 03/20 14:02
130F：→ win8719 : 卖高追低不是股票的玩法吗= = 03/20 14:03
131F：→ afflic : 反正你如果觉得法人看错你就继续买嘛 03/20 14:03
132F：→ afflic : 只是我觉得以後记忆体的看空报告只会越来越多而已 03/20 14:03
133F：→ afflic : 卖高买低，前提是真的有在低档回补欸 03/20 14:04
134F：→ win8719 : 还有我内容是在说他看多FLASH不是说他看空的地方 03/20 14:04
135F：→ win8719 : 你有看内文吗笑死 03/20 14:04
136F：→ win8719 : 他这份报告如果照他逻辑是看多华邦电的喔 03/20 14:05
137F：→ afflic : 看多flash，不能看空DDR吗 03/20 14:05
138F：→ afflic : 他就觉得DDR损失更多吧 03/20 14:05
139F：推 dragonjj : 今天0050就会进场了不过你看收盘炸成这样你就知道 03/20 14:05
140F：→ dragonjj : 是出货了,结论就是资金清不清Line 03/20 14:05
141F：→ win8719 : 因为华邦电FLASH占比最大~他只是把FLASH当透明的 03/20 14:05
142F：→ win8719 : 看空华邦电 03/20 14:05
143F：→ dragonjj : 青睐啦妈的 03/20 14:05
144F：→ win8719 : 他只是说DDR没涨这样猛喔~不是不涨喔~然後FLASH大喷 03/20 14:06
145F：→ win8719 : 发 03/20 14:06
146F：→ afflic : 就是涨幅收敛了，没以前涨那麽多了啊 03/20 14:06
147F：→ win8719 : 但是FLASH大喷发喔 03/20 14:07
148F：→ win8719 : 然後华邦电 FLASH占比最多喔 03/20 14:07
149F：→ afflic : 以他的逻辑，就是他觉得DDR的影响大於FLASH啊 03/20 14:07
150F：→ win8719 : 他的内容就是把华邦电的FLASH当透明的不是吗 03/20 14:07
151F：→ win8719 : 所以我回文也是回这点喔 03/20 14:08
152F：→ afflic : 占比高不代表影响比较高啊 03/20 14:08
153F：→ afflic : 要看占比低的那块到底影响多少啊 03/20 14:08
154F：→ dragonjj : 然後提醒你一下当初的航海王股价下跌的时候,营收还 03/20 14:08
155F：→ dragonjj : 在高点就很简单了，你缺货只有一年的,本益比要给多 03/20 14:08
156F：→ dragonjj : 少？补齐之後是不是就没有这麽高的成长率? 03/20 14:08
157F：→ win8719 : 占比高的涨价大爆发~然後不会影响比较高 03/20 14:08
158F：→ afflic : 你觉得flash影响多，他觉得ddr影响更多，就这麽简单 03/20 14:08
159F：→ win8719 : 航海王当初下跌的时候是何时去看一下吧 03/20 14:09
160F：→ win8719 : 也是航运价格下跌的时候 03/20 14:09
161F：→ win8719 : 然後拜灯出来打航运的时候 03/20 14:09
162F：推 windcham : 打下来才可以买啊 03/20 14:16
163F：推 a1215000 : 新唐涨停 华邦跌停 真有够搞笑 03/20 14:34
164F：推 dragonjj : 当初我有长荣一百张啊成本38两百多没卖掉就一路向 03/20 14:55
165F：→ dragonjj : 下了更不要说当初航运只有不到十倍本益比ddr4跟nan 03/20 14:55
166F：→ dragonjj : d 成熟制程值多少本益比 03/20 14:55
167F：→ dragonjj : 喔对不要误会我也持有华邦电4张只是在想要不要卖 03/20 14:56
168F：→ bndan : 别的就算了 拿航运来比 = = 我就问人家航运缺位时可 03/20 15:06
169F：→ bndan : 以拿保修旧船出来捞钱几近瞬间扩大运能 这波记忆体 03/20 15:07
170F：→ bndan : 能短时间拿废厂整理出来生产吗? 就算刚好有厂 机台 03/20 15:07
171F：→ bndan : 行? 航运招水手是打契约 说白点就是需要爆量时只要 03/20 15:08
172F：→ bndan : 去对应人力市场捞人 什麽都有 这波记忆体厂行吗? 既 03/20 15:09
173F：→ bndan : 然没办法扩产能捞钱 就代表要捞多少"倍" 就只能价格 03/20 15:09
174F：→ bndan : 利润爆增多少倍了..这上限很明显会受到需求排挤效应 03/20 15:09
175F：→ bndan : 影响..在这情况确定要拿航运波段的时间来比? 运价喷 03/20 15:10
176F：→ bndan : 几乎短时间就会有船出来快速补上..这种周期跟记忆体 03/20 15:11
177F：→ bndan : 会一样? 03/20 15:11
178F：推 strlen : 就吃货文哪需要逻辑 03/20 15:23
179F：推 direct : 压价收，下一波要喷了 03/20 15:53
180F：嘘 fred7698 : 不用浪费时间解释，相信自己all in就对了 03/20 19:57