作者waitrop (嘴炮无双)
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标题Re: [标的] 全球最大个股NVDA 到底有什麽问题
时间Tue Mar 17 11:58:36 2026
※ 引述《icrose (人本良心)》之铭言：
: 中东的老爷们的金流被炸断了。对美国和美国资产产生了疑虑
: 整个美国的金融都受到了冲击，那麽之前循环投资造成的泡沫部分就有破灭的不良预期
: 老黄为什麽要吹龙虾呢。龙虾的可靠性和现在LLM ai一样，你不抱期待的去让它做事
: 他给你很多惊喜，但是如果真的精细得去要求他。你会发现他会在错误上比人顽固十倍
: 撞南墙也不回头，白花花的银子就浪费在无数token上了
: 本来现在的AI回本就有问题，找了个败家子增加token用量
: 泡沫岂不是破得更快。
刚刚打到一半, 原本不想再说了,
既然你都提起token,
那我就把我想说的说完,
没错龙虾让很多人白花花的银子就浪费在无数token上了,
但是这不是表示泡沫,
这表示的是AI变现与回本的确开始了
最近明显可以感觉到,
龙虾与各种成熟的AI API,
的确做出很多有用或是看来有趣的东西,
token 的使用度也是以等比级数十倍百倍的方式成长,
不信,
你去看新闻还有社群媒体每天有一堆人在哭夭token让他们破产
所以卖token的CSP现在跟未来一定会大赚,
卖铲子包含台积电的也会跟着赚
另外,
两三年前老黄说过: 未来推理市场会是训练市场的百倍以上,
两三年前的"未来"就是现在,
所有的token 都是跑在推理上面,
现在需要大量的机器跑推理赚token,
尤其是专为推理设计的机器,
反正台积电跟记忆体厂一定会吃到推理的市场,
所以不用担心
: ※ 引述《komeko (米子)》之铭言：
: : 标的：NVDA
: : (例 2330.TW 台积电)
: : 分类：讨论
: : (请选择并删除无关分类)
: : 分析/正文：
: : https://i.mopix.cc/UPR9nP.jpg
: : 每次涨上去就有一股神秘力量压下来
: : 持续快一年了
: : 我被套在186 现在很想离开当选择权卖方
: : 选择权卖方应该赚烂了
: : 进退场机制：
: : (非长期投资者，必须有停损机制。讨论、心得类免填)
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※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 76.103.225.6 (美国)
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1F：推 poeoe : token就是未来世界的最重要资产 03/17 12:00
2F：推 s11qs4 : GTC 基本盘 40000☺ ☺ ☺ 03/17 12:02
3F：→ s11qs4 : AI 已经取代太多 科技业不得不裁员☺ 03/17 12:03
4F：推 fay001 : 不停扩厂的GG，未来不可限量 03/17 12:08
5F：推 chenzu740125: 比87中吹帐号 讲的精辟！ 03/17 12:09
6F：推 rebel : 可是推理不一定要用GPU阿 推理这块不一定是老黄包 03/17 12:11
你有抓到我文章重点,
我没提到GPU喔
7F：→ davie11333 : TQ王99狗狗 03/17 12:12
8F：推 lesbian5566T: W大、目前MU还能买吗？怕套qq 03/17 12:13
9F：推 mopa : 还好ai agent不是像gemini那样的订阅制，要不然投资 03/17 12:15
10F：→ mopa : 回收不了，用tokens 算还可以。 03/17 12:15
11F：推 stlinman : token = 以前网路(流量) 。 现在人用网路跟喝水一样 03/17 12:16
12F：→ stlinman : 何况token不只有一种形式! 03/17 12:17
13F：→ Feting : apple先把龙虾有限度权限下开发出siriclaw，大家用 03/17 12:19
14F：→ Feting : 的爽以後，市场对这些的看法又会改观了，不过看起 03/17 12:19
15F：→ Feting : 来开发问题重重 03/17 12:19
16F：→ zer0319 : 像龙虾或者物理应用会越来越多，怎麽觉得成长会停 03/17 12:21
17F：→ zer0319 : 止呢，AI就像Iphone时刻，会带动各种产业变革，只是 03/17 12:21
18F：→ zer0319 : 投资人还没有概念会发展成怎样，但硬体是一切的基 03/17 12:21
19F：→ zer0319 : 础 03/17 12:21
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 03/17/2026 12:22:37
20F：推 roseritter : 没错 看我的token-ring 03/17 12:22
21F：推 diyteam : 瓦力，依芙……，是这样；还是魔鬼终结者！ 03/17 12:27
22F：推 sdbb : 99GG 03/17 12:33
23F：推 diwso : 确实，有玩龙虾的的平民都会觉得Token好贵，好用的 03/17 12:33
24F：→ diwso : 模型贵，一个假日弄一下100镁就喷了，不好用的更贵 03/17 12:33
25F：→ diwso : ，弄了半天鸡同鸭讲，结果系统崩溃花了时间花了Tok 03/17 12:33
26F：→ diwso : en，最後还是接入贵的模型搞回来.. 03/17 12:33
27F：→ sdbb : 老黄已经在打推理市场了吧 03/17 12:34
Groq 应该是为了推理市场准备的,
Groq 的架构跟TPU 很像, 有推理优势
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 03/17/2026 12:36:14
28F：推 as6633208 : 如果企业提升三倍token 营收却不能提升三倍那就出问 03/17 12:37
29F：→ as6633208 : 题，但如果nv让同样价格能买到的token变便宜，例如 03/17 12:37
30F：推 whyhsu : 好 03/17 12:37
31F：→ as6633208 : 说每进步一代同样价格token量产出多十倍，那就还可 03/17 12:37
32F：→ as6633208 : 以继续，所以本质上还是在nv的新摩尔定律有无失效， 03/17 12:37
33F：→ as6633208 : 但看起来nv技术是还很顶 03/17 12:37
34F：嘘 s1001326 : 99老黄 快死了 03/17 12:37
35F：→ as6633208 : Blackwell 到rubin 同样价格能获得的token 提高10倍 03/17 12:39
36F：→ as6633208 : ，意味着假如本来企业提升三倍token用量，营收无法 03/17 12:39
37F：→ as6633208 : 在三倍的，换了rubin 就有可能继续让营收跟token用 03/17 12:39
38F：→ as6633208 : 量提升同步 03/17 12:39
39F：推 ccmaple : W大请问GOOG还有机会突破吗？已经盘了4个月了 03/17 12:39
40F：推 aspirev3 : w大觉得 claude code方案 未来会涨价吗 03/17 12:39
41F：→ aspirev3 : cursor 说目前token都是补贴 但token理论上也会 03/17 12:40
42F：→ aspirev3 : 越来越便宜？ 03/17 12:40
我只能回答我懂的 跟我能回答的问题,
如果GOOG gemini antigravy 都在变相涨价,
吃到饱开始锁pro每天用量之类的小动作,
我觉得claude code方案 涨价是迟早的事情,
这几家模型商里头,
Anthropic 是最有底气涨价的,
因为他的用户最有钱 最不在乎价格
GOOG 跟 OpenAI 是没底气涨价的,
因为他们的用户是toC, 对价格最敏感
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 03/17/2026 12:43:19
43F：推 ssteves : 所以NV才要买 Groq, LPU在推理上有优势 03/17 12:41
44F：推 Serisu : token 取代的是劳动力跟营收无关吧 03/17 12:45
45F：推 as6633208 : 反正token变得越便宜，就越爽到马斯克，人家要造AI 03/17 12:46
46F：→ as6633208 : 无监管机器人上到太空能源站无限汲取太阳能和自动维 03/17 12:46
47F：→ as6633208 : 修，甚至到外星进行开采改造地貌，token越便宜他越 03/17 12:46
48F：→ as6633208 : 爽，护城河就是目前只有他有火箭技术 03/17 12:46
49F：推 aspirev3 : 理解了 赶快上市前 max方案要赶快用一用 03/17 12:47
50F：→ as6633208 : 马斯克想再太阳那边无限汲取能源，然後在用AI机器人 03/17 12:48
51F：→ as6633208 : 自己去盖自己去维修，只能说希望马斯克他快点搞 03/17 12:48
52F：→ ur260 : 太空资料中心不是技术问题 是成本问题 03/17 12:50
53F：推 pk1238250 : 请问AVGO不是吃到推理市场吗 都要跌到财报前了哭哭 03/17 13:12
54F：→ aloness : 这开发方向的天敌就是电力了 03/17 13:18
55F：→ aloness : 电子设备的升级速度，电力基建远远跟不上 03/17 13:20
56F：推 ProTrader : 就是之前说的AI商办需求确实很旺盛 台厂不用担心 03/17 13:28
57F：推 Obama19 : Max超爽啊 实际能用到十倍以上api cost 03/17 13:29
58F：推 k798976869 : 本来就是啊 未来最强的token最贵 无法支付费用的会 03/17 13:48
59F：→ k798976869 : 在竞争中输有使用的人 03/17 13:48
60F：→ ma721 : token只会越来越便宜 03/17 13:59
61F：→ ma721 : 跟光纤那时一样，拨接 03/17 14:00
62F：推 josephpu : 也不会是电力 电力缺口没你想得那麽大 03/17 14:02
63F：→ josephpu : 再来anthropic目前有个大问题是，他今年圈的算力不 03/17 14:15
64F：→ josephpu : 够支撑它的营收成长速度，我猜它大概也要画饼了 03/17 14:15
anthropic背後的算力是AWS GCP,
只要anthropic愿意签支票,
随时都有算力, 算力不是问题,
OpenAI的问题是 他什麽都要,
连资料中心这块也要
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 03/17/2026 14:20:48
65F：→ josephpu : 就两个极端，一个圈很多一个保守，但奥特曼去年圈 03/17 14:26
66F：→ josephpu : 半天就是为了今年能卡到对手。反正我认为这两间放 03/17 14:26
67F：→ josephpu : 到28年都会是成功的巨头，但以26年来看，OAI劣势的 03/17 14:26
68F：→ josephpu : 市场叙事恐怕会反转，尤其是等市场越来越认可算力 03/17 14:26
69F：→ josephpu : 等於营收这件事。 03/17 14:26
70F：→ josephpu : 然後anthropic现在愿意付支票也很难拿到aws这些顶 03/17 14:29
71F：→ josephpu : 层csp的算力，但拿明後年的没问题 03/17 14:29
72F：推 smch : Token贵！从来都不是它的缺点 是你的缺电 03/17 14:50
73F：推 efreetia : 掌控算力 掌控世界 03/17 15:42
74F：推 breathair : 推理市场就是残酷的成本能效比，又要维持75%高毛利 03/17 19:48
75F：→ breathair : ，又要维持token 最便宜，只能是困兽之斗，市占可以 03/17 19:48
76F：→ breathair : 维持，但毛利肯定会下来 03/17 19:48
77F：推 BeamRay : 现在没人会否认AI的未来很强且能变现，问题是谁会在 03/17 19:53
78F：→ BeamRay : 变现赛局被踢掉、成功者够支撑到什麽价格。就像当 03/17 19:53
79F：→ BeamRay : 初网路泡沫。 03/17 19:53
80F：推 staytuned74 : 看法跟你不同，token最近对岸杀价竞争严重 03/17 21:01
81F：→ staytuned74 : 当然我claude code一个月烧掉十万台币以上，但简单 03/17 21:01
82F：→ staytuned74 : 的任务直接用deepseek v3.2真的便宜 03/17 21:02
83F：→ staytuned74 : gpt旗舰5.4不算贵，反而gemini超贵，看法未来对岸 03/17 21:02
84F：→ staytuned74 : 会超卷，minimax,智谱那些都是 03/17 21:03
85F：→ staytuned74 : 蛮有电动车的感觉 03/17 21:04
87F：→ breathair : 并不是GPU训练的模型只能用GPU推理，ASIC推理的成本 03/17 21:40
88F：→ breathair : 低太多了，NVDA去抢这个指数增长但成本才是王道的市 03/17 21:40
89F：→ breathair : 场，又要维持75%毛利？嘛，可能吗？ 03/17 21:40
90F：推 mdkn35 : 群联：我不想要被蛋雕 03/17 21:58