作者lovemelissa (执子之手)
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标题Re: [标的] 海运族群起飞 多
时间Sun Mar 1 09:09:36 2026
※ 引述《a89182a89182 (耀西)》之铭言：
: 标的：海运族群 (PANL, GSL, KEX, CMRE) 等
: 分类：多/讨论/更新
: 分析/正文：
: 带领大家一起
: 出航！
: 出航！
: 出航！
: 进退场机制：
: 退场：季线下考虑出
: 没有停利
外资从二月初就开始买入长荣
到二月底已经连买11天, 二月初那时中东根本没有战争的氛围
对航运三雄营收最重要的, 除了短期的运价之外
长约价非常的重要 ~~
昨天全世界航运界最重要的TPM 2026 (跨太平洋海事会议) 开幕
全球十大航商跟大货主全部到齐 开始谈判下年度的长约
就目前掌握到的最新消息分享一下 :
在加州长滩举办的 TPM2026（跨太平洋海事会议） 是每年货柜航运合约谈判的「奥斯卡
」。由於今年适逢中东开战与川普关税威胁（8.21 期限），会场传出的气氛极其凝重且
对船东（长荣）极度有利。
1. 谈判桌上的「战争与溢价」
船东（长荣、马士基）强硬：由於荷姆兹海峡封锁与红海危机常态化，航商在 TPM 会议
上明确表示，2026 年的长约（5月起生效）必须包含高额的「地缘政治风险附加费」。
货主（零售商）恐慌：原本想压低运价的美国进口商（沃尔玛、家得宝等），在看到周末
中东爆炸的新闻後，现在转而追求「保证舱位」而非「价格低廉」。
2.核心议题：8.21 川普关税的「抢运共识」
提前拉货潮确认：会场中，物流业者普遍预估，为了避开 8 月 21 日可能取消的中国最
惠国待遇（PNTR），2026 年的旺季将提早至 3 月就开始。
运力供给短缺：航商在会中强调，绕道好望角已消耗全球 10% 运力，加上抢运潮爆发，
今年第二季（4-6月）美线恐现「一舱难求」的盛况。
3. ILA（东岸码头工会）合约後续忧虑
潜在罢工阴影：虽然去年有达成初步协议，但 TPM 会场中仍有针对後续自动化条款的争
议讨论。货主担心若下半年又有港口骚扰，现在就必须超前部署（Front-loading），这
对运价是地板价支撑。
4. 2026 运价展望：从「缓跌」转向「陡升」
分析师修订预测：在 TPM 会场发言的航运分析师（如 Alphaliner、Drewry）纷纷上修
2026 上半年运价预测。这将直接推升 SCFI（上海货柜运价指数） 的走势
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1F：→ jceefailurer: 水手启航 03/01 09:11
2F：推 s91156 : 看起来很像AI整理文章 03/01 09:11
3F：推 AnneofGreen : 拜托ptt散户大军周一开盘快把长荣干下来..ccc... 03/01 09:11
4F：推 jjoonnyy : 但打完了 03/01 09:13
5F：推 s58565254 : 伊朗不是gg了吗 03/01 09:14
6F：推 AnneofGreen : 抢运潮是中美关税问题 跟伊朗没有关系... 03/01 09:15
7F：→ AnneofGreen : 去年五月长荣喷到265, 跟伊朗有关系吗? 03/01 09:15
8F：推 lin8807819 : 除非三根一字锁，才有可能 03/01 09:27
9F：推 AnneofGreen : 我的看法是长荣会缓涨 03/01 09:28
10F：→ amig0123 : 3月开始了 又开始到了算殖利率的时候 03/01 09:33
11F：推 peterors : 我的看法是台积电会缓涨 03/01 09:39
12F：→ eric02 : 不是把头尾拿掉就看不出来是AI文 03/01 09:54
13F：推 ohlaohhh : 打完罗！ 03/01 09:55
14F：→ abcdegg0505 : 2.才是涨的关键 长荣绕行好望角从之前以巴战争就一 03/01 09:56
15F：→ abcdegg0505 : 直实行到现在 运价有涨吗？ 03/01 09:56
16F：推 AnneofGreen : 上周五scfi出乎市场预期反而涨6% 就是抢运发酵.. 03/01 10:09
17F：推 lahugh : Ai合理推论 03/01 10:28
18F：推 ga3322165 : 打完了 没戏了 03/01 10:29
19F：推 KSVS2010 : 看来今年还是赚饱饱 03/01 10:33
20F：推 qweertyui891: 还是有关税150空窗，继续观察航运指数 03/01 10:41
21F：→ NAVY08 : 你的1跟2都消失了，要不要叫AI帮你重跑，跑完应该 03/01 10:50
22F：→ NAVY08 : 会劝你跑掉。 03/01 10:50
23F：推 AnneofGreen : 150天空窗哪里有消失? 03/01 10:52
24F：推 AnneofGreen : 长荣现在只有197, 根本没有跑的必要... 03/01 10:55
25F：推 AnneofGreen : TPM开完後长约价如何才是关键... 03/01 10:57
26F：推 MinJun5566 : 大户赶快把长荣空下来 我要上车 03/01 11:07
27F：推 heyjude1118 : 有心 03/01 11:10
28F：推 p200404 : 长荣从去年套到现在 希望真的能解套 这次 03/01 11:27
29F：→ NAVY08 : 197不跑没差啊，只是红海是撑运价最大理由啊，伊朗 03/01 11:35
30F：→ NAVY08 : 打这样子，我185都准备下礼拜就跑了，除非下次拆船 03/01 11:35
31F：→ NAVY08 : ，不然今年往下机率大了。 03/01 11:35
32F：推 AnneofGreen : 股市本来就看人 周一要是长荣跌 我反而要加码... 03/01 11:40
33F：→ AnneofGreen : 之前新兴还一堆人唱衰要跑 我从25一路赚到33..100张 03/01 11:40
34F：→ NAVY08 : 我认同所以新兴我也买28.5买230张，等下礼拜了。 03/01 11:45
35F：→ lovemelissa : 川普说继续打 03/01 12:05
36F：推 palina : 99慧洋 03/01 12:25
37F：推 bkprt730 : 水手归队！All in航运！ 03/01 12:36
38F：推 mdkn35 : 一个周末马上咕噜咕噜 03/01 12:42
39F：→ kilo7 : 打完散会了 首领都被斩首撑不过两天 03/01 12:45
40F：推 lesbian5566T: 挖大家都是几百张出手的, 恐怖... 03/01 13:20
41F：推 myyalga : 人家美股、中股早就喷到不行了，就台股的航运股没动 03/01 13:59
42F：→ myyalga : ～ 03/01 13:59
43F：→ myyalga : 别看中国在那边哭夭美国、以色列，她们中国的航运股 03/01 14:00
44F：→ myyalga : 早就喷到不行，她们中国是对美国动武是确信且知情的 03/01 14:01
45F：嘘 wrbdnombd : 还在长约 完了 03/01 14:24
46F：→ fightforlive: 明天慢慢出清新兴,谢谢抬轿 03/01 14:34
47F：推 lin8807819 : 低调太久，类股轮动 03/01 15:20
48F：推 iamduncan : 都2026了还在海运 03/01 16:16
49F：→ SimACC : 感谢分享 03/01 16:43
50F：推 overpolo : 我感觉因为油价上涨 反而会让他下去 因 03/01 22:57