作者lee198218 (嘻嘻)
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标题Re: [新闻] OpenAI下修算力支出目标 2030年前拟
时间Sun Feb 22 11:49:35 2026
openai泡沫不代表ai泡沫
辉达1000变300亿不是看坏AI
是看坏被gemini打趴在地的openai
偏偏现在谷歌还弄asic关起门搞自家tpu
辉达更加让人担忧
目前市场有两种可能
一个是想苹果安卓两大系统并存
另一种是像hd dvd 被 blue ray干到消失
我是偏向多模型并存的结果
openai一开始的评估在那个当下没有问题
後来谷歌指数型成长挤压了市场
但llm市场就跟宇宙边界一样一直在扩张
短期看起来是openai 辉达甲骨文输了
但是中长期一定是双赢
唯一输家只有没有跟上ai暴涨的
※ 引述《TroyeSivan (wild)》之铭言：
: 这篇写得非常好
: 这个消息如果处理不好 很可能会成为AI泡沫的最後一根稻草
: 当初2000年网路泡沫戳破的关键就是华尔街开始放大检视巨头们的获利能力跟现金流
: 岂不是跟现在很像？
: 龙头老大OAI开始缩减开支 大家就会放大检视各种利空消息面
: AI增速放缓的迹象只要一出来
: 骨牌效应不是盖的
: 资金会疯狂逃窜
: 真的非常有可能股市会在今年面临50-60%以上的修正。
: ※ 引述《waitrop》之铭言
: : 2026到2030,
: : 大概再三年左右,
: : 1.4兆 下修成 6000亿,
: : 也就是原本每年平均4500亿 下修成 2000亿美元,
: : 其实蛮好的,
: : 不但让OpenAI 提早盈利赚钱,
: : 也减缓供应端的压力,
: : 记忆体跟GPU不会再一直涨价,
: : 笔电跟手机不会再要涨价还要缩小记忆体容量
: : 但是,
: : 原本OpenAI 承诺 Oracle 3000亿美金的RPO怎麽办?
: : 三星海力士的40%记忆体产能订单怎麽办?
: : GPU 订单, 云端的单怎麽办?
: : TPU 自制AI晶片订单怎麽办?
: : OpenAI 代工厂, 智慧行动装置订单怎麽办?
: : ※ 引述《thinksilver (银白色的沉思)》之铭言：
: : : 原文标题：
: : : OpenAI下修算力支出目标 2030年前拟投入6,000亿美元
: : : 原文英文标题：
: : : OpenAI resets spending expectations,
: : : tells investors compute target is around $600 billion by 2030
: : : 原文连结：
: : : https://reurl.cc/EbkK3v
: : : 原文英文连结：
: : : https://reurl.cc/MMr7aK
: : : 发布时间：
: : : 2026.02.21 11:01
: : : 记者署名：
: : : 工商时报 吕佳恩
: : : 原文内容：
: : : OpenAI传出向投资人表示，将2030年前的总算力支出目标设定为约6,000亿美元，显
: 着低
: : : 於执行长奥特曼（Sam Altman）数月前所提及的基础建设承诺。据悉，由於外界担忧大
: 规
: : : 模扩张是否能对应未来营收规模，OpenAI因而提出较为具体且可量化的支出规划。
: : : 外媒20日引述知情人士报导，OpenAI正在重新调整其扩张预期，该公司向投资人表示，
: 到
: : : 2030年时，总算力支出目标约为6,000亿美元，较奥特曼此前宣称的1.4兆美元基础设施
: 承
: : : 诺大幅缩水。
: : : 在营运表现方面，消息人士指出，OpenAI於2025年创造131亿美元营收，高於原先设
: 定的
: : : 100亿美元目标；同年度公司资金消耗约80亿美元，亦低於原预估的90亿美元。OpenA
: I预
: : : 估至2030年时，全年总营收将超过2,800亿美元，其中消费端与企业端业务的贡献比
: 例大
: : : 致相当。
: : : 该公司之所以向投资人提供更低且更明确的支出规划，主要是为应对外界对其扩张野心
: 过
: : : 大的质疑，此次提出的算力支出计画，旨在更直接对应其营收成长预期，以在资本投入
: 与
: : : 业务扩张之间建立较为清晰的关联。
: : : 回顾去年下半年，OpenAI曾密集宣布多项数十亿美元规模的基础建设合作案，并与主要
: 晶
: : : 片制造商及云端服务公司建立夥伴关系，以支撑其人工智慧（AI）模型的训练与部署需
: 求
: : : 。
: : : 此外，OpenAI正在敲定一轮规模庞大的融资案，总额可望超过1,000亿美元，其中约
: 九成
: : : 资金将来自策略性投资人，据了解，辉达（Nvidia）正洽谈投资最高300亿美元，该
: 轮募
: : : 资可能使OpenAI的投前估值达到7,300亿美元。除辉达外，策略性投资人亦包括软银
: 集团
: : : （SoftBank）与亚马逊（Amazon）。
: : : 面对竞争压力，OpenAI曾於去年12月宣布进入「红色警戒」状态，将重心放在提升
: : : ChatGPT产品表现，以回应来自竞争对手Google与Anthropic的挑战。
: : : 心得/评论：
: : : 之前说1.4兆基础建设，现在缩水变成6000亿?
: : : 果然奥特曼讲话都要打折~
: : : 公司是不是觉得越花越不对劲呢
: : : 还是认为打不赢Gemini，打算偷偷降低支出?
: : : AI循环融资是不是有人想要抽腿了，
: : : 各位AI股神怎麽看呢?
: ----
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1F：推 breathair : AI不会泡沫。但硬体是有周期的，要小心 02/22 11:52
2F：推 A80211ab : 没金鸡母怎麽耗下去 获利模式太差 02/22 11:55
3F：→ StarRoad : openai一开始就过度吹了，不过奥特曼不意外，毕竟 02/22 11:56
4F：→ StarRoad : 就是要圈钱 02/22 11:56
5F：→ StarRoad : 只能说google速度太快，不给他机会 02/22 11:56
6F：推 madbele : 辉达让人担忧@@ 02/22 11:58
7F：推 kobebrian : tpu 的训练范围太狭隘了 02/22 12:01
8F：推 ProTrader : AI厂商应该只有几家大厂可观察龙头厂是否为台积电级 02/22 12:04
9F：推 johnnymay : 辉达我已经卖一半，不过原因是股价已经到极限和缺电 02/22 12:04
10F：推 lu19900217 : 现况都要找台积代工 变数在靠HBM又活过来的三星 02/22 12:05
11F：→ lu19900217 : 又有本钱可以追赶台积了 02/22 12:05
12F：推 imgoodboys : 甲骨文哭出来 02/22 12:06
13F：推 ProTrader : AI小厂商应该一堆玩大乱斗 02/22 12:06
14F：嘘 strlen : 老黄这辈子就这样惹 02/22 12:11
15F：→ mokumoku : 台积：各位找我吗 02/22 12:11
16F：推 onekoni : 台积：黄狗麻果都我客户 人都我的怎麽输 02/22 12:15
17F：→ stcr3011 : 欧喷酱老大哥欸 02/22 12:15
18F：→ stcr3011 : 如果欧喷酱先投降其他的会跟着被抽钱 02/22 12:15
19F：→ onekoni : 台积电连没玩AI的也吃！ 02/22 12:16
20F：→ stcr3011 : 如果没有欧喷酱谷歌哪会做这麽快 02/22 12:16
21F：→ zixiang : 改版後不知道，但是我是从gpt跳Gemini 又跳回gpt 02/22 12:17
22F：→ zixiang : g非常会鬼扯，而且很难教，目前我的感觉是这样 02/22 12:17
23F：→ stcr3011 : 欧喷酱最大问题就是没钱烧了 02/22 12:18
24F：推 koushimei : 大规模数字运算OpenAI 还是会屌打Gemini 02/22 12:18
25F：→ kkoo5888 : 老马都说电不够，年底一堆 02/22 12:18
26F：→ kkoo5888 : 晶片 02/22 12:19
27F：推 onekoni : 是电不够还是老马帮别人电不够 02/22 12:20
28F：→ onekoni : 狗麻都有自建电厂电网中 02/22 12:20
29F：→ breathair : GPT是赚一块要付1.5倒亏0.5，纯OpEx，竞争又激烈， 02/22 12:20
30F：→ breathair : 光融资就是问题。目前四大CSP，总RPO里他的部分占40 02/22 12:20
31F：→ breathair : %，这40%下修还是小事，万一凉掉那简直无法想像 02/22 12:20
32F：推 mdkn35 : 你在臭苹果吗 02/22 12:20
33F：→ onekoni : 比较吃亏的就corewave那种新云端 抢不到电 02/22 12:20
34F：→ HiuAnOP : 最後模型不会差那麽多啦，入口、规模成本影响会比 02/22 12:20
35F：→ HiuAnOP : 较大 02/22 12:20
36F：→ HiuAnOP : 但是OpenAi可能没钱撑到那个最後… 02/22 12:21
37F：→ HiuAnOP : 有领先的模型别人大概也就慢半年就赶上来，算力、人 02/22 12:22
38F：→ HiuAnOP : 才够的话 02/22 12:22
39F：推 t0333120 : 早说过了，gpt不能瑟瑟就等死 02/22 12:23
40F：推 tio2catalyst: 饼画太大了,实际上能应用的真的不多,还要人力检查 02/22 12:25
41F：→ maimss : 结果台积电笑而不语 02/22 12:25
42F：→ breathair : 现在Gemini根本没空抢Coding这块，光应付自家全家桶 02/22 12:25
43F：→ breathair : 的应用算力就紧张了，还要用TPU帮Apple 训练他家自 02/22 12:25
44F：→ breathair : 己的模型，这两大确定营收质量可不是甲骨文，微软跟 02/22 12:25
45F：→ breathair : 亚马逊可以比的。 02/22 12:25
46F：→ breathair : Coding 的Token这块被大陆打成红海，Claude 最强， 02/22 12:25
47F：→ breathair : 但是token贵啊，架构用Claude ，小任务用中国笨点的 02/22 12:25
48F：→ breathair : 也能完成，主要token便宜，在看ROI这块，谷歌是旱涝 02/22 12:25
49F：→ breathair : 保收的 02/22 12:25
50F：推 Brioni : 等巨头自由现金流转负又开不出及格的营收就要吃土了 02/22 12:27
51F：推 andy79323 : 国外一些玩边缘运算和资料处理 02/22 12:29
52F：→ andy79323 : 商用化的大型模型普及率越来越高 02/22 12:29
53F：→ andy79323 : 非影音图像的硬体需求反而不用那麽高 02/22 12:29
54F：→ andy79323 : 在那喊泡沫真的井蛙 02/22 12:29
55F：推 Brioni : 今年开始缺现金流、明年开始缺电，然後不缺的反而是 02/22 12:31
56F：→ Brioni : 铲子 02/22 12:31
58F：推 breathair : AI应用越来越多没错，但是Token价格也是狂掉的，开 02/22 12:38
59F：→ breathair : 源的做的越来越省，价格提不上去啊，新应用要花大钱 02/22 12:38
60F：→ breathair : 训练，用最强最烧Token 的模型去抢，不如谷歌/微软/ 02/22 12:38
61F：→ breathair : 亚麻这种自带金矿山，算力光喂养自己现有应用，顺便 02/22 12:38
62F：→ breathair : 筑起算力护城河才是高利润的，更何况这三家目前都有 02/22 12:38
63F：→ breathair : 自研晶片了…当然大家还是绕不开台积 02/22 12:38
64F：推 onekoni : 老马说缺电主要是他自己没提早盖 02/22 12:42
65F：推 zuvio : AI自己都说公司亏了一屁股债，没人融资要倒了 02/22 12:44
67F：推 kobebrian : 不缺铲子？ai不是只有LLM捏 02/22 12:47
68F：→ ronga : TPU是特化型 GPU是泛用型 GPU不会被TPU玩死啦 02/22 12:48
69F：→ redbeanbread: 买的到晶圆记忆体 没电啊 02/22 12:49
70F：推 bing6715 : 没诚信 当初说不营利 这人无信用 02/22 12:53
71F：→ bing6715 : 我不会相信这个人 02/22 12:54
72F：→ aloness : 今年就开始缺电了 02/22 12:54
73F：嘘 LimYoHwan : X上大家都在吐槽gemini 3.1比3还烂 02/22 13:04
74F：→ lavign : 大家都在争AI这块特化的领域，泛用没屁用 02/22 13:04
75F：嘘 jessicaabc98: 看到asic 直接end 02/22 13:05
76F：推 temwif : 买台积看戏不就好了，晚上也睡的安稳 02/22 13:09
77F：嘘 ck326 : openai 现在堆算力的搞法给他在搞10年也搞不出鸟来 02/22 13:09
78F：→ ck326 : ，更何况他没有10年，嘻嘻 02/22 13:09
79F：→ ck326 : openai 现在这玩法其实根本也不是技术发展导向，比 02/22 13:10
80F：→ ck326 : 较像是金融策略 02/22 13:10
81F：→ koushimei : Gemini的幻觉其实还是很严重 连pro都是这样 02/22 13:12
82F：嘘 LimYoHwan : Gemini3.1目前是被chatgpt5.2打趴在地 你说反 02/22 13:14
83F：→ labell : 只有OpenAI原创 其他跟屁虫 02/22 13:15
84F：→ labell : 网飞也只有他赚 华纳订阅平台没赚 02/22 13:15
85F：→ labell : 还准备卖掉 02/22 13:15
86F：推 jessicaabc98: 这串真的一堆非业内的，吹起google 快笑死了 02/22 13:18
87F：→ jessicaabc98: 一堆可以黑单的，看到快吐血 02/22 13:18
88F：推 egghan : 一个很大盲点是只用网页聊天系统的人 谈起他认知的a 02/22 13:26
89F：→ egghan : i 02/22 13:26
90F：→ labell : Gemini支持李四川 鬼打墙 02/22 13:31
91F：推 qqq852963tw : 股价已反映狗家修正最少 02/22 13:39
92F：→ myyalga : 现在比较像模型逐渐拆解微分，终端特定功能代理。 02/22 13:44
93F：推 dogalan : 你太小看openai了 另外如果openai挂掉市场绝对恐慌 02/22 13:45
94F：→ dogalan : 如果你跟着市场新闻叙事就认定gemini必胜你要小心.. 02/22 13:46
95F：嘘 minikai : TUP就没这麽神都被打脸几次了 02/22 13:49
96F：嘘 Peter911 : G家TPU再怎麽猛还是需要NV 输了？呵呵 02/22 13:57
97F：→ Peter911 : NV没有全吃就是输了？难怪大家都说NV及格分数是九十 02/22 13:58
98F：→ Peter911 : 分 02/22 13:58
99F：推 Mewgler : 废话，NV没垄断的话毛利率剩不到60%，当然跌烂 02/22 14:00
100F：→ Mewgler : 营收打八折，毛利再七折，EPS就要腰斩了 02/22 14:01
101F：→ strlen : 认真说 狗家AI的问题是出在配套不足 模型不差但实 02/22 14:04
102F：→ strlen : 际应用很糟 他的全家桶整合得超烂 02/22 14:04
103F：→ strlen : 就连gmail和Google doc整合Gemini 都整合得超烂 02/22 14:05
104F：→ strlen : Gemini3.1评测又创高 但市场反应平淡 02/22 14:06
105F：推 egghan : 狗家整合还没发力呀 这个年代做你要的都不难 02/22 14:13
106F：→ egghan : 但要给你免费用吗 02/22 14:14
107F：推 breathair : 狗家3.1coding 真的不如想像中好，幻觉不少，许多人 02/22 14:24
108F：→ breathair : 建议他长文本的知识型AI，应该跟写code的分开来，谷 02/22 14:24
109F：→ breathair : 歌不可能不知道自家缺点，且目前看到谷歌是朝满足自 02/22 14:24
110F：→ breathair : 己的AI search，map YT及各种Alpha的多模态发展，由 02/22 14:24
111F：→ breathair : 於是本家应用，全栈系统利润可以轻易上来 02/22 14:24
112F：→ StarRoad : 技术面当然看不起走特化的G；但商业上这种更能赚钱 02/22 14:36
113F：→ StarRoad : 。尤其非终端型的服务商根本不可能主打泛用，把自 02/22 14:36
114F：→ StarRoad : 己的服务方向搞好就行 02/22 14:36
115F：推 noahlin : 如果算力需求停在LLM nvda一定完蛋 现在就是赌後面 02/22 14:41
116F：→ noahlin : 的需求 机器人 世界模型 其他应用可以无缝跟上 02/22 14:41
117F：→ noahlin : 长期来说算力需求一定是翻倍再翻倍的 nv长期不会差 02/22 14:43
118F：→ noahlin : 但其他巨头也不会让他爽赚 02/22 14:43
119F：推 josephpu : 老黄卖系统能卖到7X%的毛利，很多人真的不太懂这代 02/22 14:56
120F：→ josephpu : 表什麽，就像他们以为GG只是代工厂一样 02/22 14:56
121F：→ breathair : 代表这些巨头新创都是帮老黄打工的，代表有能力的巨 02/22 14:59
122F：→ breathair : 头拼了命也要逃离英伟达税 02/22 14:59
123F：推 josephpu : 假如nv不行了，其他asic要把它辗过了，那为什麽老 02/22 15:03
124F：→ josephpu : 黄还能维持高营收高年增，好好想一下。当然对股价 02/22 15:03
125F：→ josephpu : 来讲，NV从90%的独占者变成70%当然会有影响，但这 02/22 15:03
126F：→ josephpu : 个市场扩大的速度太快了，到头来他还是在高成长 02/22 15:03
127F：→ josephpu : 而且你们猜猜现在现金流最饱满的巨头是谁？老黄， 02/22 15:05
128F：→ josephpu : 除非它自己搞砸，不然担心NV真的是多余的 02/22 15:05
129F：推 v21638245 : 老黄应该请这些nv酸当执行长 02/22 15:22
130F：推 as6633208 : nv的问题从来不是技术和护城河，是市值快5万亿，涨1 02/22 15:29
131F：→ as6633208 : 0%需要的资金体量要几千亿美金== 这几千亿美金都灌 02/22 15:29
132F：→ as6633208 : 在别的中小盘市值股票涨个100%不是问题了 02/22 15:29
133F：→ jjjj222 : 涨哪需要钱... 卖单全收就涨上去了 02/22 15:42
134F：→ jjjj222 : 就算涨100%也只需要一股交易 02/22 15:42
135F：→ qoqocat : 甲骨文又不是负责亏钱的，是要输什麽 02/22 17:33
136F：→ qoqocat : 不用担心oai好麻，人家有微软爸爸 02/22 17:37
137F：→ qoqocat : NV现在的股价不是没90就输，是没120都要输 02/22 17:39
138F：推 edward0811 : open ai原创?n年前奇摩知识家原创吧 02/22 19:24
139F：→ edward0811 : n年前就网路问题目，网友解答 02/22 19:25
140F：→ gomi : 会怕就好 02/22 21:58
141F：嘘 max0616 : gemini打趴openai? 哪只眼睛看到的 02/22 21:58