作者waitrop (嘴炮无双)
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标题Re: [新闻] OpenAI下修算力支出目标 2030年前拟投入6
时间Sat Feb 21 15:26:41 2026
2026到2030,
大概再三年左右,
1.4兆 下修成 6000亿,
也就是原本每年平均4500亿 下修成 2000亿美元,
其实蛮好的,
不但让OpenAI 提早盈利赚钱,
也减缓供应端的压力,
记忆体跟GPU不会再一直涨价,
笔电跟手机不会再要涨价还要缩小记忆体容量
但是,
原本OpenAI 承诺 Oracle 3000亿美金的RPO怎麽办?
三星海力士的40%记忆体产能订单怎麽办?
GPU 订单, 云端的单怎麽办?
TPU 自制AI晶片订单怎麽办?
OpenAI 代工厂, 智慧行动装置订单怎麽办?
※ 引述《thinksilver (银白色的沉思)》之铭言：
: 原文标题：
: OpenAI下修算力支出目标 2030年前拟投入6,000亿美元
: 原文英文标题：
: OpenAI resets spending expectations,
: tells investors compute target is around $600 billion by 2030
: 原文连结：
: https://reurl.cc/EbkK3v
: 原文英文连结：
: https://reurl.cc/MMr7aK
: 发布时间：
: 2026.02.21 11:01
: 记者署名：
: 工商时报 吕佳恩
: 原文内容：
: OpenAI传出向投资人表示，将2030年前的总算力支出目标设定为约6,000亿美元，显着低
: 於执行长奥特曼（Sam Altman）数月前所提及的基础建设承诺。据悉，由於外界担忧大规
: 模扩张是否能对应未来营收规模，OpenAI因而提出较为具体且可量化的支出规划。
: 外媒20日引述知情人士报导，OpenAI正在重新调整其扩张预期，该公司向投资人表示，到
: 2030年时，总算力支出目标约为6,000亿美元，较奥特曼此前宣称的1.4兆美元基础设施承
: 诺大幅缩水。
: 在营运表现方面，消息人士指出，OpenAI於2025年创造131亿美元营收，高於原先设定的
: 100亿美元目标；同年度公司资金消耗约80亿美元，亦低於原预估的90亿美元。OpenAI预
: 估至2030年时，全年总营收将超过2,800亿美元，其中消费端与企业端业务的贡献比例大
: 致相当。
: 该公司之所以向投资人提供更低且更明确的支出规划，主要是为应对外界对其扩张野心过
: 大的质疑，此次提出的算力支出计画，旨在更直接对应其营收成长预期，以在资本投入与
: 业务扩张之间建立较为清晰的关联。
: 回顾去年下半年，OpenAI曾密集宣布多项数十亿美元规模的基础建设合作案，并与主要晶
: 片制造商及云端服务公司建立夥伴关系，以支撑其人工智慧（AI）模型的训练与部署需求
: 。
: 此外，OpenAI正在敲定一轮规模庞大的融资案，总额可望超过1,000亿美元，其中约九成
: 资金将来自策略性投资人，据了解，辉达（Nvidia）正洽谈投资最高300亿美元，该轮募
: 资可能使OpenAI的投前估值达到7,300亿美元。除辉达外，策略性投资人亦包括软银集团
: （SoftBank）与亚马逊（Amazon）。
: 面对竞争压力，OpenAI曾於去年12月宣布进入「红色警戒」状态，将重心放在提升
: ChatGPT产品表现，以回应来自竞争对手Google与Anthropic的挑战。
: 心得/评论：
: 之前说1.4兆基础建设，现在缩水变成6000亿?
: 果然奥特曼讲话都要打折~
: 公司是不是觉得越花越不对劲呢
: 还是认为打不赢Gemini，打算偷偷降低支出?
: AI循环融资是不是有人想要抽腿了，
: 各位AI股神怎麽看呢?
--
※ 发信站: 批踢踢实业坊(ptt.cc), 来自: 76.103.225.6 (美国)
※ 文章网址: https://webptt.com/cn.aspx?n=bbs/Stock/M.1771658803.A.913.html
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 02/21/2026 15:28:57
1F：推 junior020486: 我在想记忆体供应链跟老黄一开始就不会完全相信奥懒 02/21 15:28
2F：→ junior020486: 叫特曼 02/21 15:28
老黄绝对不会相信奥特曼,
从老黄的态度跟缩手100B 投资就知道,
但是韩国那两家记忆体厂不是这样喔, 他们是真的欧印奥特曼,
拿着奥特曼的订单到处喊价,
配合大吵一波,
还嘲笑四大CSP厂去跟他们买记忆体是狗一样在求施舍
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 02/21/2026 15:31:09
3F：嘘 ilw4e : 盈利？倒闭前都不会盈利的啦，呵呵 02/21 15:29
4F：推 icrose : 减少支出就能确保盈利？ 02/21 15:29
5F：→ bnn : overbooking嘛 大家都很熟了 02/21 15:30
6F：推 yousking : 这种产业链，一间断链就全部财测都要调整.... 02/21 15:34
7F：→ yousking : 全部都调整，就......颗颗 02/21 15:35
8F：推 sdbb : 这几天谷歌大家有捡满吗？ 02/21 15:37
10F：推 ck326 : 韩国人炒过头？有好戏看了？ 02/21 15:38
https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5305103
科技金童沦「记忆体乞丐」？外媒爆科技大厂赴韩抢货惨况
报导提及，近日，一些矽谷科技公司的半导体采购经理，长期入住韩国板桥（Pangyo）和
平泽周边的饭店，争夺剩余的记忆体库存，情况严重到业界人士称他们为「记忆体乞丐」
我这辈子第一次看到有人做生意会骂大客户是乞丐是狗的,
不愧是永远欧印的韩国人
11F：→ strlen : 2025+8原来等於2030 很棒 02/21 15:39
12F：推 jerrychuang : 周末鬼故事 02/21 15:40
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 02/21/2026 15:45:05
13F：推 Brioni : 欸不是，记忆体Google跟Antropic、XAI也要用啊 02/21 15:45
记忆体大家都要用,
但是这次记忆体暴涨缺货是因为有人恶意囤货,
故意跑去韩国包下40%的记忆体产能,
相当於全世界30%以上的记忆体产能
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 02/21/2026 15:47:17
14F：推 allen0080 : 大崩盘！AI泡沫爆炸了啊啊啊啊啊啊 02/21 15:46
15F：→ Brioni : 少了OAI那坨泡泡顶多是供应从大缺变吃紧，不改变记 02/21 15:46
16F：→ Brioni : 忆体供应紧张局势 02/21 15:46
应该是不至於记忆体崩盘,
但是不会像现在这样乱吵,
还指着大客户, 订单超过10% 20%的客户骂乞丐,
有够荒唐
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 02/21/2026 15:48:27
17F：推 kof70380 : 记忆体一旦反转真的刺激 02/21 15:53
18F：推 herculus6502: 丸 02/21 15:56
19F：推 qqq87112 : 幻想满地金子 定了一堆铲子 发现金子没想像多 铲 02/21 16:02
20F：→ qqq87112 : 子工厂都扩厂要如何解决 02/21 16:02
21F：推 pns215 : 不要看落後资讯做股票了，NV这新闻昨晚美股盘中就有 02/21 16:06
22F：→ pns215 : 的新闻 02/21 16:06
23F：推 ProTrader : 记忆体不会崩盘啦 AI还在需求肯定比以前都要多 02/21 16:08
24F：→ ProTrader : 只是市场没办法再把记忆体当成郁金花炒 02/21 16:09
25F：嘘 MacBookAir12: 你去看Dario Amodei的专访想法应该会不一样了XD 02/21 16:10
26F：推 good10740 : 李船长新片讲航运妖股 景气循环 概念是一样的 02/21 16:14
27F：推 Adrian : 周一记忆体可以连续跌停了吗 02/21 16:18
28F：推 smalmal : Open酱看起来未来几年都不会有盈利 要盈利大概得转 02/21 16:35
29F：→ smalmal : 型卖关东煮 02/21 16:35
30F：→ WenliYang : 订单 大多是吹的 你还真信啊 02/21 16:39
31F：推 bing6715 : 这家早晚要倒吧 02/21 16:39
32F：推 ProTrader : Open酱没有自己的实业收入 只能梭哈赌自己会赢 02/21 16:41
33F：→ ProTrader : 现在投入资金的各大厂都相信AI市场的未来发展 02/21 16:42
34F：嘘 Luwan : 一堆人幻想open倒了自己股票能大赚哈哈哈 02/21 16:43
35F：→ ProTrader : 然後各大厂也想争夺未来AI市场龙头类似台积电地位 02/21 16:43
36F：→ for767 : 不准你唱衰记忆体！！ 02/21 16:44
37F：→ ProTrader : 他们都想用巨大的资本支出逼退其他大厂自己当老大 02/21 16:44
38F：→ ProTrader : 其中Open酱是现金压力最大的 他呛的金额更多是宣传 02/21 16:45
39F：推 shter : 现在已经是百花齐放到胜者为王的初期阶段了 02/21 16:45
40F：→ ProTrader : 现在说的下修就是Open酱依据实际募得资金做出调整 02/21 16:46
41F：→ shter : OpenAI最好下场就是被MS买走,跟Netscape被AOL买一样 02/21 16:47
42F：→ distantblc : 泡泡提前破掉QQ 02/21 16:48
43F：→ ProTrader : Open酱是各大厂最可能先出局的 如果能逼死Open酱 02/21 16:48
44F：→ ProTrader : 对其他大厂来说不是大饼根本是牛排龙虾吃到饱 02/21 16:49
45F：→ ProTrader : 对AI产业来说 Open酱也最可能让AI技术突破 02/21 16:51
46F：→ ProTrader : Open酱没老本 一旦技术被追上就注定要出局了 02/21 16:51
47F：→ ProTrader : 所以只有Open酱会梭哈全部资金研发 02/21 16:52
并没有全部资金研发,
之前研发大将都跑光光,
这一两年全部资金都被拿去玩财务杠杆金钱游戏,
几乎没有多少钱投入研发,
或者换句话说,
奥特曼相信研发已经走到底，
只剩堆算力的scale law 竞赛
48F：→ smalmal : AI公司最大的问题是折旧 即时年限抓五六年 营收都 02/21 16:52
49F：→ smalmal : 未必能大於折旧费用 02/21 16:52
50F：→ RaiGend0519 : 记忆体玩到跟挤兑一样 02/21 16:56
51F：→ RaiGend0519 : 然後抢最多现钞的突然讲我其实只需要一半不到 02/21 16:57
52F：推 ProTrader : 可以去看当初被动元件怎麽炒的 02/21 16:57
53F：→ ProTrader : 被动元件需求量确实长期逐步增加 02/21 16:58
54F：→ ProTrader : 但完全是不需要抢的低阶产品 02/21 16:59
※ 编辑: waitrop (76.103.225.6 美国), 02/21/2026 17:24:39
55F：→ offstage : 折旧年限抓五年，但实际上两年就该汰换了 02/21 17:22
56F：→ faelone : 韩厂记忆体产能被欧喷包了，现在下修=记忆体鬼故事 02/21 17:54
57F：→ john65240 : 你想太多了，open ai不要的产能就是被其他大公司拿 02/21 18:01
58F：→ john65240 : 走而已… 02/21 18:01
59F：推 ycjcsie : 记忆卡蛙不喜欢这篇 02/21 18:04
60F：推 ProTrader : 那就看奥特曼怎麽做 反正技术无法领先开放爱就完了 02/21 18:33
61F：→ ProTrader : 技术没领先 再怎样包硬体也只是拖延时间 02/21 18:34
62F：→ ProTrader : 而且会下修就知道金主对开放爱信心并不是很坚定 02/21 18:36
63F：推 ProTrader : 後续可以观察真正支出多少资金 02/21 18:40
64F：推 mdkn35 : 丸子 记忆卡娃要被空军轰炸到血流成河 02/21 19:51
65F：推 breathair : 某几楼真的很乐观，如果OAI是技术允许需求减半，其 02/21 20:15
66F：→ breathair : 他家就不用减半吗? 02/21 20:15
67F：→ breathair : 但我也没那麽悲观，这种自爆必有妖，我觉的OAI是为 02/21 20:16
68F：→ breathair : 了IPO，盈利增速骗不了人，永远无法损益两平怎麽IPO 02/21 20:17
69F：→ breathair : 没办法动盈利增速，那就只好更改支出，先IPO再说 02/21 20:17
70F：→ breathair : IPO失败，一堆大VC会被关厕所，人命相关啊~!!! 02/21 20:18
71F：→ qoqocat : 先确定2000亿美元/年拿得出来再讲吧 02/21 20:35
72F：→ bndan : 折旧几年不好说 在激烈比拼算力+铲子生产练要多赚点 02/21 23:31
73F：→ bndan : 的前提下 年年出新不挤牙膏基本吧? 毕竟这样才能激 02/21 23:32
74F：→ bndan : 发有人想要过弯超车的赌慾阿 XD 在这情况应该旧机台 02/21 23:32
75F：→ bndan : 影响力下降速度绝对要快 (对铲子生产链来说 这就像 02/21 23:33
76F：→ bndan : 服务业的拼翻桌率阿 XD) 02/21 23:33
77F：→ bndan : 不然旧有累积机台影响没下降太多 这会造成先跑先赢 02/21 23:34
78F：→ bndan : 後面的既然跑不赢乾脆走奇兵路线了 这对铲子市场不 02/21 23:34
79F：→ bndan : 利阿 02/21 23:34
80F：→ bndan : 认真说如果真这样发展 那G家跟本赢麻了 少砸一堆钱 02/21 23:35
81F：→ qoqocat : 比的还是主要的现金乳牛业务，现在砸这些对巨头来讲 02/22 00:06
82F：→ qoqocat : 也就两年利润甚至有找，折旧对他们根本没感觉，既有 02/22 00:06
83F：→ qoqocat : 赚钱业务利润率因市场竞争而下滑才是最大风险 02/22 00:06
84F：推 egghan : 好喔 做空记忆体 让代理人运算 降成本 token过剩 02/22 13:01
85F：推 Lasvegas : 推 02/22 14:44
86F：推 dadanyellow : 还我便宜的消费级记忆体... 02/22 17:51